¿Está todo en tu cabeza? La psicología de la inversión en bolsa

Toda mente humana es un campo de batalla. La guerra entre nuestros pensamientos racionales y nuestros deseos humanos ha dejado perplejas a las mentes más grandes a lo largo de los siglos.

En la antigua Grecia, Platón describió la mente humana como un jinete de carro que intenta controlar dos caballos. Un caballo representaba el intelecto y el otro caballo representaba la emoción. El papel del jinete del carro es tratar de equilibrar los dos.

Si te especializaste en psicología, podrías ver cómo Sigmund Freud tomaría prestada más tarde esta estructura de tres partes en su propia explicación de la mente humana.

Pero hizo clic en este artículo para obtener consejos de inversión, ¿no es así? Bueno, el mundo de las inversiones tiene mucho que ver con el comportamiento humano, y el comportamiento humano se rige en gran medida por las fuerzas que acabamos de discutir.

¿Cuál gana en la psicología del trading? ¿Los inversores se rigen más por su análisis cuidadoso, o la mayoría de los inversores se guían por su “intuición”? Echemos un vistazo más profundo a la psicología comercial y cómo influye en su decisión de comprar o vender.

Psicología bursátil:el mito del inversor racional

Durante muchos años, los economistas operaron bajo la creencia de que, en el fondo, los seres humanos eran inherentemente racionales. De hecho, incluso le dieron un nombre a esta teoría:Teoría del actor racional o “RAT”. Básicamente, esta teoría sostiene que las personas se basan en cálculos cuidadosos y racionales para tomar sus decisiones financieras, buscando optimizar su ventaja financiera. Solo tenemos una pregunta:"¿En serio?"

La mayoría de los procesos de toma de decisiones no son tan calculados ni precisos, incluso cuando se trata de realizar compras importantes.

En The Atlantic, Derek Thompson escribe sobre cómo el proceso de compra de un refrigerador puede ser una prueba absoluta. ¿Por qué? Porque para tomar una decisión, “habría que saber el precio de todos los frigoríficos similares del mundo; las cualidades de todos los frigoríficos similares; la durabilidad y confiabilidad de todos los refrigeradores similares; cuánto costaría enviar e instalar cada refrigerador similar; y cuánto tiempo llevaría obtener ese refrigerador perfecto con la combinación ideal (lo que sea que eso signifique) de precio, calidad y durabilidad”.

Un consumidor puramente racional se perdería en los detalles, ¡especialmente ahora que el comercio electrónico nos otorga acceso a una selección funcionalmente ilimitada de refrigeradores!

Puede imaginar cómo se traduciría esto en el mercado de valores, donde la decisión de comprar o vender se ve obstaculizada por el hecho de que los precios de las acciones están en un estado de cambio constante.

En Gorilla Trades, creemos que las decisiones de inversión deben basarse en la mejor investigación disponible, por lo que brindamos recursos y herramientas de alta calidad para guiarlo en el proceso.

Pero también reconocemos que las decisiones comerciales a menudo están influenciadas por emociones y "corazonadas", ¡de lo contrario, los inversores se enfrentarían al antiguo problema de la parálisis por análisis!

La psicología del trading:¿Qué emociones gobiernan nuestras elecciones?

En el siglo XVIII, David Hume declaró que la “razón” siempre ha sido “esclava de las pasiones”. La emoción juega un papel poderoso en nuestras decisiones, y la medida en que ha sido objeto de un debate no pequeño, históricamente hablando.

No tenemos que resolver esa pregunta para saber hasta qué punto las inversiones están influenciadas por los sentimientos; ¡simplemente pregúntele a cualquiera a quien le suden las palmas de las manos al considerar si comprar o vender!

Seamos específicos al ver algunos ejemplos de cómo la psicología comercial se ve afectada por los sentimientos.

Esperanza, Miedo e Incertidumbre

En un famoso experimento, los investigadores distribuyeron boletos de lotería a un grupo de oficinistas. Antes de que se revelara que los boletos eran ganadores o perdedores, los investigadores ofrecieron un trato a cada participante:podían cambiar su boleto por otro y, si aceptaban hacerlo, recibirían un pago adicional.

Aunque sus probabilidades de ganar seguirían siendo las mismas, menos de la mitad de los participantes aceptaron hacerlo. ¿Por qué?

¡Los participantes se aferraron a la esperanza de que su boleto de lotería realmente podría ser el ganador! Y si se deshicieran de él, corren el riesgo de perder una fortuna.

Es bastante tonto, pero los inversores de hoy en día a menudo hacen algo similar. El miedo a perder y la esperanza de grandes ganancias pueden darnos una sensación de propiedad sobre una acción en particular y una sensación de control frente a la incertidumbre.

Miedo al arrepentimiento

Imagine que posee una acción que no está funcionando bien. Resulta que ha hecho una mala inversión, pero se muestra reacio a vender sus acciones porque eso revelaría que tomó una decisión equivocada. Después de todo, vender las acciones ahora requeriría que admitiera el error y reportara una pérdida, ¿y quién quiere hacer eso?

Reducir sus pérdidas puede ser un golpe para el ego, pero puede ayudar a evitar pérdidas más catastróficas que podría experimentar si elige "hundirse con el barco".

Si te encuentras frente a esta situación, aprende a ver el arrepentimiento como una experiencia de aprendizaje, que puede ayudarte a tomar mejores decisiones en el futuro.

Aversión a la pérdida

La aversión a la pérdida está estrechamente relacionada con el miedo al arrepentimiento. Imagine, una vez más, que se está aferrando a una acción de bajo rendimiento. ¿Por qué no venderlo?

La aversión a la pérdida se refiere al temor que podría experimentar de que sus acciones podrían recuperarse rápidamente; si lo hiciera, perdería estas ganancias vendiendo demasiado pronto.

Si bien esto puede ser posible, la decisión final debe basarse en una investigación cuidadosa de la historia y las finanzas actuales de la empresa, no solo en la esperanza de un rápido retorno a la rentabilidad.

Miedo a perderse algo

El miedo puede influir en sus elecciones de otra manera:el miedo a perderse algo, o "FOMO", para abreviar. Todos hemos escuchado las historias de empresas que comienzan siendo pequeñas y luego hacen un ascenso meteórico.

Amazon, por ejemplo, abrió a solo $ 18 por acción en 1997. Si hubiera invertido $ 1,000 en acciones de Amazon en ese entonces, hoy estaría sentado en más de $ 1.3 millones.

Estas historias de éxito de la noche a la mañana despiertan la esperanza de que usted también pueda participar en la planta baja. No hay nada de malo en eso, por supuesto, y su cartera existente puede aumentar fácilmente con algunos de estos tipos de inversiones aquí y allá.

Pero su FOMO financiero podría tentarlo fácilmente a invertir demasiado en una startup que parece una "apuesta segura".

Rara vez es prudente invertir en acciones individuales y, aunque recordamos las historias de éxito de Apple y Amazon, los inversores tienden a olvidar los fracasos de empresas como Pets.com o GeoCities.

Reacciones exageradas basadas en la codicia y el miedo

Los inversores más nuevos pueden impresionarse fácilmente con las rápidas fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, si una acción sube repentinamente, podría generar confianza de que continuará en esa dirección. La codicia lo impulsa a invertir en esa empresa, con la esperanza de subirse a la ola de su creciente éxito. Por el contrario, puede notar que una de las acciones en su cartera cae inesperadamente. El miedo puede obligarlo a vender estas acciones para mitigar sus pérdidas.

A riesgo de sonar como un disco rayado, ambas reacciones pueden abordarse con una planificación e investigación cuidadosas.

Claro, en algunos casos, su “intuición” podría estar en lo cierto, y el rendimiento reciente de las acciones es parte de una tendencia más amplia que exige que actúe. Pero en muchos otros casos, las fluctuaciones de un mercado volátil son cíclicas y, al invertir a largo plazo, puede ver el mayor rendimiento de sus inversiones.

Psicología del comercio de acciones:aprender a ser un "satisfactor"

La psicología del mercado de valores no es demasiado compleja. Observe cuántos de los ejemplos anteriores giran en torno al miedo o la esperanza de grandes ganancias. Pero para otros, la mera perspectiva de seleccionar acciones puede ser un ejercicio de ansiedad.

¿Recuerdas el ejemplo anterior del refrigerador de Derek Thompson? Thompson señaló que algunas personas caen en la categoría de "maximizadores", tratando de tomar la decisión correcta.

Los maximizadores rara vez están contentos con sus elecciones, siempre preguntándose por el camino que no tomaron. Los inversores también pueden ser culpables de esto, esforzándose tanto por maximizar sus opciones que se encuentran insatisfechos con sus inversiones y pasan sus días preguntándose "¿y si?"

Thompson sugiere que hay otro tipo de consumidor:el "satisfactor". Eso no es un error tipográfico; Thompson está acuñando una palabra que fusiona las palabras "satisfacer" y "suficiente".

Los buenos inversores son "satisfactores". Realizan su diligencia debida, pero están igualmente dispuestos a tomar una decisión firme con respecto a sus inversiones.

Esto no significa que no pueda hacer ajustes en el camino, pero al adoptar este enfoque, puede evitar muchos de los problemas de la psicología del comercio de acciones que hemos destacado anteriormente y aprender a ser un inversionista más inteligente y feliz.

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Con suerte, ha adquirido algunos conocimientos de esta descripción general de la psicología del mercado de valores.

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