¿Qué es la integración vertical?

Una integración vertical es cuando una empresa extiende sus operaciones dentro de su cadena de suministro. Significa que una empresa integrada verticalmente incorporará operaciones previamente subcontratadas internamente. La dirección de la integración vertical puede ser ascendente (hacia atrás) o descendente (hacia adelante). Esto se puede lograr ya sea desarrollando internamente una línea de producción extendida. Economías de escala Las economías de escala se refieren a la ventaja de costos que experimenta una empresa cuando aumenta su nivel de producción. La ventaja surge debido a la adquisición vertical.

Los cuatro grados de integración vertical

1. Integración vertical completa

Obtención de todos los activos Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedad, planta, Y equipamiento. Los activos tangibles son, recursos, y la experiencia necesaria para replicar al miembro ascendente o descendente de la cadena de suministro.

2. Integración cuasi vertical

Obtener alguna participación en un proveedor en forma de inversiones especializadas o una participación en el capital. Salir.

3. Contratos a largo plazo

Una forma diluida de integración vertical en la que algunos elementos de la adquisición se mantienen constantes para reducir las inconsistencias en la entrega del producto. manteniendo los costos constantes hasta cierto punto.

4. Contratos al contado

El punto en el que una empresa no está integrada verticalmente es cuando la empresa depende de contratos al contado para recibir el insumo inmediato necesario para su producción.

Ventajas de la integración vertical

Los beneficios directos de buscar la integración vertical son un mayor control sobre la cadena de suministro y menores costos de producción variables.

Cadena de suministro

Plazos de entrega de la experiencia de entrega de información y productos dentro de una cadena de suministro. En otras palabras, hay un retraso entre la transmisión de la información o los suministros entre los diferentes miembros de una cadena de suministro. Crea un efecto que se conoce como efecto látigo, donde la información relativa a la cantidad demandada por el cliente se amplifica a lo largo de la cadena de suministro de modo que el fabricante reacciona de forma exagerada a la información real.

Al integrar verticalmente, Se logra un mayor control sobre el proceso de producción en el sentido de que la información fluye más libremente entre los diferentes miembros de la cadena de suministro. Como resultado, esto permite una mayor flexibilidad para adaptarse a los cambios en la demanda, que mejora la elasticidad de la oferta.

Costos de insumos

En un mercado perfectamente competitivo, los bienes y servicios se negocian al costo. Sin embargo, la mayoría de los mercados enfrentan algún nivel de imperfección que permite mayores ganancias debido a la marca, asimetría de la información, poder de mercado, u otros factores. Como resultado, el precio al que una empresa adquiere sus recursos suele ser el costo más el margen.

A través de la integración vertical, la empresa puede reducir estos costos de insumos por un margen. En realidad, los precios de los insumos no caen en una cantidad igual al margen, sino dentro de algún rango entre los costos de producción y los precios de mercado. Precios de transferencia Precios de transferencia Los precios de transferencia se refieren a los precios de bienes y servicios que se intercambian entre empresas bajo control común. describe cómo dos entidades integradas verticalmente establecen un precio de intercambio mientras que la entidad en general internaliza los beneficios netos.

Desventajas de la integración vertical

Una de las principales desventajas de la integración vertical es el aumento de la complejidad administrativa. Esto se debe a que ingresar a una nueva línea de trabajo requiere un nuevo conjunto de experiencia para complementar el negocio existente. Un resultado claro de esto es el aumento de las desinversiones para que una empresa vuelva a su competencia principal.

Un caso de mayor complejidad gerencial que desincentiva la integración vertical fue cuando Exxon Mobil (NYSE:XOM) contempló operar tiendas de conveniencia junto con sus estaciones de servicio. Esto se debe a que pasar a la gestión de puntos de venta minorista requeriría un nuevo conjunto de conocimientos, adquirir nuevos proveedores, y gestión de la nueva línea de negocio. Finalmente, sí asumieron esta integración hacia adelante, pero no sin considerar las dificultades de la integración.

Aplicaciones de la integración vertical

Algunas empresas pueden obtener una ventaja competitiva Ventaja competitiva Una ventaja competitiva es un atributo que permite a una empresa superar a sus competidores. Permite que una empresa logre márgenes superiores a través de la integración vertical, mientras que otros, en cambio, optan por desarrollar formas más eficientes de gestionar su cadena de suministro y los costes de los insumos. Depende de la compensación de beneficios y costos de la integración.

SpaceX

SpaceX es el ejemplo moderno del uso de la integración vertical para reducir los costos de su entrega. Al producir la mayoría de sus componentes internamente, es capaz de reducir los costes de su principal competidor, United Space Alliance. United es una sociedad conjunta entre Boeing (NYSE:BA) y Lockheed Martin (NYSE:LMT).

SpaceX disfruta de varias ventajas sobre United, debido a la cadena de suministro dispersa de este último donde varios proveedores producían al costo más un margen de beneficio, resultando en un costo inflado de aproximadamente $ 460 millones por lanzamiento. A diferencia de, El costo de SpaceX es de $ 90 millones por lanzamiento, que también está cayendo debido a su diseño reutilizable.

McDonalds

Alternativamente, McDonald's (NYSE:MCD) es conocida por su cadena de suministro muy dispersa debido a su modelo de negocio de franquicias. En lugar de seguir una estrategia de integración vertical, utiliza un sistema de comunicación robusto entre sus gerentes y proveedores externos. Parte de este sistema es una plataforma de crowdsourcing donde varios proveedores pueden compartir ideas y mejorar los procesos individuales y la eficiencia.

Sinergias en el modelado financiero

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Explicación en video de la integración vertical

Mire este breve video para comprender rápidamente los conceptos principales cubiertos en esta guía, incluyendo qué es la integración vertical, los tipos de integración vertical, así como los pros y los contras de realizar la integración vertical.

Recursos adicionales

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