¿Por qué tantos millennials están endeudados?

Puede haber cientos de razones individuales por las que las personas de entre 20 y 40 años están endeudadas, pero hay dos razones muy importantes.

1. 1. Los millennials constituyen el grupo más grande de estadounidenses por generación con 83,1 millones de personas.

   2. Las dos primeras décadas de la edad adulta son cuando la mayoría de las personas acumulan deudas.

Cuando sumas dos y dos, no sorprende que sume una gran cantidad de deuda. Según Experian, la deuda millennial promedio en 2020 fue de $87 448.

Es fácil decir que más millennials (la mayoría de los cuales nacieron entre 1980 y 1995) están endeudados porque hay más millennials. Pero la deuda millennial es diferente de las generaciones anteriores. Además de preguntar por qué tantos millennials están endeudados, es útil analizar más de cerca por qué los adultos jóvenes enfrentan una deuda diferente que nunca.

Qué tiene de diferente la deuda millennial

Con tantas personas administrando tantas deudas, hay un porcentaje mayor que el promedio de millennials endeudados. Si bien las matemáticas se suman, muchos más factores están afectando el inicio actual de los préstamos en la Generación Y, como también se conoce a los millennials.

Si usted es uno de los miembros de la generación del milenio, la deuda no es un tema nuevo. Pero a diferencia de la generación anterior de estadounidenses, ¡los millennials están en la cima!

Los millennials conocen su deuda

Ser consciente de la deuda es ciertamente un rasgo millennial, pero eso es algo bueno. No, eso es una gran cosa! Según su encuesta anual Credit Health, la compañía financiera Discover determinó que a partir de 2021, el 93 % de los millennials conocían su puntaje crediticio.

Esto es más que saber cuánto debe. Esto es conocer activamente su historial crediticio y el impacto de su deuda en su poder de endeudamiento. También es una medida de cuánto necesita pagar la deuda para alcanzar sus metas financieras futuras. Eso es mucho conocimiento sobre la deuda que su generación puede usar para su beneficio.

La deuda de préstamos estudiantiles es un cubo mucho más grande

Se ha hecho mucho alboroto por el hecho de que los millennials están sumidos en deudas de préstamos estudiantiles. Según cuándo asiste la mayoría de las personas a la universidad, no debería sorprender a nadie que un graduado universitario de entre 20 y 30 años no haya pagado todos sus préstamos estudiantiles. A menos, por supuesto, que consigas ese trabajo de ensueño para ganar dinero.

La deuda estudiantil federal actualmente se estima en $1.6 billones, una enorme cantidad de deuda y un obstáculo que las generaciones anteriores no tuvieron que superar. Su generación puede saber su posición financiera, pero también siente el peso emocional de toda esa deuda.

¿Están realmente los millennials más endeudados?

Para decir que los millennials están más endeudados, se deben hacer algunas comparaciones con la deuda estadounidense durante las últimas generaciones (o realmente con cualquier cosa después del final de la Gran Depresión). En comparación con la generación inmediatamente anterior a la suya, los adultos de la Generación X (nacidos entre 1965 y 1980), los millennials tienen menos deudas en dos categorías comunes:hipotecas y deudas de tarjetas de crédito.

Un informe publicado por el Banco de la Reserva Federal de St. Louis en 2018 señaló que los millennials tenían un 15 % menos de deuda hipotecaria que la Generación X y solo alrededor de un tercio de la deuda de tarjetas de crédito.

Esas son buenas y malas noticias si eres millennial. Ese mayor conocimiento de su crédito puede servirle bien cuando se trata de evitar el uso de tarjetas de crédito. Desafortunadamente, la deuda hipotecaria más baja puede deberse a su incapacidad para convertirse en propietario de una vivienda. Una vez más, la culpa puede volver a los préstamos estudiantiles.

Ese gran cubo de deuda de préstamos estudiantiles es difícil de entender hasta que lo comparas con la generación X. La deuda de préstamos estudiantiles de la generación del milenio es un 300 % mayor que la de los adultos en el siguiente grupo de edad por encima de ti.

En general, una cuarta parte de todos los estadounidenses en el rango de edad de 18 a 34 años (la mayoría de los millennials y algunos de los más antiguos de la Generación Z) deben más de $30,000. Esto suma un aumento del 22 % en la deuda general entre 2014 y 2019, más que cualquier generación en la historia.

El monto promedio de la deuda de préstamo para los millennials es más de $6,000 más alto que cuando los Gen Xers tenían la misma edad. Esa estadística por sí sola definitivamente hace que parezca que la respuesta fácil es sí, su generación realmente está más endeudada.

Es cierto que la deuda de los préstamos estudiantiles asesta un duro golpe a una generación que se ha recuperado por sí misma después de la Gran Recesión. Sin embargo, el 13 % de la generación del milenio permanece libre de deudas, que es solo un poco más alto que el 11 % de la Generación X.

¿Cuánta deuda tienen los millennials en promedio?

Tenga en cuenta que los millennials conforman un grupo que incluye un rango de edades, desde aquellos que finalmente pudieron alquilar un automóvil por su cuenta hasta aquellos que recuerdan cuando Ronald Reagan fue presidente. Ese es un grupo de edad amplio y su deuda promedio refleja el rango de etapas de vida para todos los millennials:

• Saldo hipotecario:$237,349

• Saldo de HELOC (préstamo con garantía hipotecaria):$40,496

• Préstamos estudiantiles pendientes promedio:$38,877

• Deuda de préstamo de auto:$19,011

• Deuda de préstamo personal:$12,306

• Deuda de tarjeta de crédito:$4322

Entonces, ¿es esto mucha deuda o una representación justa de una generación que está viviendo sus mejores años de endeudamiento?

Cómo se desglosa la deuda millennial

Mirar la deuda promedio solo cuenta una parte de la historia de los millennials. No todos los más de 83 millones de millennials tienen deudas de préstamos estudiantiles, y no todos los millennials tienen el mismo tipo de deuda.

• El 67 % de los millennials tienen alguna deuda de tarjeta de crédito

• El 36 % todavía está pagando sus préstamos estudiantiles

• 34% debe dinero en un vehículo

• Solo el 26% tiene hipoteca

• 13% tiene deuda de préstamo personal

• 3% tiene deuda adicional (como HELOC)

Como ya sabemos que los millennials tienen menos deudas de tarjetas de crédito que sus predecesores de la Generación X, no todo son malas noticias para los millennials. No está acumulando tanta deuda solo con los gastos diarios. A veces simplemente dices que no, una lección que los miembros de la Generación X deberían haber aprendido en los años 80.

Observar de cerca las principales categorías de deuda de usted y de sus pares le dará una visión aún más nítida de cómo se desglosa la deuda de los millennials.

Educación universitaria y deuda millennial

Sí, la deuda de préstamos estudiantiles es una bestia, pero también da un brillo saludable al futuro de esta generación.

Las estadísticas educativas muestran que más millennials buscaron oportunidades de educación superior que las generaciones anteriores. Entre 2001 y 2016, la cantidad de personas de 25 a 29 años con al menos un título de cuatro años creció un 25 %.

Además del número total de su generación en la escuela, el costo de un título universitario sigue aumentando, elevando el costo total. Haga los cálculos:es un aumento inevitable en el saldo del préstamo en un momento en que otras formas de ayuda financiera estaban disminuyendo.

Si bien la deuda universitaria más grande es definitivamente una carga que pesa sobre los millennials, el potencial general de ingresos de por vida de su generación será mayor que el de la Generación X, e incluso el de sus padres Boomer debido a su mayor educación.

A medida que los préstamos estudiantiles se paguen, las oportunidades de préstamo aumentarán. Incluso solo dentro de su generación, la deuda de préstamos estudiantiles es un 12 % más baja para las personas mayores de 30 años. La deuda de préstamos estudiantiles puede afectar su capacidad de ahorrar para el pago inicial de una casa o incluso calificar para una hipoteca, pero el aumento de sus ganancias puede cambiar eso. capacidad a medida que paga la deuda.

Deuda de tarjetas de crédito y comportamientos

Los millennials continúan la historia de amor de Estados Unidos con las tarjetas de crédito, pero en comparación con otras generaciones, los adultos jóvenes están logrando mejoras más sólidas en el manejo de la deuda de su tarjeta de crédito.

Experian informó que antes de la pandemia, los millennials tenían una deuda de tarjeta de crédito de $4,712. Sin embargo, la Generación X promedió $6028, demasiados viajes al centro comercial para una generación cuyo círculo social giraba en torno al entorno minorista.

Incluso los comportamientos de uso de tarjetas de crédito son mejores para los millennials. En 2021, The Ascent notó que los millennials tenían menos probabilidades que la Generación X de maximizar su tarjeta de crédito. También estaban más preocupados por el impacto en su puntaje crediticio que tanto la Generación Z (más jóvenes que usted) como la Generación X (mayores que usted).

Juntando todas estas piezas, el porcentaje de millennials que tienen deudas de tarjetas de crédito, más el monto de la deuda en general y considerando comportamientos más responsables con las tarjetas de crédito, equivale a un mayor nivel de responsabilidad financiera. Como millennial, administra la deuda de la tarjeta de crédito con tanta intención como también disfruta de la conveniencia que las tarjetas de crédito continúan ofreciendo.

La deuda de préstamos para automóviles y el aumento del costo de los automóviles

Como se mencionó, aproximadamente uno de cada tres millennials tiene un préstamo para automóvil con un promedio de alrededor de $19,000. Si bien estos números están a la par con los de sus padres, es posible que la pandemia haya agravado las condiciones para su oportunidad de préstamo. Este no depende de usted ni de su enfoque de la deuda.

La tasa a la que los millennials se han atrasado en los pagos de su automóvil desde el comienzo de la pandemia ha aumentado del 1,66 % al 2,14 %. Tenga en cuenta que estos resultados son a corto plazo y es posible que no indiquen una tendencia.

También puede culpar a la pandemia por el aumento en el precio de los vehículos. A partir de junio de 2022, puede esperar pagar $46 526 por un automóvil nuevo y $28 205 por un automóvil usado. Este aumento en el costo de un vehículo, nuevo o usado, puede continuar moviendo la aguja en la categoría de préstamos para automóviles hacia un tipo de deuda más desafiante para los millennials.

Hipotecas millennials y el sueño americano de la vivienda propia

El porcentaje de propiedad de la vivienda da una imagen clara de la dirección de los millennials que asumen la deuda hipotecaria. Según un informe de 2022, el 48,6 % de los millennials son dueños de su propia casa, casi un 30 % menos que la generación de sus padres. Sí, es probable que esto se vea muy afectado por la persistente deuda de préstamos estudiantiles, pero también puede ser un reflejo de sus diferentes puntos de vista sobre la propiedad de la vivienda.

Los millennials están cambiando muchos aspectos tradicionales de la vida estadounidense, incluidas sus opciones financieras, pero también cuándo eligen casarse y formar una familia. Esto también puede retrasar o incluso cambiar por completo cuándo, y si, considera comprar una casa.

TaxAct también señala que los millennials pueden tener aversión a los préstamos a gran escala después de todas las complicaciones de la deuda de su préstamo estudiantil. Su disposición, o falta de voluntad, para asumir otra carga financiera, incluso si puede mejorar su patrimonio neto general, puede darle una razón para pensarlo dos veces antes de abandonar su apartamento.

Del mismo modo, ser más consciente financieramente de su puntaje de crédito, además de concentrarse en su bienestar financiero a largo plazo, puede darle una razón para considerar los beneficios y las desventajas de ser propietario de una vivienda para su propio beneficio financiero.

Los millennials están lidiando con mucha culpa por deudas personales

A pesar de lo que los boomers puedan reprochar, los millennials no se proponen sacudir el mundo deliberadamente. Simplemente sucede que su confianza en la toma de decisiones y sus respuestas a un mundo cambiante afectan sus elecciones sobre la propiedad de la vivienda, las deudas y la vida en general. Seamos realistas, el estrés financiero pesa mucho en sus elecciones.

Los crecientes costos del cuidado infantil y la educación también afectan las decisiones de los millennials sobre la vida familiar y las opciones financieras que conlleva formar una familia. Es tanto una elección emocional como una elección financiera.

Su generación tiene más opciones para mantener la cobertura de salud y evitar deudas médicas debido en parte a la mayor disponibilidad del mercado de seguros. Aprovecha las cuentas de ahorro para la salud para poder obtener esos ahorros adicionales libres de impuestos. Sin embargo, la preocupación por los costos de la atención médica puede resultar un fuerte motivador para cuidar su bienestar físico y financiero.

En un informe de All State y National Journal Heartland Monitor, el 68 % de los jóvenes de la generación del milenio (de 25 a 29 años) sintieron que las deudas no hipotecarias y de consumo afectaron sus decisiones sobre el matrimonio y la propiedad de la vivienda. No todas las opciones son sobre el dinero, pero puede ser sobre cómo te sientes con respecto al dinero y el estrés que te causa.

Al igual que otras generaciones anteriores a usted, los millennials enumeraron sus tres preocupaciones financieras principales como saber cuánto ahorrar (y encontrar suficiente dinero para ahorrar), administración de deudas y jubilación. Casi el 75 % de los millennials, por lo que es probable que esto te incluya a ti, dicen que están un poco estresados ​​por administrar sus finanzas.

Los cambios tecnológicos en constante evolución que llegaron con su generación, ya sean tan simples como nuevas opciones de entretenimiento o más críticamente avanzados como la atención médica, seguirán afectando sus comportamientos de endeudamiento. También aumentarán sus incertidumbres sobre el cuidado personal financiero a largo plazo a medida que toma decisiones diarias y planes a largo plazo.

La brecha de riqueza emergente de los millennials

Un último vistazo a la deuda de los vínculos de la generación del milenio con la creciente (y futura) brecha de riqueza. El valor neto promedio de los millennials es solo el 70 % de la generación anterior a la tuya cuando tenían tu edad.

Las preocupaciones sobre la inflación y la planificación para la jubilación podrían agregar un golpe doble a su patrimonio neto actual y futuro a medida que trabaja para pagar su deuda.

Nuevamente, con títulos más avanzados (esos préstamos estudiantiles para la universidad serán útiles algún día), los millennials tendrán un mayor potencial de ingresos de por vida. Sí, el aumento del costo de propiedad de la vivienda, el costo del transporte y las tasas de interés también podrían equilibrarse en un juego de suma cero. Un estudio de 2016 encontró que los millennials mayores (aquellos que tenían casi 30 años en el momento del estudio) eran un 40 % más pobres que sus padres cuando tenían 30 años.

Pero espera, ¡hay muchas buenas noticias por venir! Algunos millennials todavía tienen 20 años y, para este grupo en su conjunto, recién están entrando en sus años de préstamo. Además, a medida que sus padres transmitan su riqueza, los millennials pueden heredar grandes cantidades de dinero de una generación considerable y financieramente sólida.

Los millennials también tienen uno de los mayores activos de su lado:el tiempo. Solo la Generación Z (nacidos entre 1995 y 2012) que sigue sus pasos puede reclamar una mayor ventaja. Los avances en tecnología, la atención médica fácilmente disponible y mejorada, y el poder adquisitivo para pagar toda esa deuda actual pueden empujarlo a usted, y a sus hijos de la Generación Alfa, a una generación como ninguna generación ha visto jamás.