Una guía para pequeñas empresas sobre el análisis de razones

Aunque los propietarios de pequeñas empresas pueden negarse a calcular las proporciones, estos cálculos y su análisis posterior pueden ser beneficiosos para empresas de todo tipo. tamaños

El análisis de índices es el acto de utilizar varios componentes de la información financiera para proporcionar una instantánea de la salud financiera de una empresa. El análisis de proporciones lo utilizan con frecuencia los propietarios de empresas y los inversores que desean conocer mejor el rendimiento financiero de la empresa en una variedad de áreas.

Resumen:¿Qué es el análisis de razones?

El análisis de proporciones se puede usar de muchas maneras, pero se usa con mayor frecuencia para ver y analizar tendencias, comparar resultados con empresas similares y ofrecer a los inversores información sobre el bienestar financiero de una empresa en la que pueden estar interesados.

Hay cientos de variaciones de índices financieros que se pueden realizar, y muchos de los cálculos requieren solo estados financieros precisos para completarse.

Sin embargo, comprender los resultados de los cálculos es más desafiante para los propietarios de pequeñas empresas con conocimientos limitados de contabilidad o procesos contables.

Categorías de análisis de ratios

Aunque hay cientos de índices contables diferentes que una empresa puede usar para analizar el estado y el rendimiento del negocio, existen cinco categorías básicas de índices que las empresas usan con mayor frecuencia. Hemos incluido las cinco categorías de proporciones más comunes, así como un ejemplo de una proporción en cada categoría en particular.

1. Ratio de rentabilidad

De todos los índices, los índices de rentabilidad probablemente se utilicen con mayor frecuencia. Los índices de rentabilidad miden exactamente la eficacia con la que una empresa utiliza sus activos y controla los gastos. El índice de utilidad bruta es un buen ejemplo de un índice de rentabilidad y es una fórmula fácil:

Ventas totales – Costo de bienes vendidos =Ratio de ganancia bruta

Los números necesarios para realizar la relación de ganancia bruta se encuentran en su estado de resultados. Por ejemplo, un índice de utilidad bruta del 55 % significa que por cada dólar de ventas, se obtienen $0.55 de utilidad.

Un índice de utilidad bruta bajo significa que no está generando suficientes ingresos de las ventas. Los índices de rentabilidad, como los índices de contabilidad de costos, pueden ser particularmente útiles para las empresas manufactureras.

2. Relación de actividad

Los índices de actividad están diseñados para medir la eficacia con la que se utilizan los activos, como el inventario o las cuentas por cobrar. El índice de rotación de inventario es un buen ejemplo de un índice de actividad. El índice de rotación de inventario implica varios pasos:

• Determine el costo de los bienes vendidos, que se encuentra en su declaración de ingresos.
• Encuentre los totales de inventario inicial y final para el período para el que desea calcular el índice de rotación. Por ejemplo, si está buscando el inventario promedio para el mes, ejecutaría una hoja de balance el primer día del mes y el último día del mes, y agregaría los totales de inventario de cada hoja de balance.

Inventario inicial ÷ Inventario final =Inventario promedio

• Calcule el índice de rotación:

Coste de los bienes vendidos ÷ Inventario promedio =Índice de rotación de inventario

Una relación de inventario de 2 significa que las existencias se repusieron dos veces en el período de tiempo especificado. Un índice de rotación de inventario entre 2 y 4 indica que el inventario se vende a un ritmo rentable, mientras que un índice inferior a 1 significa que es probable que tenga un exceso de existencias.

3. Ratio de liquidez

Los índices de liquidez se utilizan para medir la cantidad de efectivo disponible para pagar la deuda. Una relación rápida, también conocida como relación ácida, es un ejemplo perfecto de una relación de liquidez. La razón rápida es un cálculo simple que utiliza los activos corrientes y los pasivos corrientes que se encuentran en su balance general.

Activos corrientes ÷ Pasivos corrientes =Razón rápida

Una razón rápida de 1 se considera normal, lo que significa que los activos y pasivos son iguales. Un índice superior a 1 indica que su empresa tiene más activos que pasivos, mientras que un índice inferior a 1 indica que sus activos circulantes no son suficientes para pagar sus pasivos circulantes.

4. Razones de endeudamiento o apalancamiento

Los índices de deuda o apalancamiento se completan para determinar si una empresa está en condiciones de pagar su deuda a largo plazo. La razón de deuda o apalancamiento más común es la razón de deuda a capital. La fórmula para calcular deuda a capital es simple:

Pasivos totales ÷ Patrimonio total =Relación de deuda a capital

Una relación de deuda a capital de 1 significa que los inversionistas y los acreedores poseen activos por igual, mientras que una relación superior a 1 significa que los acreedores poseen más activos que los inversionistas, lo que puede indicar que el negocio es una inversión riesgosa.

5. Coeficientes de mercado

Los índices de mercado miden el costo de las acciones y el valor actual de la inversión. El índice de pago de dividendos es un índice que compara el pago de los inversores con los ingresos netos generados por una empresa y muestra a los inversores actuales y potenciales cuánto de sus ingresos netos distribuye una empresa a los accionistas.

Hay varias fórmulas para calcular la tasa de pago de dividendos, siendo la fórmula más sencilla la siguiente:

Dividendos totales ÷ Utilidad neta =Proporción de pago de dividendos

Por ejemplo, una tasa de pago de dividendos de 0,20 o 20 % significa que el 20 % de los ingresos netos se distribuye a los accionistas, mientras que la empresa conserva el 80 % de los ingresos netos en forma de utilidades retenidas.

Cómo utilizar el análisis de proporciones

Antes de calcular las proporciones, puede ser útil revisar algunos términos contables de uso frecuente que pueden hacer que el proceso de análisis sea mucho más simple.

Si bien los profesionales de la inversión tienden a utilizar el análisis de índices financieros de forma regular, también puede ser beneficioso para los propietarios de pequeñas empresas.

Los dueños de negocios encontrarán que el uso del análisis de índices financieros puede ayudar a analizar las tendencias de rendimiento y, al mismo tiempo, ayudar a detectar posibles problemas. Si bien algunas proporciones son demasiado complejas para las empresas más pequeñas, existen numerosas proporciones que las empresas más pequeñas pueden calcular fácilmente.

Usando el balance de ejemplo a continuación, calcularemos algunas proporciones.

Activos
Activos corrientes
Efectivo	$75,000
Cuentas por cobrar	$77,000
Inventario	$101,000
Activos corrientes totales	$253,000
Activos Fijos
Equipamiento	$220,000
Activos Fijos Totales	$220,000
ACTIVOS TOTALES	$473,000
Pasivos
Pasivo corriente
Cuentas por pagar	$55,000
Intereses por pagar	$15,000
Pasivo corriente total	$70,000
Pasivos a largo plazo
Documentos por pagar	$165,000
Total de pasivos a largo plazo	$165,000
PASIVOS TOTALES	$235,000
Patrimonio del propietario
Capital	$158,000
Ganancias retenidas	$80,000
Patrimonio total del propietario	$238,000
PASIVO TOTAL Y PATRIMONIO DEL PROPIETARIO	$473,000

Balance de Fabricación ABC:31-12-2019

ABC Manufacturing quiere calcular una razón corriente. La fórmula para una relación actual es

Activos corrientes ÷ Pasivos corrientes =Razón corriente

Usando los totales del balance, aquí está el cálculo de una relación actual:

$253,000 ÷ $70,000 =3.61

Esto significa que ABC Manufacturing tiene más de tres veces más activos circulantes que pasivos circulantes. Cualquier valor superior a 1 se considera bueno, aunque si la relación actual es demasiado alta, puede indicar que los activos actuales no se están utilizando correctamente.

Un índice actual inferior a 1 puede indicar que su empresa puede tener problemas para cumplir con las obligaciones financieras actuales.

Ahora, calcularemos una relación deuda-activo, que le indica cuánta deuda ha asumido su empresa y si ha asumido demasiada deuda.

La fórmula de la relación entre la deuda y los activos es

Total de pasivos ÷ Total de activos =relación deuda-activo

Utilizando los totales del balance general, calcularemos la relación entre deuda y activos:

$235,000 ÷ $473,000 =0.49

Esto significa que su relación de deuda a activo es de 0.49%, o que tiene casi el doble de activos que de pasivos. Cualquier valor inferior a 0,50 se considera bueno, mientras que un valor superior a 1 se considera de alto riesgo.

El análisis de proporciones vale la pena

Calcular índices para el análisis financiero es una parte importante de la gestión de un negocio exitoso. Incluso los propietarios de pequeñas empresas pueden beneficiarse del cálculo de índices financieros, como la rotación de cuentas por cobrar, un índice rápido o un índice de deuda a activo.

Si es un novato en contabilidad o no está seguro de qué proporciones pueden ser beneficiosas para su negocio, consulte con un contador experimentado o CPA para obtener sugerencias.

La clave para usar el análisis de razones es mantener estados financieros precisos. Usando números que se encuentran en un estado financiero, las proporciones pueden determinar qué está haciendo bien su negocio, hacia dónde se dirige y dónde puede tener problemas.

Si está buscando un software de contabilidad que ofrezca sólidas opciones de informes financieros, asegúrese de consultar las revisiones del software de contabilidad de The Ascent.