¿Qué es la Sección 338?

El Congreso de los Estados Unidos promulgó la Sección 338 en 1982 para permitir a los contribuyentes tratar ciertas compras de acciones calificadas Adquisición de acciones En una adquisición de acciones, los accionistas individuales venden su interés en la empresa a un comprador. Con una venta de acciones, el comprador asume la propiedad tanto de los activos como de los pasivos, incluidos los pasivos potenciales de acciones pasadas de la empresa. El comprador simplemente se pone en el lugar del propietario anterior como adquisiciones de activos para fines de impuestos federales sobre la renta.

La Sección 338 proporciona dos elecciones:la llamada "elección regular de la Sección 338" según la Sección 338 (g), y el otro bajo la Sección 338 (h) (10). Estas elecciones tratan la adquisición de acciones como una adquisición de activos a los efectos del impuesto sobre la renta federal. Una elección de la Sección 338 es útil cuando el comprador tiene una buena razón comercial para adquirir acciones en lugar de activos (por ejemplo, dificultad para reasignar licencias o permisos), pero el comprador todavía quiere los beneficios fiscales de la adquisición de un activo.

Sección 338 (h) (10)

Una elección de la Sección 338 (h) (10) es mucho más común que una elección de la Sección 338 (g) porque la elección 338 (g) da como resultado dos niveles de impuestos, mientras que una elección 338 (h) (10) sólo da como resultado una. En una elección regular de la Sección 338, Se imponen dos niveles de impuestos:uno sobre los accionistas sobre la venta de las acciones objetivo y el otro sobre la venta de activos presunta por parte de la corporación objetivo ("Antiguo objetivo").

En una elección de la Sección 338 (h) (10), típicamente, solo se aplica un nivel de impuesto sobre la venta de activos considerada Oferta de activos Una transacción de activos ocurre cuando un comprador está interesado en comprar los activos operativos de una empresa en lugar de acciones. Es un tipo de transacción de fusiones y adquisiciones. En términos de jerga legal, una operación de activos es cualquier transferencia de un negocio que no se realiza en forma de adquisición de acciones; la venta de acciones se ignora a efectos fiscales, y la liquidación considerada está libre de impuestos para los accionistas vendedores.

En efecto, las partes son tratadas (puramente a efectos fiscales aplicables) como si (1) la corporación compradora estableciera una nueva corporación ("Nuevo objetivo"), (2) New Target compró los activos de la corporación objetivo ("Old Target") y asumió sus pasivos y (3) Old Target se liquidó en manos del vendedor.

Implicaciones fiscales

Debido a la doble imposición del impuesto, Una elección regular de la Sección 338 a menudo no es atractiva y, por lo general, se realiza solo cuando el objetivo tiene atributos impositivos importantes (por ejemplo, pérdidas operativas netas) para compensar el reconocimiento de ganancias al nivel objetivo.

Si bien las elecciones regulares de la Sección 338 son raras, las elecciones bajo 338 (h) (10) son bastante comunes. Las elecciones de la Sección 338 (h) (10) están disponibles solo para objetivos que son Corporaciones S o miembros de un grupo de corporaciones afiliadas (ya sea que presenten o no una declaración federal consolidada del impuesto sobre la renta).

Definición de una corporación S

Una Corporación S es una corporación regular que tiene 100 accionistas o menos, lo que permite a la empresa disfrutar de los beneficios de la constitución pero tributar como si se tratara de una sociedad.

Las corporaciones S generalmente no pagan impuestos y, en su lugar, presentan un Formulario 1120S de declaración informativa que muestra la ganancia o pérdida neta que llega a los accionistas. Luego, los accionistas muestran la ganancia o pérdida neta en sus declaraciones de impuestos personales. Todas las corporaciones S comienzan como corporaciones regulares o profesionales, y solo al solicitar la Elección S al Servicio de Impuestos Internos (IRS) puede actuar como una Corporación S.

Corporaciones S y Sección 338 (h) (10)

Si el objetivo es una corporación S y se desea comprar acciones por razones no tributarias, pero se desea la compra de un activo por motivos fiscales, es necesario que los accionistas de la corporación S objetivo y la corporación adquirente acuerden hacer una elección bajo la Sección 338 (h) (10).

Como se ha mencionado más arriba, Las corporaciones S no pagan impuestos sobre la renta. En lugar de, los ingresos o pérdidas de la empresa se distribuyen a sus accionistas, quienes, a su vez, declaran ingresos o pérdidas en sus declaraciones de impuestos sobre la renta de las personas físicas. Este hecho puede potencialmente complicar la venta de una S Corporation.

Sin embargo, La Sección 1.338 (h) (10) -1 (c) del Reglamento permite a las corporaciones que realizan una compra de acciones calificada (QSP) de una corporación S objetivo hacer una elección bajo la Sección 338 (h) (10) junto con los accionistas de la corporación S Accionista Un accionista puede ser una persona empresa, u organización que tiene acciones en una empresa determinada. Un accionista debe poseer un mínimo de una acción en las acciones de una empresa o en un fondo mutuo para convertirlo en propietario parcial. Todos los accionistas de la corporación S objetivo (vendedora y no vendedora) deben dar su consentimiento a la elección. Cuando se haga esta elección, a efectos fiscales, se ignora la venta de las acciones por parte de los accionistas vendedores.

Más lejos, el reglamento permite gravar la venta de acciones de una corporación S como si la transacción fuera una venta de activos. La venta de activos ofrece varias ventajas. Para uno, el comprador puede adoptar una base impositiva "intensificada", lo que significa que puede aumentar significativamente el valor declarado de los activos del vendedor. Mayor valor de los activos, Sucesivamente, permite a un comprador reclamar una mayor depreciación sobre sus activos por adquirir y, por lo tanto, tomar una más grande, deducción fiscal vigente.

Este artículo es solo para fines educativos. Siempre consulte a un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión financiera.

Aprende más

CFI es un proveedor global del Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) Conviértase en Analista Certificado de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ® La certificación Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera . ¡Inscríbase hoy! ®Conviértase en Analista Certificado de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ®La certificación de Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación y varios otros cursos para profesionales de las finanzas. Para ayudarlo a avanzar en su carrera, Consulte los recursos adicionales de CFI a continuación:

• La Sección 368 La Sección 368 La Sección 368 (A) (1) describe un formato para el tratamiento fiscal de las reorganizaciones corporativas en los Estados Unidos, como se describe en el Código de Rentas Internas de 1986.
• Sección 382 Sección 382 La Sección 382 define las deducciones permitidas que una empresa puede hacer contra su renta imponible, utilizando pérdidas operativas netas. La limitación y el cambio de propiedad son
• Sección 382 del IRC Código de Rentas Internas 382 El Código de Rentas Internas 382 es una pauta que establece las limitaciones con respecto a las pérdidas que una empresa puede utilizar para compensar la renta imponible. Esencialmente, una corporación de pérdidas es una empresa que puede utilizar atributos fiscales como, por ejemplo, NOL.
• Reorganización de tipo A Reorganización de tipo A Una reorganización de tipo A es una fusión o consolidación legal. que está clasificado bajo la Sección 368 del IRC.