¿Qué es el flujo de caja de las actividades de inversión?

El flujo de efectivo de las actividades de inversión es la sección del estado de flujo de efectivo de una empresa. Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre la cantidad de efectivo que generó y utilizó una empresa durante un período determinado. que muestra cuánto dinero se ha utilizado (o generado a partir de) la realización de inversiones durante un período de tiempo específico. Las actividades de inversión incluyen compras de activos a largo plazo (como propiedades, planta, y equipo) PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, , adquisiciones de otros negocios, e inversiones en valores negociables (acciones y bonos).

¿Qué son las actividades de inversión en contabilidad?

Veamos un ejemplo de lo que incluyen las actividades de inversión. En esta sección del estado de flujo de efectivo, Puede haber una amplia gama de elementos enumerados e incluidos, por lo que es importante saber cómo se manejan las actividades de inversión en contabilidad.

Las actividades de inversión pueden incluir:

• Compra de propiedad planta, y equipo (PP&E), También conocido como gastos de capital Gasto de capital Un gasto de capital ("CapEx" para abreviar) es el pago con efectivo o crédito para comprar activos físicos o fijos a largo plazo utilizados en un
• Producto de la venta de PP&E
• Adquisiciones de otras empresas o empresas
• Producto de la venta de otros negocios (desinversiones)
• Compras de valores negociables (es decir, cepo, cautiverio, etc.)
• Producto de la venta de valores negociables

Hay más elementos además de los enumerados anteriormente que se pueden incluir, y cada empresa es diferente. La única forma segura de saber qué se incluye es mirar el balance y analizar las diferencias entre los activos no corrientes durante los dos períodos. Cualquier cambio en los valores de estos activos a largo plazo (que no sea el impacto de la depreciación) significa que habrá elementos de inversión para mostrar en el estado de flujo de efectivo.

Ejemplo de flujo de efectivo de actividades de inversión

Veamos un ejemplo con los estados financieros de 2017 de Amazon. Como puede ver abajo, Las actividades de inversión incluyen cinco elementos diferentes, cuál total para llegar al efectivo neto proporcionado por (utilizado en) la inversión. Echemos un vistazo más de cerca a cada uno de estos artículos para Amazon.

Las actividades de inversión de Amazon incluyen:

• Flujo de salida:compra de PP&E, incluido el desarrollo de software y sitios web
• Salida:compra de valores negociables
• Flujo de salida:adquisiciones, neto de efectivo adquirido
• Entrada:producto de la venta de propiedad y equipo.
• Entrada:producto de la venta de valores negociables

Como puede ver en los números de Amazon, los principales usos del efectivo para invertir han sido en la compra de propiedades / equipos / software / sitios web, adquirir otros negocios, y compra de valores negociables (acciones y bonos).

También es importante señalar que la compra de PP&E (CapEx Cómo calcular el CapEx - Fórmula Esta guía muestra cómo calcular el CapEx derivando la fórmula de CapEx a partir del estado de resultados y el balance general para el análisis y la elaboración de modelos financieros) ha sido bastante proporcional a la depreciación. lo que indica que la empresa está reinvirtiendo constantemente para mantener sus activos en buena forma.

¿Qué no incluyen las actividades de inversión?

Ahora que tiene un conocimiento sólido de lo que se incluye, veamos lo que no está incluido.

Los artículos no incluidos son:

• Pagos de intereses o dividendos
• Deuda, capital, u otras formas de financiación
• Depreciación de los activos de capital (aunque la compra de estos activos es parte de la inversión)
• Todos los ingresos y gastos relacionados con las operaciones comerciales normales.

Aplicaciones en modelado financiero

En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de lo que es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo., es fundamental tener un conocimiento sólido de cómo construir la sección de inversión del estado de flujo de efectivo. El componente principal suele ser CapEx, pero también puede haber adquisiciones de otros negocios. Esta sección suele ser bastante sencilla.

A continuación, se muestra un ejemplo y una captura de pantalla de cómo se ve esta sección en un modelo financiero. Observe cómo todos los años la empresa tiene "Inversiones en propiedad y equipo, ”Que son sus gastos de capital. No hay adquisiciones (“Inversiones en negocios”) en ninguno de los años; sin embargo, está ahí como marcador de posición.

Imagen:clases de modelos financieros de CFI.

Recursos adicionales

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