¿Cómo pueden las tasas de interés negativas compensar los ahorros de sus préstamos?

Los bancos de Europa y Japón ya han ofrecido tipos por debajo de cero. Estados Unidos podría ser el próximo. (iStock)

Imagínese esto:le paga a un banco para que mantenga su dinero en una cuenta de ahorros en lugar de al revés. Suena contradictorio pero con el coronavirus lanzando a la economía global en picada, algunos sistemas bancarios de otros países están ofreciendo tasas de interés negativas en cuentas de ahorro y préstamos, y algunos economistas dicen que las tasas negativas podrían llegar a Estados Unidos.

Esto es lo que necesita saber sobre las tasas de interés negativas y cómo puede usarlas para ganar dinero.

¿Cómo funcionan las tasas de interés negativas?

Los bancos de Europa y Japón están utilizando tipos de interés negativos para estimular sus economías ofreciendo incentivos para que los consumidores pidan dinero prestado. Normalmente, un prestatario paga intereses a un prestamista mientras éste paga un préstamo, como una hipoteca. Pero en medio de la inestable economía actual, algunos bancos ofrecen tipos de interés negativos a los clientes que piden dinero prestado, como comprar una casa o un coche nuevo. Esto ayuda a los consumidores a reducir sus deudas, alentando a las personas a gastar y pedir prestado dinero.

Al mismo tiempo, estos bancos están cobrando intereses a los clientes por mantener su dinero en una cuenta de ahorros, lo que desincentiva a las personas a ahorrar dinero cuando la economía necesita un aumento en el gasto de los consumidores para corregir el rumbo.

El Riksbank de Suecia fue el primer banco en ofrecer tasas de interés negativas cuando redujo su tasa de depósito a un día al -0,25 por ciento en 2009. Desde entonces, Los bancos centrales de Europa en Japón han adoptado tipos de interés negativos. Estos bancos aún ganan dinero cuando prestan préstamos con intereses negativos al cobrar tarifas a los clientes por pedir dinero prestado. Por ejemplo, cuando los prestatarios obtienen una hipoteca con una tasa de interés negativa, todavía tienen que pagar los costos de cierre del prestamista y las tarifas de originación del préstamo.

Mientras tanto, cuando un banco ofrece cuentas de ahorro con intereses negativos, el cliente debe pagar al banco una tarifa por estacionar su dinero allí. Es como una tarifa de almacenamiento esencialmente.

¿Cómo puede beneficiarse económicamente de las tasas de interés negativas?

Aunque el sistema bancario de EE. UU. Nunca ha implementado tasas de interés negativas, algunos políticos y economistas están presionando a la Reserva Federal para que reduzca la tasa de fondos federales por debajo de cero. Por ejemplo, El presidente Trump dijo en septiembre de 2019 que la Fed debería reducir las tasas de interés "hasta CERO, o menos."

El mes pasado, aunque, la Fed redujo su tasa de interés de referencia a cero, haciendo que los costos de los préstamos sean lo más bajos posible para las empresas y los consumidores. Y en este punto, con el coronavirus aún haciendo mella en la economía de EE. UU., teóricamente, la Fed podría bajar su posición a una tasa de interés negativa.

Entonces, ¿Cómo afectarían las tasas de interés negativas a los consumidores estadounidenses? En pocas palabras, incitarían a las personas a gastar y pedir prestado más, es decir, para ayudar a las personas a comprar casas y sacar hipotecas, y ahorrar menos, lo que apuntalaría la economía. Las tasas negativas también llevarían a muchos propietarios a refinanciar sus hipotecas y les permitirían ahorrar dinero. Las tasas negativas también alientan a los propietarios a pedir prestado dinero para hacer mejoras en el hogar. ya que pedir prestado es barato. ¿El inconveniente? Las tasas de interés negativas también dificultarían el ahorro de dinero. En términos de cómo las tasas de interés negativas afectarían a los bancos estadounidenses, los economistas están divididos. Algunos dicen que los bancos estarían de acuerdo con ofrecer tasas por debajo de cero porque todavía obtendrían una pequeña ganancia neta. Pero otros economistas dicen que los bancos se mostrarían reacios a traspasar las tasas negativas a sus clientes porque alentaría a las personas a mover sus activos. Si eso pasa, crearía tensión de financiación para los bancos y empujaría a muchos inversores a buscar oportunidades de inversión fuera de EE. UU., lo que significa que la estrategia podría resultar contraproducente y dañar la economía de EE. UU.

Dado que las tasas de interés negativas son todavía una práctica relativamente nueva, nadie puede decir definitivamente cómo afectarían a la economía de EE. UU. Pero, Una investigación reciente de la Universidad de Bath descubrió que los márgenes bancarios y la rentabilidad “se comportaron peor en países donde se adoptaron tasas de interés negativas”. ¿Cuál es el resultado final? Aunque es poco probable que las tasas de interés negativas en los EE. UU. En el futuro inmediato, existe la posibilidad de que estén en el horizonte. En última instancia, depende de cómo el brote de coronavirus afecte la economía de la nación en los próximos meses.