Las acciones de Pinterest están a punto de dispararse

Pinterest (NYSE:PINS) está programado para informar sus ganancias del cuarto trimestre mañana después de la campana. La plataforma de descubrimiento de ideas y productos en línea ha sido uno de los mayores ganadores de la pandemia; Las acciones se han cuadriplicado aproximadamente desde principios de 2020.

La pandemia ha tenido un impacto neto positivo en Pinterest:la caída de las acciones en el Pfizer (Bolsa de Nueva York:PFE) Las noticias sobre vacunas no fueron sin razón, pero sería un error descartar las perspectivas pospandémicas de Pinterest (hay muchas).

Pinterest tiene un enorme potencial de monetización

En los EE.UU, El ingreso promedio por usuario (ARPU) de Pinterest fue de $ 3.85 en el tercer trimestre. Eso se ve decente al lado de De Facebook (NASDAQ:FB) $ 7.89 ARPU y Twitter (NYSE:TWTR) $ 4.30 ARPU . Pero esos números son globales para Facebook y Twitter.

El ARPU de Pinterest para usuarios fuera de los EE. UU. Es de solo 21 centavos. Además de eso, casi el 80% de los 442 millones de usuarios de Pinterest son de fuera de EE. UU. El ARPU general de la empresa es un poco más de $ 1.

Es probable que esté reaccionando a esos números de una de estas dos formas:

1. ¿Qué diablos está haciendo Pinterest?
2. Si esta empresa puede mejorar la monetización de los usuarios internacionales, ¡Estar atento!

Por suerte, Pinterest se está moviendo en la dirección correcta. Ese ARPU de 21 centavos es un 66% interanual, y la compañía continúa invirtiendo en su presencia internacional. En la llamada de ganancias del tercer trimestre, El director financiero Todd Morgenfeld dijo:"En internacional, Yo diría que hemos comenzado a invertir de manera más agresiva hace aproximadamente un año y medio para dotar de personal a las oficinas en Europa Occidental y obtener algo de cobertura directa sobre el terreno. reforzar nuestros equipos en países de habla inglesa fuera de los EE. UU. Y esos esfuerzos se ampliaron en términos de las inversiones durante el transcurso del año pasado y hasta principios, la primera parte de este año ".

El ARPU para los usuarios de EE. UU. Siempre será más alto que el de los usuarios de fuera de EE. UU. EE. UU. es una de las naciones más ricas del mundo per cápita y la base de usuarios fuera de EE. UU. incluye países en desarrollo . Dicho eso si Pinterest puede obtener el ARPU fuera de EE. UU. hasta $ 1-2 durante los próximos años, aumentarían los ingresos de toda la empresa. Mucho.

La falta de controversia de Pinterest es una ventaja

Facebook y Twitter han sido sumido en la controversia durante la mayor parte de los últimos ocho meses, resultando en boicots publicitarios. Esos anunciantes están tomando su dinero y gastarlo con Pinterest . La plataforma es "segura para las marcas". Es difícil enfurecer a decenas de millones de personas cuando sus usuarios publican recetas de cocina y remodelaciones de la cocina.

Los gigantes de las redes sociales parecen estar bien a largo plazo, pero la reputación impecable de Pinterest podría dar un impulso a su ARPU a largo plazo.

Un poco de crecimiento se cotiza en

En el tercer trimestre, Pinterest generó 442,6 millones de dólares en ingresos, hasta un 58% interanual. BPA de 13 centavos por acción fue mucho más alto que el centavo por acción reportado en el mismo período hace un año. Wall Street espera aún más de Pinterest en el cuarto trimestre; $ 647 millones en ingresos (aumento del 61,8% interanual) y 32 centavos en BPA (aumento del 167,9% interanual).

Pinterest cotiza a 19,6 veces las ventas a plazo y 114,5 veces las ganancias a plazo. Pero la acción no es así de caro cuando lo piensas. ARPU de Pinterest, para todos los usuarios, potencialmente podría duplicar o triplicar. Al mismo tiempo, la empresa sigue aumentando su base de usuarios a un ritmo acelerado; subió un 37% interanual en el tercer trimestre.

A los osos les preocupa que la tasa de crecimiento reciente de Pinterest sea insostenible. Y lo es, de alguna manera. Pinterest está obteniendo muchos nuevos registros y participación debido a la pandemia. ¿Qué sucede cuando la gente puede hacer otras cosas además de hornear galletas y volver a hacer sus baños?

Pero incluso si la tasa de crecimiento de la base de usuarios se reduce a la mitad en el futuro, eso es todavía mucho crecimiento. En cuanto al compromiso, la compañía vio subidas de videos 7 veces en el tercer trimestre de 2020 en comparación con el tercer trimestre de 2019, eso es más que un impulso pandémico.

¿Cómo deberías jugar a Pinterest?

Existe riesgo al comprar acciones de una empresa que cotiza a una valoración tan elevada, pero en el caso de Pinterest, el riesgo parece merecer la recompensa.

Sin embargo, la reciente acción del precio parece un poco bajista.

Después de caer en picado con un volumen superior a la media, las acciones se han recuperado con un volumen más ligero y se sitúan apenas por debajo de los máximos recientes.

Dicho eso un informe de ganancias sólido haría que la reciente acción del precio fuera irrelevante. Con buenas probabilidades de que eso suceda, hay un argumento para entrar hoy.