Índice S&P MidCap 400

¿Qué es el índice S&P MidCap 400?

El término S&P MidCap 400 se refiere a un índice de referencia publicado por Standard &Poor's (S&P). El índice está compuesto por 400 empresas que representan en términos generales a empresas con una capitalización de mercado de rango medio entre $ 3.3 mil millones y $ 11.8 mil millones. El S&P MidCap 400 se lanzó en 1991. Es uno de varios índices líderes emitidos por S&P que los inversores utilizan como indicador del desempeño del mercado y las tendencias direccionales de las acciones estadounidenses.

Conclusiones clave

• Este índice es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 400 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa con capitalización de rango medio.
• Es un índice ponderado por flotación, lo que significa que las capitalizaciones de mercado de la empresa se ajustan por el número de acciones disponibles para negociación pública.
• El índice es el índice de mediana capitalización más seguido, por lo que hay varios fondos diseñados para rastrear el desempeño de este índice.
• El índice de mediana capitalización refleja las mismas agrupaciones de sectores que el índice S&P 500.
• Los inversores pueden invertir en valores, como fondos negociables en bolsa y fondos mutuos, que rastrean el índice.

Comprensión del índice S&P MidCap 400

El índice S&P MidCap 400 rastrea el desempeño de empresas consideradas en el rango medio de capitalización de mercado de $ 3.3 mil millones y $ 11.8 mil millones. Esta distinción las distingue de las empresas de gran capitalización. Para ser elegible, las empresas deben:

• Estar basado en EE. UU.
• Tener un factor de peso mínimo invertible de 0,10
• Estar listado en un intercambio

Todas las acciones que se negocian en bolsa califican para ser incluidas en el índice, incluidos los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). No se pueden incluir fondos cerrados, como recibos de depósito estadounidenses (ADR) y fondos cotizados en bolsa (ETF).

El índice está ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que cuanto mayor sea la valoración de mercado, mayor influencia tiene la acción individual en el índice. La fórmula para ponderar cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa individual y dividiéndola por el total de las 400 capitalizaciones de mercado de la empresa en el índice. Esto le da a las empresas de mayor capitalización una mayor influencia en el movimiento del índice.

El índice S&P 400 MidCap se calcula y reequilibra cada trimestre en marzo, Junio, Septiembre, y diciembre. El cálculo se realiza en tiempo real en dólares estadounidenses (USD), el dólar canadiense (CAD), el euro, la libra esterlina británica (GBP), y el yen japonés (JPY). Al 30 de abril, 2021, los cinco sectores principales enumerados en el índice fueron industriales (18,5%), finanzas (15,9%), consumo discrecional (14,8%), tecnología de la información (13,4%), y salud (11,7%). Las cinco principales tenencias a esa fecha fueron:

• Bio-Techne (cuidado de la salud)
• Charles River (atención médica)
• Fair Isaac &Co (tecnología de la información)
• Cognex (tecnología de la información)
• Molina Healthcare (atención médica)

Los inversores generalmente esperan que estas empresas tengan más oportunidades de crecimiento en tamaño y valoración, lo que representa el potencial de mayores recompensas que las empresas de gran capitalización.

Índice S&P MidCap 400 vs. S&P 500

El S&P 500 es otro índice de Standard &Poor's que se lanzó en 1997. Es un índice ponderado por capitalización de mercado compuesto por 500 de las empresas más grandes de Estados Unidos. Como tal, se considera el mejor indicador del mercado de gran capitalización de EE. UU. Está compuesto por empresas con una capitalización de mercado de al menos $ 11,8 mil millones. Como el índice S&P MidCap 400, se reequilibra cada trimestre.

Al 30 de abril, 2021, había 505 componentes en el índice. Los cinco principales sectores a esta fecha fueron tecnologías de la información (26,7%), asistencia sanitaria (12,8%), consumo discrecional (12,7%), finanzas (11,5%), y servicios de comunicación (11,2%). Las cinco principales empresas que figuran en el índice a esa fecha fueron:

• Apple (tecnología de la información)
• Microsoft (tecnología de la información)
• Amazon (consumidor discrecional)
• Facebook (servicios de comunicaciones)
• Alfabeto A (servicios de comunicaciones)

Al 30 de abril, 2021, el índice S&P 400 MidCap tuvo un rendimiento anual hasta la fecha (YTD) del 18,58%. Sobre una base de un año, el índice arrojó 67,9% y 12,11% sobre una base de 10 años. Esto se compara con el rendimiento del S&P 500, que arrojó 13,38%, 43,99%, y 20,22% en un año hasta la fecha, un año, y base de 10 años.

Composición del índice S&P Midcap 400

S&P describe la metodología de selección del índice S&P MidCap 400 simplemente como a discreción del comité de selección con un intento de representar el principal estándar de clasificación de la industria global (GICS).

Como índice ponderado por capitalización, las acciones con la mayor capitalización de mercado tienen el mayor impacto en el movimiento del índice, mientras que las empresas más pequeñas con movimientos más pequeños no tienen ningún efecto sobre él. Esto es para inversores que desean diversificar sus carteras porque los fondos indexados ponderados por capitalización de mercado exponen a los inversores a los movimientos de un pequeño grupo de acciones. a pesar del nombre amplio del índice en sí.

El índice solo utiliza acciones de libre flotación o que cotizan en bolsa. El S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones de acciones o fusiones. El valor del índice se calcula sumando los límites de mercado ajustados de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Este divisor es información propiedad de S&P y no se divulga al público.

Podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, que puede proporcionar a los inversores información valiosa. Si una acción sube o baja, podemos evaluar si afectará al índice general. Esto significa que una empresa con una ponderación del 10% tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.

Cómo invertir en el índice S&P 400 MidCap

Los inversores que quieran considerar aprovechar los rendimientos del índice S&P MidCap 400 pueden hacerlo a través de la inversión en índices. Este es un estilo de inversión pasiva que permite a los inversores invertir en valores que rastrean el índice para imitar sus rendimientos. Estos incluyen valores como ETF y fondos mutuos. Los siguientes son solo dos ejemplos de fondos que rastrean este índice.

El ETF iShares Core S&P Mid-Cap se lanzó en mayo de 2000 y cotiza en NYSE Arca bajo el símbolo de cotización IJH. A partir del 7 de mayo 2021, el fondo tenía $ 65,9 mil millones en activos. El fondo tiene un total de 400 valores. Los cinco primeros sectores fueron industriales (18,69%), financieros (16,08%), consumo discrecional (14,86%), tecnología de la información (13,17%), y salud (11,52%). Las cinco principales posiciones del fondo fueron:

• Charles River Laboratories (atención médica)
• Bio-Techne (cuidado de la salud)
• Molina Healthcare (atención médica)
• XPO Logística (industrial)
• Signature Bank (industrial)

El BNY Mellon Midcap Index Fund se lanzó en junio de 1991. Requiere un mínimo de $ 2, 500 para invertir en el fondo. A partir del 7 de mayo 2021, el fondo tenía un total de $ 2.550 millones en activos bajo administración (AUM). El fondo tenía un total de 402 participaciones al 31 de marzo de 2021. Los principales sectores fueron finanzas (20,61%), industriales (14,61%), asistencia sanitaria (10,29%), tecnología (9,45% 0, y venta al por menor (6,02%). Las cinco posiciones del fondo al 31 de marzo de 2021, fueron:

• SolarEdge (tecnología de la información)
• Bio-Techne (cuidado de la salud)
• Cognex (tecnología de la información)
• PTC (tecnología de la información)
• Charles River Laboratories (atención médica)

Ventajas y desventajas del índice S&P 400 MidCap

Ventajas

Las acciones de mediana capitalización brindan a los inversores un flujo constante de crecimiento. A diferencia de las empresas de pequeña capitalización, las empresas de mediana capitalización son más estables y propensas a una menor volatilidad en lo que respecta al precio de sus acciones.

Un índice como el S&P MidCap 400 brinda a los inversores acceso a una base de valores más diversa. Eso es porque hay una amplia gama de sectores representados en el índice y muchas más acciones. Por lo tanto, puede ayudar a reducir el riesgo de mercado de un inversor.

A diferencia de las empresas de gran capitalización, Por lo general, existe potencial para un mayor crecimiento cuando se trata de empresas de mediana capitalización. Aunque generalmente son negocios muy establecidos, las empresas que encajan en esta categoría tienden a tener un mayor crecimiento en sus horizontes a medida que avanzan hacia convertirse en empresas más grandes.

Desventajas

Como cualquier otra inversión, No hay garantía de invertir en un índice como el S&P MidCap 400. Tiene el potencial de perder el capital de un inversionista. Las empresas de mediana capitalización no son inmunes a las pérdidas de valor, por lo que es importante que los inversores sean conscientes de que el potencial de crecimiento y diversidad no significa necesariamente grandes rendimientos.

Algunos fondos que rastrean el índice pueden tener altas tarifas de administración y puntos de entrada iniciales más altos. Aunque es posible que pueda realizar un seguimiento del éxito del índice, Tenga en cuenta que muchos fondos que intentan imitar sus rendimientos requerirán una tarifa pagadera al administrador del fondo o la empresa. La inversión mínima inicial para algunos fondos también puede resultar difícil para algunos inversores.

Las empresas de mediana capitalización también son propensas al riesgo de precio. Eso es porque son más volátiles que las grandes empresas, que generalmente tienen flujos de ingresos constantes como resultado de una confianza, negocio de larga data.

• Flujo de crecimiento constante

• Base diversa de empresas y sectores, que reduce el riesgo de mercado

• Potencial de crecimiento

• Puede perder su inversión principal

• Tarifas elevadas e inversiones mínimas iniciales

• Volatilidad de mediana capitalización y riesgo de precio