Compuesto

¿Qué es un compuesto?

En el mundo financiero un compuesto es una agrupación de acciones, índices, u otros valores de inversión de forma estandarizada. Cuando se aplica a los precios de las acciones, un índice compuesto puede proporcionar una medida estadística útil para el desempeño del mercado en general, un sector específico, o un grupo industrial. También se crean materiales compuestos para el análisis de inversiones de las tendencias económicas, para pronosticar la actividad del mercado, y como puntos de referencia para el desempeño relativo de administradores de dinero profesionales.

Comprensión de los índices compuestos

Un índice compuesto puede tener una gran cantidad de factores que se promedian juntos para formar una estadística representativa de un mercado o sector en general. Como ejemplo, el índice Nasdaq Composite es una agrupación ponderada por capitalización de mercado de aproximadamente 3, 000 acciones ordinarias que cotizan en el mercado de valores Nasdaq. Ponderado por capitalización de mercado significa que el índice se crea de modo que las empresas con los mayores valores de mercado representen una mayor proporción del índice general.

Conclusiones clave

• Un índice compuesto o compuesto es una agrupación de acciones, índices, u otros valores de inversión.
• Muchos compuestos se ponderan por valor de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tienen una mayor influencia en el rendimiento del índice general.
• El índice compuesto Nasdaq es un ejemplo de un compuesto ponderado por valor de mercado.
• También se pueden crear compuestos en torno a indicadores económicos.
• Un índice compuesto se puede utilizar como referencia para el desempeño de un fondo mutuo o administrador de cartera.

Ejemplos de índices compuestos

El objetivo de un índice es seleccionar acciones que representen un sector o mercado en particular, y un comité decide qué acciones incluir en el índice. El promedio compuesto Dow Jones 65 es un ejemplo. El índice de referencia incluye 65 empresas que también están incluidas en otros tres índices Dow Jones:el Dow Jones Industrial Average, el promedio de transporte Dow Jones, y el Dow Jones Utility Average. Un comité de Dow Jones decide qué acciones incluir en los promedios, que se construyen utilizando una metodología ponderada por precio y las acciones con precios más altos tienen más influencia en las fluctuaciones diarias del índice.

La mayoría de los índices, como el índice S&P 500 ampliamente visto, están ponderados por la capitalización de mercado en lugar del precio. Una empresa con una gran capitalización (que se calcula como acciones en circulación multiplicadas por el precio actual de la acción) representa un porcentaje mayor del valor total del índice y tiene un mayor impacto en el rendimiento del índice. El uso de un enfoque de capitalización de mercado significa que las empresas con límites de mercado más pequeños tienen menos impacto en el índice.

Mientras tanto, los economistas monitorean una variedad de índices para pronosticar la actividad económica. El índice de indicadores económicos líderes, por ejemplo, es una combinación de otros índices. Este informe mensual está compuesto por 10 índices económicos, incluyendo nuevos pedidos de bienes de capital y permisos de obra nueva para edificios residenciales. Los indicadores adelantados tienden a cambiar antes que los movimientos de la economía en general.

Compuesto vs Benchmark

Los índices compuestos son herramientas útiles para medir y realizar un seguimiento de los cambios en el nivel de precios de todo un mercado de valores. un sector, o un grupo industrial. Un índice también puede proporcionar una referencia útil con la que medir el rendimiento de la cartera de un inversor. Dado que el objetivo de muchos inversores profesionales es "ganarle al mercado, "un compuesto se puede utilizar como punto de referencia para ver si el rendimiento de una cartera, fondo de inversión, o asesor financiero está superando al mercado en su conjunto.

El índice S&P 500, por ejemplo, se utiliza a menudo como referencia para el rendimiento de las acciones de gran capitalización. Sitios financieros, como Morningstar, comparar el rendimiento de un fondo con un índice de referencia representativo y también comparar los resultados del fondo con otros fondos que utilizan el mismo índice de referencia. Además de las existencias, la industria financiera también proporciona índices para bonos, Tasas de interés, productos básicos y tipos de cambio de divisas.