STOXX

¿Qué es STOXX?

STOXX, una subsidiaria de Deutsche-Borse Group (símbolo social:DBOEF), es un proveedor líder de índices de mercado que son representativos de los mercados europeos y mundiales. Algunos de los índices más notables proporcionados por STOXX incluyen Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG, y el Stoxx Global 1800.

Conclusiones clave

• STOXX, una subsidiaria de Deutsche-Borse Group (símbolo social:DBOEF), es un proveedor líder de índices de mercado que son representativos de los mercados europeos y mundiales.
• Los índices STOXX tienen licencia para más de 500 empresas en todo el mundo, que incluyen a los emisores de productos financieros más grandes del mundo, propietarios de capital, y administradores de activos.
• El índice STOXX más popular es el índice Euro Stoxx 50, El índice de primera clase de Europa, que cubre 50 acciones de 8 países de la eurozona:Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Los países bajos, y España.
• Los índices STOXX se utilizan como instrumento subyacente para productos financieros como ETF, futuros y opciones, y productos estructurados, sino también para la medición de riesgos y desempeño.

Entendiendo STOXX

Los índices proporcionados por STOXX cubren una amplia gama de segmentos del mercado de acciones, incluido el mercado amplio, chips azules, sectores individuales, e índices globales.

Si bien también se incluyen índices globales, la mayoría de los índices STOXX hacen hincapié en el mercado europeo. Los índices STOXX se crearon a partir de una empresa conjunta entre Dow Jones, Deutsche-Borse AG, y SIX Group (anteriormente SWX Group) en 1997 y lanzaron sus primeros productos en 1998.

Desde entonces, los índices STOXX se han vuelto bastante populares y se pueden negociar en el mercado de futuros y opciones. y también se utilizan como puntos de referencia para los fondos que cotizan en los mercados europeos y mundiales. Los índices tienen licencia para más de 500 empresas en todo el mundo, que incluyen a los emisores de productos financieros más grandes del mundo, propietarios de capital, y administradores de activos. Los índices STOXX se utilizan no solo como instrumentos subyacentes para productos financieros, como ETF, futuros y opciones, y productos estructurados, sino también para la medición de riesgos y desempeño.

Además, STOXX Ltd. es el agente de marketing de los índices DAX en Alemania y del índice SIX en Suiza. STOXX se ha beneficiado del reciente aumento del interés en la inversión pasiva de fondos indexados, donde varios de sus índices se emplean como puntos de referencia a replicar.

El índice Euro Stoxx 50

El más popular de sus muchas ofertas de índices, y que ahora puede ser el índice bursátil europeo más popular en general, es el de primera clase Euro Stoxx 50, que proporciona una forma para que los inversores rastreen e inviertan en las 50 acciones más grandes de la eurozona. Los componentes del índice se seleccionan clasificando a cada empresa en los 19 índices Euro Stoxx "Super-sector" por capitalización de mercado ajustada por flotación libre.

El índice Euro Stoxx 50 cubre acciones de 8 países de la eurozona:Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Los países bajos, y España. El índice Euro Stoxx 50 tiene licencia para que las instituciones financieras sirvan como subyacente para una amplia gama de inversiones como futuros, opciones, y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Las 40 empresas más grandes que participan en estos 19 índices se eligen automáticamente como componentes del índice Euro Stoxx 50. Las 10 restantes son seleccionadas por un comité de entre las empresas clasificadas del 41 al 60, dando preferencia a los componentes existentes con el fin de reducir la rotación.

El índice se revisa en septiembre de cada año, pero hay criterios que pueden entregar componentes antes, como una quiebra, fusión, o saliendo de las filas de los 75 primeros en términos de capitalización de mercado general.

Varios subíndices de un solo país se derivan del índice Euro Stoxx 50. Incluyen Euro Stoxx 50 Subindex France, Euro Stoxx 50 Subíndice Alemania, Euro Stoxx 50 Subíndice Italia, Euro Stoxx 50 Subíndice Países Bajos, y Euro Stoxx 50 Subíndice España. Cada uno cubre componentes Euro Stoxx 50 del país indicado.

Al 10 de junio, 2021, Algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 incluyen (el sector y el país de origen también se enumeran):

• ASML Holding: Tecnología, Países Bajos
• LVMH Moet Hennessy: Productos y servicios de consumo, Francia
• SAVIA: Tecnología, Alemania
• Linde: Productos químicos Alemania
• Energías totales: Energía, Francia
• Siemens: Bienes industriales, Alemania
• Sanofi: Cuidado de la salud, Francia
• Allianz: Seguro, Alemania
• Schneider Electric: Bienes y servicios industriales, Francia
• Aire líquido: Productos químicos Francia
• Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
• BNP Paribas: Bancos, Francia
• Aerobús: Bienes y servicios industriales, Francia
• Enel: Utilidades, Italia
• Iberdrola: Utilidades, España
• BASF: Productos químicos Alemania
• Banco Santander: Bancos, España
• Deutsche Telekom: Telecomunicaciones Alemania

Invertir en el índice Euro STOXX 50

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son la forma más sencilla de obtener exposición al índice Euro Stoxx 50. Si bien los fondos mutuos generalmente tienen altas tarifas de administración, Los ETF se pueden comprar y vender con comisiones de gestión relativamente bajas.

Los dos ETF Euro Stoxx 50 más populares son el ETF SPDR Euro Stoxx 50 (NYSE:FEZ) y el ETF iShares Euro Stoxx 50 (EUE).

Otras formas populares de ganar exposición a las principales acciones europeas incluyen:

• El ETF de Vanguard MSCI Europe (VGK)
• El índice iShares S&P Europe 350 (IEV)
• El índice iShares MSCI EMU (EZU)

Por supuesto, los inversores siempre pueden comprar acciones europeas que cotizan en las bolsas de EE. UU. mediante el uso de certificados de depósito estadounidenses (ADR).

Por ejemplo, Componentes Euro Stoxx 50 como ING Group (ING), SAP (SAP), y Banco Santander (SAN) tienen ADR cotizados en la Bolsa de Valores de Nueva York.

El índice Stoxx Europe 600

El índice Stoxx Europe 600 se deriva del índice del mercado total de Europa de STOXX y es un subconjunto del popular índice Stoxx Global 1800.

Tiene un número fijo de 600 componentes, representando grande, medio, y empresas de pequeña capitalización de 17 países de Europa:Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Los países bajos, Noruega, Polonia, Portugal, España, Suecia, Suiza, y Reino Unido.

Al 10 de junio, 2021, Algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 incluyen (el sector y el país de origen también se enumeran):

• Hacerse un nido: Comida, bebida, y tabaco, Suiza
• ASML Holding: Tecnología, Países Bajos
• Roche Holding: Cuidado de la salud, Suiza
• Novartis: Cuidado de la salud, Suiza
• LVMH Moet Hennessy :Productos y servicios de consumo, Francia
• Unilever: Cuidado personal, farmacias y supermercados, Reino Unido
• SAVIA: Tecnología, Alemania
• AstraZeneca: Cuidado de la salud, Reino Unido
• Linde: Productos químicos Alemania
• Novo Nordisk: Cuidado de la salud, Dinamarca

El Stoxx Global 1800

El índice Stoxx Global 1800 está compuesto por un número fijo de 1800 componentes de los mercados más desarrollados del mundo. Su intención es proporcionar una exposición amplia pero líquida.

El índice Stoxx Global 1800 está compuesto por 600 europeos, 600 estadounidense, y 600 existencias de la región de Asia / Pacífico. De hecho, están representados por el índice Stoxx Europe, el índice Stoxx North America 600, y el índice Stoxx Asia / Pacific 600.

Al 11 de junio, 2021, Algunos de los componentes del Euro Stoxx 50 incluyen (el sector y el país de origen también se enumeran):

• Manzana: Tecnología, nosotros
• Microsoft: Tecnología, nosotros
• Amazonas: Tecnología, nosotros
• Royal Bank of Canada: Bancos, Canadá
• Motores Toyota: Automóviles y repuestos, Japón
• Grupo Softbank: Telecomunicaciones Japón
• Mitsui &Co: Bienes y servicios industriales, Japón
• Unilever: Cuidado personal, droga, y supermercados, Reino Unido
• Novo Nordisk: Cuidado de la salud, Dinamarca

El índice Euro Stoxx 50 ESG

El índice Euro Stoxx 50 es un reflejo del índice Euro Stoxx 50, pero con medio ambiente estandarizado, Social, y pantallas verdes (ESG) aplicadas para estándares globales, armas controvertidas, carbón térmico, contratación militar, y tabaco.

Las empresas del Euro Stoxx 50 se eliminan hasta que se excluye el 20% de los componentes iniciales. Luego, cada componente es reemplazado por una empresa Euro Stoxx con una puntuación ESG más alta del mismo sector que el componente excluido.

Al 11 de junio, 2021, Algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 ESG incluyen (el sector y el país de origen también se enumeran):

• ENI: Energía, Italia
• Pernod Ricard: Comida, bebida, y tabaco, Francia
• Línea mundial: Bienes y servicios industriales, Francia
• Danone: Comida, bebida, y tabaco, Francia
• Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
• Correo alemán: Bienes y servicios industriales, Alemania
• Vinci: Construcción y materiales, Francia

Índices de sostenibilidad

STOXX proporciona versiones evaluadas por ESG de más de 40 de sus puntos de referencia. Incluyen el Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X, y el Stoxx Global 1800 ESG-X.

Preguntas frecuentes sobre STOXX

¿STOXX incluye empresas del Reino Unido?

Si. Si bien el índice Euro Stoxx 50 no incluye ninguna empresa del Reino Unido, algunos de los otros índices de STOXX lo hacen.

Por ejemplo, Las empresas británicas Unilever y AstraZeneca son dos componentes que conforman el índice Stoxx Euro 600.

¿Cuáles son los equivalentes estadounidenses del STOXX 50 y STOXX 600?

Dado que el índice Euro Stoxx 50 es un índice de grandes empresas europeas de primera línea, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) representa un buen equivalente estadounidense.

El DJIA rastrea 30 de las acciones de primera clase de propiedad pública más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y el NASDAQ. A junio de 2021, Los componentes del Dow incluían empresas como Apple, Compañía Coca-Cola, Goldman Sachs, Walmart, y The Walt Disney Company.

El Stoxx 600 busca ofrecer una exposición más amplia a las empresas europeas. Por lo tanto, a menudo se cita como una alternativa europea cercana al índice Standard &Poor's 500 (S&P 500).

El S&P 500 es un índice ampliamente diversificado que consta de las 500 empresas más grandes de EE. UU.

¿Tienen S&P y MSCI índices europeos?

El índice S&P Europe 350 está compuesto por 350 grandes empresas de primera línea de 16 mercados europeos desarrollados. Mientras tanto, el índice MSCI Europe busca una exposición de alta y mediana capitalización en 15 países desarrollados de Europa.

¿Qué países constituyen la concentración más alta en el STOXX 50?

Francia (17 componentes) y Alemania (16 componentes) son los dos países que componen la mayor concentración en el STOXX 50. Les siguen los Países Bajos (6), España (4), Italia (3), Irlanda (2), Bélgica (1), y Finlandia (1).