Capital ordinario de nivel 1 (CET1)

¿Qué es Common Equity Tier 1 (CET1)?

El capital de nivel 1 ordinario (CET1) es un componente del capital de nivel 1 que es principalmente acciones ordinarias en poder de un banco u otra institución financiera. Es una medida de capital introducida en 2014 como medida de precaución para proteger la economía de una crisis financiera. Se espera que todos los bancos cumplan con el índice CET1 mínimo requerido de 4.5% para 2019.

Conclusiones clave

• El capital ordinario de Nivel 1 cubre lo obvio de las acciones que posee un banco, como efectivo, existencias, etc.
• El índice CET1 compara el capital de un banco con sus activos.
• El capital de nivel 1 adicional está compuesto por instrumentos que no son capital ordinario.
• En caso de crisis, La equidad se toma primero del Nivel 1.
• Muchas pruebas de estrés bancarias contra bancos utilizan capital de Nivel 1 como una medida inicial para evaluar la liquidez y la capacidad del banco para sobrevivir a un evento monetario desafiante.

Comprensión del capital ordinario de nivel 1 (CET1)

Tras la crisis financiera de 2008, el Comité de Basilea formuló un conjunto reformado de estándares internacionales para revisar y monitorear la adecuación del capital de los bancos. Estos estándares, colectivamente llamado Basilea III, compare los activos de un banco con su capital para determinar si el banco podría resistir la prueba de una crisis.

Los bancos requieren capital para absorber pérdidas inesperadas que surgen durante el curso normal de las operaciones del banco. El marco de Basilea III endurece los requisitos de capital al limitar el tipo de capital que un banco puede incluir en sus diferentes niveles y estructuras de capital. La estructura de capital de un banco consiste en capital de Nivel 2, Capital de nivel 1, y capital ordinario de nivel 1.

Cálculo del capital de nivel 1

El capital de nivel 1 se calcula como capital CET1 más capital de nivel 1 adicional (AT1). El capital ordinario de nivel 1 comprende el capital principal de un banco e incluye acciones ordinarias, excedentes de acciones resultantes de la emisión de acciones ordinarias, ganancias retenidas, acciones ordinarias emitidas por subsidiarias y en poder de terceros, y otros resultados integrales acumulados (AOCI).

El capital de Nivel 1 adicional se define como instrumentos que no son acciones ordinarias pero que son elegibles para su inclusión en este nivel. Un ejemplo de capital AT1 es un valor contingente convertible o híbrido, que tiene un plazo perpetuo y se puede convertir en capital cuando ocurre un evento desencadenante. Un evento que hace que un valor se convierta en capital ocurre cuando el capital CET1 cae por debajo de un cierto umbral.

CET1 es una medida de solvencia bancaria que mide la solidez del capital de un banco.

Esta medida se refleja mejor en la relación CET1, que mide el capital de un banco frente a sus activos. Dado que no todos los activos tienen el mismo riesgo, los activos adquiridos por un banco se ponderan con base en el riesgo crediticio y el riesgo de mercado que presenta cada activo.

Por ejemplo, un bono del gobierno puede caracterizarse como un "activo sin riesgo" y recibir una ponderación de riesgo del cero por ciento. Por otra parte, una hipoteca de alto riesgo puede clasificarse como un activo de alto riesgo y ponderado al 65%. De acuerdo con las reglas de capital y liquidez de Basilea III, Todos los bancos deben tener una relación mínima entre CET1 y activos ponderados por riesgo (APR) del 4,5%.

• Relación de capital ordinario de nivel 1 =capital ordinario de nivel 1 / activos ponderados por riesgo

La estructura de capital de un banco se compone de un nivel 2 inferior, Nivel superior 1, A LA 1, y CET1. CET1 está en la parte inferior de la estructura de capital, lo que significa que las pérdidas incurridas se deducen primero de este nivel en caso de una crisis. Si la deducción da como resultado que el coeficiente CET1 caiga por debajo de su mínimo reglamentario, el banco debe recuperar su índice de capital al nivel requerido o corre el riesgo de ser superado o cerrado por los reguladores.

Durante la fase de reconstrucción, los reguladores pueden impedir que el banco pague dividendos o bonificaciones a los empleados. En caso de insolvencia, los tenedores de acciones soportan las pérdidas primero, seguidos por los tenedores de bonos híbridos y convertibles y luego el capital de Nivel 2.

En 2016, la Autoridad Bancaria Europea llevó a cabo pruebas de resistencia utilizando el coeficiente CET1 para comprender cuánto capital habrían dejado los bancos en caso de un evento adverso de una crisis financiera. Las pruebas se realizaron durante un período preocupante en el que muchos bancos de la zona euro estaban luchando con enormes cantidades de préstamos no redituables (NPL) y la caída de los precios de las acciones. El resultado de la prueba mostró que la mayoría de los bancos podrían sobrevivir a una crisis en 2016.