Las primas de Kimchi y GBTC son buenos indicadores del sentimiento criptográfico

Opiniones sobre el uso de las primas criptográficas como indicadores del sentimiento criptográfico

En algunos mercados, la gente pagará una prima por los productos de Bitcoin cuando a las criptomonedas les vaya bien. Específicamente, esto se puede ver en los mercados de Corea del Sur y en GBTC. Sin embargo, hay otros ejemplos, como países donde la moneda nacional está experimentando inflación. Esto hace que estas primas sean indicadores útiles de la dirección y el sentimiento de los precios en algunos aspectos (al menos en mi opinión personal).

Te explico las dos importantes para mi, el Kimchi y especialmente las primas GBTC, aquí.

En breve, esa página dice:

1. El valor del activo nativo (NAV) a la divergencia de la prima (la prima está aumentando) =alcista / sobrecompra
2. Navegación a convergencia premium (la prima está disminuyendo) =bajista / sobreventa

Con lo anterior anotado, Todo lo que quiero hacer en esta página es señalar que estas primas funcionan bien como un indicador del sentimiento criptográfico y, hasta cierto punto, la dirección del precio.

Cuando las primas son bajas, El sentimiento criptográfico es generalmente pobre. El sentimiento criptográfico es generalmente pobre porque los precios están bajando. Cuando las primas son altas, El sentimiento criptográfico es generalmente muy favorable. El sentimiento es generalmente favorable debido a la creencia de que "vamos a la luna".

PROPINA :¡La prima ETCG (Ethereum Classic Trust) y la prima ETHE (Ethereum Trust) también son buenos indicadores! Estos salieron después de que escribí este artículo, pero la lógica es la misma. También, acciones asociadas con criptos (como acciones de blockchain, existencias de chips, etc.) también pueden funcionar como indicadores. Si hay una prima alta, El sentimiento es probablemente alcista ... pero se podría decir que la confianza se está volviendo "sobrecomprada".

PROPINA :Si acaba de salir un nuevo fideicomiso, puede comenzar su vida comercial pública con una prima muy alta. Este no es un indicador de sentimiento, este es solo un tipo de descubrimiento de precios del que la persona promedio probablemente no quiera participar. Consulte la tabla ETHE a continuación para tener una idea de lo que quiero decir. ETHE comienza con una prima alta en 2019 desde el lanzamiento que no es un indicador de sentimiento, ETHE es simplemente caro encontrar un precio justo de acuerdo con el mercado. Sin embargo, la acción del precio finalmente se resuelve en una prima que es un indicador del sentimiento en 2020.

El ETHE Premium. Como la prima de GBTC, la prima ETHE puede verse como un indicador del sentimiento criptográfico.

PROPINA :Vea la prima actual de GBTC aquí:la prima histórica de GBTC en Greyscale.co (se podría decir con respecto a esto, "Si las líneas púrpura y azul divergen, es optimista para Bitcoin, si están convergiendo, es bajista ... pero como RSI, demasiado movimiento en una dirección puede indicar que Bitcoin está sobrecomprado o sobrevendido ”). Consulte el cuadro a continuación para ver esto de nuevo.

Explicación de GBTC Premium. Esto es lo que es la prima y cómo usarla como indicador.

Cuando el sentimiento es pobre cripto tiende a ser una mejor compra, cuando el sentimiento es favorable, históricamente ha sido un buen momento para obtener beneficios. La lógica aquí es que la criptografía es volátil, y aunque hacemos viajes a la luna, históricamente regresamos a la tierra para repostar con bastante rapidez.

Eso puede parecer al revés comprar cuando el sentimiento es pobre y vender cuando todo el mundo es optimista. Entonces otra vez Puede parecer extraño pagar un 50% más por un Bitcoin que el valor de mercado. El mundo de las criptomonedas está lleno de rarezas ... pero también está lleno de patrones. ¡Aquí esto menos sobre emitir juicios y más sobre reconocimiento de patrones!

La realidad es en el apogeo de la manía de Bitcoin, se podría pagar más del 100% de prima por las acciones de Bitcoin Investment Trust (históricamente este ha sido el caso). Mientras tanto, en un punto bajo, podemos ver que las primas se reducen a tan solo un 30% o menos.

Veo este indicador como una combinación de RSI y MACD, cuando la prima tiene una tendencia al alza, generalmente encontramos una tendencia al alza en los precios de las criptomonedas. Cuando tiene una tendencia a la baja, generalmente encontramos que los precios de las criptomonedas tienden a bajar. Básicamente, la prima nunca llega a cero, así que cuanto más se acerca, cuanto más probable es que las criptomonedas estén sobrevendidas ... cuanto más se acerque al 100%, lo más probable es que las criptomonedas estén sobrecompradas.

Uno pensaría que esto funcionaría solo para Bitcoin, y ese es en cierto modo el caso. Sin embargo, dado que Bitcoin y las criptomonedas están tan estrechamente relacionados, y dado que tenemos otras primas como la prima de Kimchi para mirar (que aparece en la mayoría, si no en todas, las criptomonedas), Realmente podemos usar este truco para tener una idea del sentimiento y, hasta cierto punto, la dirección del precio del mercado en su conjunto.

En lenguaje sencillo, cuando aquellos con acceso reducido a las criptomonedas están dispuestos a pagar más que su valor de mercado actual cuando las criptomonedas están subiendo, porque creen que subirá más, y eso nos dice que esto, a su vez, probablemente hará que los precios suban aún más en el corto plazo.

Mientras tanto, históricamente, las criptomonedas nunca siguen subiendo, El aumento de precios y primas solo continúa durante un tiempo antes de que ocurra la corrección inevitable y los indicadores se inviertan (nuevamente, muy parecido a RSI).

Con todo eso cubierto no confunda esto con una razón para evitar los intercambios de Corea del Sur (si esa es una opción) o GBTC (si esa es una opción).

En un buen dia, Los inversores surcoreanos y de GBTC en realidad ven mayores ganancias que el resto de nosotros . No solo su activo se está inflando como el nuestro ("nuestro" si no está en este grupo), ¡pero la prima de su activo también se está inflando!

Por supuesto, estos inversores también deben tener cuidado con las correcciones, como cuando va al revés, tienen más espacio para perder dinero por la misma razón esencial (pierden tanto el valor subyacente como la prima).

Esta es una situación extraña, pero este patrón ha sido muy constante a lo largo del tiempo. Es probable que no cambie hasta que Corea del Sur vea más oferta negociable (la mayor parte de la oferta está en manos de grandes inversores) o hasta que haya más opciones criptográficas disponibles para el intercambio en el mercado de valores público (lo que significaría más oferta y probablemente menos prima en GBTC).

Hasta que algo cambie fundamentalmente, nosotros mismos tenemos algunos indicadores bastante útiles y los inversores específicos tienen algunas oportunidades únicas.

NOTA :Una gran conclusión aquí es que la demanda de criptomonedas en realidad puede ser mayor de lo que vemos en los intercambios. Los intercambios tienen grandes barreras de entrada. Podemos ver en GBTC que existe una gran demanda de personas que desean acceder a las criptomonedas a través de medios tradicionales, como a través de sus 401k e IRA.

PROPINA :A veces, GBTC tiende específicamente a detenerse cuando Bitcoin sube o baja. Uno puede pensar en esto como el precio y la prima que se ponen al día. Esto a veces puede hacer que GBTC sea una inversión mediocre. En tiempos en los que se estanca, probablemente signifique que el sentimiento no está completamente en una dirección u otra. Considerar, Los precios pueden moverse en el mercado de criptomonedas debido a factores distintos al sentimiento (por ejemplo, un gran jugador como un fondo de cobertura podría estar comprando o vendiendo monedas).

PROPINA :Un indicador es una sola herramienta en un cinturón de herramientas. Todas las herramientas del cinturón de herramientas de un analista hablan de probabilidades, no certezas. Más lejos, esta tendencia es algo que noté como investigador que escribe sobre criptografía, no como analista. Haga su propia investigación y tome sus propias decisiones de inversión.