Inversión de pequeña capitalización en 2020:sepa cómo invertir en pequeña capitalización

Los expertos creen que las empresas de pequeña capitalización están listas para recuperarse en 2020. Si bien la mayoría de las empresas de pequeña capitalización obtuvieron un rendimiento inferior a lo largo de 2019 e incluso 2018, probablemente han tocado fondo y pueden superar a las empresas de gran y mediana capitalización este año. Entonces, ¿Cómo aprovechas esta oportunidad? Lea esta publicación para averiguarlo.

En los últimos 3 meses, el índice S&P BSE Small-cap subió casi un 10%. En el mismo período, el BSE Sensex de primera línea ganó alrededor de un 1,3%. Después de un rendimiento inferior en comparación con las empresas de mayor capitalización durante casi dos años, parece que las empresas de pequeña capitalización están preparadas para la tan esperada recuperación.

Esta puede ser una excelente oportunidad para que los inversores a largo plazo comiencen a invertir en empresas de pequeña capitalización. Puede hacer esto invirtiendo directamente en acciones de calidad de pequeña capitalización o seleccionando un fondo mutuo de pequeña capitalización superior. Entonces, cómo invertir en empresas de pequeña capitalización ? A continuación se ofrecen algunos consejos de expertos.

1. Mejorar el crecimiento de los ingresos es una gran ventaja

Las empresas de pequeña capitalización son generalmente jóvenes. Su objetivo es una expansión y un crecimiento agresivos. Entonces, el crecimiento de los ingresos de una empresa de pequeña capitalización podría proporcionar excelentes conocimientos sobre su progreso. Si los ingresos aumentan constantemente con cada año financiero, esta es una gran señal positiva.

2. La caída de la deuda es una señal de una empresa en crecimiento

La mayoría de las pequeñas empresas tienen fondos limitados y dependen de la deuda para su crecimiento. Si la empresa tiene pasivos de deuda sustanciales, los intereses consumirán la mayor parte de los ingresos. Por otro lado, si la deuda está disminuyendo y los ingresos aumentan constantemente, la empresa podría ser la opción adecuada para su cartera.

3. Las acciones con una relación P / E baja generalmente están infravaloradas

La relación P / E o precio-beneficio es fundamental en el análisis de cualquier empresa. Mide la valoración de la empresa en términos del precio actual de las acciones y las ganancias. Las empresas con una relación P / U baja se consideran infravaloradas y aptas para la inversión.

En general, los inversores comparan la relación P / U de la empresa que les interesa con la P / U de otras empresas del mismo sector.

4. Prefiera acciones con una relación P / S baja

Las empresas más nuevas a menudo no generan ingresos. Pero eso no significa que estas empresas no puedan crecer en el futuro. En caso de que esté analizando una de estas empresas, la relación precio-ventas puede ser beneficiosa. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la empresa con sus ingresos.

Las empresas con una relación P / S más baja se consideran valoradas favorablemente sobre las empresas con una P / S más alta. Pero tenga en cuenta que la relación P / S varía significativamente entre los sectores industriales. Entonces, Solo considere comparar P / S de empresas del mismo sector industrial.

Si no desea invertir directamente en acciones de pequeña capitalización, también puede considerar invertir a través de fondos mutuos de pequeña capitalización. Aquí hay algunos consejos para seleccionar los mejores fondos:

1. Prefiera fondos diversificados

Al igual que las acciones de pequeña capitalización, Los fondos de pequeña capitalización son más riesgosos que los fondos de gran y mediana capitalización. Entonces, Siempre es mejor seleccionar un fondo que haya distribuido su cartera en diferentes sectores industriales. La sobreexposición a cualquier sector en particular podría ser muy arriesgada en caso de que ese sector específico no funcione.

2. Verifique las razones financieras

Al igual que los ratios financieros de las acciones, también existen ratios financieros para los fondos mutuos. Algunos de los más importantes para los fondos de pequeña capitalización son

• Relación de Sharpe

  Son los rendimientos ajustados al riesgo del fondo. Prefiera los fondos con un índice de Sharpe más alto, ya que pueden ofrecer mayores rendimientos.

• Desviación Estándar-

  Mide la tasa de rendimiento con volatilidad de la inversión. Los esquemas con una desviación estándar más baja tienen movimientos de precios menos volátiles.

• Beta-

  Beta es la sensibilidad del fondo en comparación con su índice de referencia subyacente. Los fondos con Beta por encima de 1 son más volátiles pero también tienen más potencial en comparación con el índice de referencia subyacente.

• Alfa-

  Alpha es la capacidad de generación de beneficios del fondo cuando el índice de referencia subyacente genera beneficios. Los fondos con Alfa por encima de uno pueden generar rendimientos más altos que su índice de referencia.

• R Plaza-

  Medido en porcentaje, muestra rendimientos del fondo que están en línea con su índice de referencia subyacente. Si el fondo tiene un R-Cuadrado del 100%, las ganancias del fondo y su índice de referencia subyacente serían las mismas.

3. Verifique el rendimiento histórico del fondo

Es esencial verificar el desempeño del esquema que le interesa a lo largo de los ciclos del mercado. El esquema no solo debería poder ofrecer altos rendimientos durante el mercado alcista, sino que también debería poder gestionar las caídas de manera efectiva. Busque consistencia en los rendimientos durante 3-5 años. Evite seleccionar esquemas basados ​​en su desempeño reciente.

Si bien las empresas de pequeña capitalización pueden obtener mejores resultados en 2020, La gestión de riesgos es la clave para aprovechar al máximo esta oportunidad. Si bien existen varias acciones y esquemas de fondos mutuos, y varias formas diferentes de abordar inversión de pequeña capitalización , considere su apetito por el riesgo, horizonte de inversión, y objetivos financieros antes de tomar cualquier decisión. El mayor potencial de rentabilidad de las empresas de pequeña capitalización tiene un costo y solo acceda a ellas una vez que esté plenamente consciente de las ventajas y desventajas.