Cómo invertir en mercados de materias primas

Hay más de una ruta de entrada si se quiere ganar exposición en el mercado de materias primas. Las posiciones se pueden construir a través de muchas rutas alternativas. En este artículo veremos algunas de estas rutas, así como sus pros y contras.

Compra física

Comprar físicamente los productos básicos es la forma más directa y obvia en que cualquier persona puede invertir en los mercados de productos básicos. Esto significa que si desea invertir en oro, simplemente toma posesión del oro y lo vende cuando los precios suben. Sin embargo, Hay varias limitaciones para este enfoque de inversión.

• Primeramente, se requiere una gran cantidad de capital para realizar compras directas. Los mercados proporcionan un apalancamiento que no está disponible cuando se realizan compras directas.

• En segundo lugar, los productos básicos como el uranio y el petróleo crudo no son seguros para tomar posesión de ellos. Requieren expertos que sepan cómo almacenar y utilizar estos productos básicos.

• En tercer lugar, No sería aconsejable recibir grandes cantidades de maíz o carne, ya que estos productos son perecederos y deben eliminarse rápidamente.

Es por esta razón que muy pocos inversores toman posesión de las materias primas subyacentes. La mayoría de los contratos se liquidan en efectivo. En el raro caso de que se realice la entrega, generalmente lo toman las corporaciones que usan comercialmente el producto dado.

Mercados de acciones

Los mercados de renta variable también presentan una oportunidad para que los inversores obtengan una exposición indirecta a las materias primas. Esto se debe a que cuando una persona compra acciones de empresas como Exxon o Starbucks, obtienen una gran exposición a la materia prima subyacente. Esto se debe a que el negocio de la empresa está más o menos completamente entrelazado con el negocio del producto básico. Muchas empresas, como las que fabrican oleoductos para el transporte de petróleo, también dependen por completo del mercado de productos básicos. Por eso, en teoría, estas empresas cotizan en los mercados de valores. Sin embargo, de hecho, se ven más afectados por la actividad comercial en los mercados de materias primas. Las siguientes empresas generalmente brindan oportunidades para ingresar por la puerta trasera al mercado de materias primas.

• Compañías mineras: Algunas empresas mineras se especializan en un solo metal, mientras que otras empresas se especializan en una cartera de metales. Por lo tanto, dependiendo de los metales a los que un inversor desee exponerse, pueden concentrarse en una empresa. Los rendimientos proporcionados por estas empresas tienen un alto grado de correlación con los rendimientos proporcionados por los productos básicos subyacentes.

• Empresas de energía: Las empresas de energía también pueden proporcionar diversos grados de exposición. Por ejemplo, empresas como Exxon pueden participar en todas las etapas del proceso de extracción, mientras que otras empresas como Schlumberger pueden ser solo proveedores de estas empresas. Hay otras empresas que se ocupan únicamente del transporte o la comercialización de dichos productos y también pueden utilizarse para construir una posición.

• Utilidades: Las empresas de electricidad y servicios públicos también ofrecen una exposición a las materias primas. Estas industrias se ven muy afectadas por los movimientos en el precio de productos básicos como el carbón.

Fondos especializados

Hay muchos fondos especializados que rastrean el mercado de materias primas y brindan una oportunidad para que el inversionista invierta sus fondos. Por ejemplo, existen fondos mutuos que se han creado con el único propósito de invertir en materias primas. Esto proporciona a los inversores que no tienen experiencia en el comercio de materias primas la oportunidad de hacerlo bien en los mercados.

Incluso hay algunos fondos de cobertura que se han creado únicamente para invertir en materias primas. Sin embargo, estas inversiones suelen ser muy riesgosas y, a menudo, no están disponibles para el inversor medio.

También, se han creado muchos índices. Estos índices son una combinación de varios productos básicos. ¡Esto significa que la rentabilidad que ofrecen es una combinación de varios productos básicos también! Por lo tanto, incluso si una persona compra una sola unidad de dicho fondo, obtienen la ventaja de comprar en una cartera bien diversificada. Muchas veces, el dinero acumulado por estos fondos no se invierte directamente en los productos básicos subyacentes. Se puede utilizar para comprar otros productos básicos, sin embargo, el rendimiento proporcionado por estos productos suele imitarse.

Futuros

Los mercados de futuros también permiten a los traders utilizar de forma eficaz las materias primas para cubrir sus posiciones existentes o crear nuevas posiciones. Considere el caso de una aerolínea, por ejemplo. Son conscientes de que necesitarán cierta cantidad de combustible para aviones en los próximos meses. Esta cantidad generalmente se puede predecir con precisión. Sin embargo, el precio del combustible para aviones es extremadamente volátil. Si la aerolínea quiere fijar el precio del combustible por su consumo, puede comprar un contrato de futuros en los mercados. Por lo tanto, estarán seguros de lo que gastarán en combustible independientemente de los caprichos del mercado.

Al mismo tiempo, podría haber un comerciante vendiendo el contrato. Él / ella puede ser de la opinión de que el precio del combustible para aviones caerá en el futuro y, por lo tanto, está vendiendo el contrato con la esperanza de ganar algo de dinero. También, Es muy importante tener en cuenta que ni la aerolínea ni el comerciante tienen que anotar el monto total de la transacción. Se puede utilizar un pequeño margen para cubrir la exposición de una transacción masiva. El mercado de futuros ofrece un alto grado de apalancamiento y, por tanto, es el favorito de los especuladores.

Por tanto, los inversores pueden optar por invertir en materias primas de múltiples formas. Cada una de estas formas tiene sus pros y sus contras.