Morningstar:una fuente de fondos mutuos de primer nivel

Los inversores que ingresan al mercado de fondos mutuos a menudo se enfrentan a una variedad desconcertante de información y jerga que los deja inseguros de por dónde empezar. Los sitios web de fondos mutuos están llenos de información sobre fondos de gran capitalización, fondos de pequeña capitalización, fondos sectoriales, alfa, beta, cajas de estilo, y otros conceptos esotéricos.

Los corredores y planificadores financieros recomiendan fácilmente cualquier cantidad de fondos y familias de fondos para sus clientes, pero algunas empresas de inversión tienen un historial mucho mejor que otras. Entonces, ¿a dónde pueden ir los clientes para obtener sonido? información imparcial sobre un fondo o familia de fondos determinado? Siga leyendo para averiguarlo.

Un recurso definitivo

Por décadas, Morningstar ha sido considerado como la principal fuente de información sobre fondos mutuos en la industria financiera. El primer libro de consulta de fondos mutuos se publicó en 1984, y este recurso ha llegado a ser utilizado en todo el mundo por millones de inversores y miles de asesores financieros. Morningstar clasifica, Califica y analiza miles y miles de fondos mutuos, tanto con carga como sin carga, así como fondos de subcuenta de anualidad variable. Muchas bibliotecas públicas locales ofrecen acceso al servicio Morningstar.

Una de las principales herramientas que Morningstar ofrece a los inversores es su hoja informativa de fondos de una página. Esta hoja contiene información pertinente sobre un fondo determinado que permite a los inversores evaluar rápidamente su potencial. Algunos de los datos que aparecen en esta hoja incluyen los que se enumeran a continuación.

Caja estilo Morningstar

Esta herramienta común clasifica los fondos mutuos en una de nueve categorías diferentes, con conjuntos separados de categorías para fondos de renta variable y de renta fija. Por ejemplo, un fondo de acciones podría clasificarse como un fondo de crecimiento de gran capitalización o un fondo de valor de pequeña capitalización, dependiendo de sus objetivos de capitalización e inversión.

Estadísticas vitales

Cada hoja de datos enumera la información de contacto del fondo, fecha de inicio, activos totales bajo administración y montos mínimos de compra inicial y posterior en la parte inferior de la página, junto con un desglose completo del programa de cargos de venta del fondo (si lo hubiera) para todas las clases de acciones. Todas las tarifas de administración y 12b-1 también se incluyen aquí.

Rendimiento histórico

Las hojas de datos de los fondos Morningstar siempre muestran el rendimiento total anual promedio del fondo durante los últimos tres y seis meses, uno, Tres, cinco, y 10 años, así como desde la creación del fondo. Estos números se calculan con y sin que se evalúen los cargos de venta pertinentes para todas las clases de acciones minoristas (e incluso clases de acciones institucionales en algunos casos). También se registran las cifras de retorno total acumulado. Se muestran los rendimientos trimestrales de los cinco años anteriores.

Crecimiento de $ 10, 000

Cada informe contiene un gráfico que muestra el crecimiento de $ 10, 000 inversión inicial realizada al inicio del fondo hasta el presente, teniendo en cuenta todos los gastos de venta y otros gastos.

Clasificaciones por estrellas y categorías

A menudo, estos son los primeros indicadores que los inversores miran al elegir un fondo. La calificación con estrellas clasifica los fondos de acuerdo con el rendimiento pasado dentro de cuatro amplias clases de activos, mientras que la calificación de categoría es una comparación más específica de fondos dentro del mismo cuadro de estilo.

Composición y posiciones del fondo

Se detalla un desglose porcentual de las tenencias de valores individuales dentro del fondo por clase de activo y sector. Cada hoja de datos también enumera las 10 principales participaciones del fondo por empresa. Los fondos de bonos y otros fondos de renta fija también contienen un desglose de la duración y el vencimiento promedio de los valores individuales mantenidos por el fondo.

Objetivo de inversión

Cada hoja informativa imprime el objetivo de inversión declarado del fondo y la estrategia general de inversión que se utilizará para lograr este objetivo.

Toma de Morningstar

Esta parte de la hoja informativa ofrece un breve comentario sobre el fondo y el desempeño de sus administradores de cartera, y en general ofrece una opinión sobre el rendimiento futuro del fondo tanto a corto como a largo plazo.

Datos técnicos

Morningstar analiza una serie de indicadores técnicos para cada fondo, como su relación de Sharpe, beta, alfa, y otras cuantificaciones matemáticas del riesgo del fondo, volatilidad y recompensa. Estos siempre se enumeran también en una sección separada.

Consideraciones Especiales

Ha habido un cambio importante en las reglas que rodean las inversiones de anualidades en las cuentas de jubilación. En 2019, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley SECURE, que hizo cambios en las reglas de las anualidades en los planes de jubilación. Las anualidades ahora son más portátiles, lo que significa que su anualidad 401 (k) puede transferirse a otro plan cuando cambie de trabajo.

La ley también reduce los riesgos legales para los proveedores de anualidades al imponer limitaciones sobre si el titular de la cuenta puede demandar al proveedor en caso de que la empresa no pueda realizar los pagos debido a la quiebra. Los inversores deben consultar a un profesional financiero para revisar las nuevas reglas como resultado de la Ley SECURE.

Reinventándose a sí mismo

Morningstar salió a bolsa en 2005. Desde entonces, la empresa ha perfeccionado y ampliado continuamente su gama de productos y servicios. Sus servicios ahora se extienden más allá del simple análisis e incluyen un sofisticado software de administración de dinero para planificadores financieros y servicios de análisis de carteras de rayos X que permiten a los planificadores e inversores ver la posible superposición de participaciones dentro de sus carteras de inversión. agregando herramientas adicionales al arsenal de los inversores.