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Tecnologías como Inteligencia Artificial (IA), La robótica y la cadena de bloques están impactando cada vez más la forma en que operan las empresas de capital privado. Andrea Williams, Director General del Reino Unido en Intertrust, comparte sus puntos de vista sobre cómo la industria se está adaptando a las tecnologías disruptivas y cómo evolucionará la industria del capital privado en los próximos años.

¿Cómo está afectando la tecnología a la forma en que funcionan las empresas de capital privado y sus proveedores de servicios de fondos?

Ha habido un cambio en la demanda de datos en tiempo real, permitiendo a los inversores y gerentes "cortar y cortar" los datos que desean ver, así como también poder ver el rendimiento de los datos. En el futuro, es probable que la IA tenga un impacto profundo en las herramientas de informes y en la capacidad de realizar informes en vivo.

A principios de 2019, Intertrust publicó su investigación sobre tecnología disruptiva en la industria de servicios financieros, donde el 91% de los encuestados de capital privado dijeron que la IA afectará a su sector en cinco
años. Esto refleja los crecientes niveles de interés en el uso de IA para manejar grandes volúmenes de consultas de inversores de manera más eficiente. También destaca un cambio significativo del mercado en el sentido de que existe la necesidad de que los proveedores de servicios sigan el ritmo y lideren el camino para convertirse en organizaciones habilitadas por la tecnología.

¿Cómo podría blockchain tener un impacto en los administradores de fondos?

Tecnologías como blockchain ya se están adoptando ampliamente en el sector de capital privado debido a su potencial para mejorar las operaciones. especialmente en los procesos de back-end y la debida diligencia. Blockchain también jugará un papel importante en la simplificación de informes regulatorios en áreas como KYC, aunque mucho de esto está en pañales. En cuanto al impacto en las empresas, Es vital comprender dónde está el valor agregado para las organizaciones que adoptan innovaciones tecnológicas. Es importante saber cómo la tecnología genera valor en los negocios, ya sea que se derive de llevar soluciones centradas en el cliente a la vanguardia, crear conocimientos y evaluar la solvencia crediticia a partir de múltiples conjuntos de datos. También es probable que los roles de operaciones cambien drásticamente debido a la IA, robótica y blockchain, y existe una creciente necesidad de que las organizaciones incorporen su experiencia en tecnología para ayudar a guiar la innovación empresarial.

A medida que la tecnología se vuelve más poderosa, ¿Cuál es el papel de las personas? ¿Cómo interactuarán los humanos con la tecnología?

La tecnología seguirá desarrollándose, evolucionar e interrumpir el mercado. Sin embargo, el toque humano sigue siendo muy importante y la interacción humana es fundamental para el funcionamiento de un fondo de capital privado.
Si bien la robótica es cada vez más inteligente y la tecnología contribuye a la eficiencia operativa, sin fuertes relaciones personales entre gerentes, inversores y proveedores de servicios, no tiene sentido. Los cimientos de un negocio exitoso se basan en las relaciones, confianza y confiabilidad y, a menudo, son el factor decisivo cuando las organizaciones eligen a su proveedor de servicios.

¿Qué otros aspectos de la industria del capital privado han cambiado en los últimos 20 años?

La industria del capital privado ha visto un cambio en la necesidad de transparencia y responsabilidad del desempeño del médico de cabecera. Ambiental, Social and Governance (ESG) en la industria de las alternativas es un factor clave para una inversión más transparente. Los inversionistas ahora reconocen constantemente oportunidades en negocios enfocados en ESG y los gerentes actualmente o se espera que hayan desarrollado sus propias estrategias de ESG para cumplir con los requisitos de los inversionistas. Se puede ver que los ESG abren las puertas a nuevas formas de invertir, sin embargo, agrega una capa de complejidad para los gerentes y sus estrategias de inversión, que históricamente habría sido más prescriptivo o directo. Además, regulación, los requisitos de sustancias y KYC han evolucionado y las demandas han aumentado. Los gerentes se han vuelto más sofisticados y las estructuras de inversión se están volviendo más complejas que nunca.

¿Cómo se están preparando los gestores de capital riesgo para el Brexit con respecto al lugar donde domicilian sus fondos?

Dado que el mercado aún atraviesa un momento de gran incertidumbre debido a los debates sobre el Brexit en curso, la tendencia en la mayoría de las clases de activos en preparación para la salida del Reino Unido de la UE es estructurar sus fondos en Luxemburgo, las Islas del Canal o las Islas Caimán. Brexit o no Brexit, esta tendencia continuará; sin embargo, Londres sigue siendo crucial para el sector de servicios financieros y el Brexit presentará oportunidades. a pesar de algunos desafíos, para el Reino Unido. Desde una perspectiva de administrador multijurisdiccional, la preocupación ha girado en torno a la regulación y los acuerdos comerciales internacionales. Por ejemplo, muchos administradores han trasladado sus Fondos de Inversión Alternativa (AIF) al extranjero antes del Brexit, permitir que una subdelegación de nuevo al gestor domiciliado en el Reino Unido continúe en su calidad de asesor de inversiones del Gestor de fondos de inversión alternativo (GFIA). Cualquiera sea el escenario que se desarrolle, Intertrust se mantiene en una posición sólida para brindar a los gerentes estabilidad y confianza cuando se trata de estructurar sus fondos o acceder a otras jurisdicciones de inversionistas clave con una red global en 30 centros financieros clave.

¿Cómo evolucionará el capital privado en los próximos 20 años?

Se espera que el capital privado continúe creciendo a medida que los inversores busquen aumentar su asignación al capital privado y los administradores continúen diversificando estructuralmente. geográficamente y por clase de activo. Es probable que la industria del capital privado vea la entrada en vigor de una mayor regulación, aumento de las demandas de datos y transparencia e inversiones más responsables desde el punto de vista medioambiental y social. La tecnología seguirá desempeñando un papel clave en el crecimiento del capital privado, ya que será necesario avanzar hacia la IA. aprendizaje automático y mayor automatización.

Este artículo se publicó por primera vez en Real Deals 20th Edition Feature, publicado el 17/10/2019, haga clic aquí.