La era de la analítica y los activos ilíquidos:¿cómo pueden ayudar los datos?

Las empresas tienen acceso a grandes cantidades de datos en estos días, pero no todas las aprovechan al máximo. Los expertos discutieron cómo navegar la complejidad durante el reciente seminario web de Intertrust Group en la conferencia ALFI PE &RE.

Cada vez más, los datos se ven como una herramienta para informar las decisiones entre la comunidad inversora, pero, en la actualidad, las fuentes de datos fiables suelen estar fragmentadas y ser difíciles de gestionar. Edwin Chan, Director de Desarrollo de Negocios en Intertrust Group, Recientemente moderó un seminario web sobre este tema en la Conferencia ALFI PE &RE el 1 de diciembre. Refiriéndose a los datos como "el aceite nuevo", reflexionó que "al igual que el aceite, recopilarlo y almacenarlo no es la parte útil ... es lo que hacemos con él lo que es importante. La necesidad de proporcionar datos procesables es fundamental para el éxito de la inversión en activos ilíquidos ". La discusión continuó cubriendo el uso de datos desde el punto de vista de un socio general y las mejores formas de enfocar el gasto en datos.

Para Andrew Hampshire, COO y CTO en Gresham House PLC, Los datos ayudan a los equipos de inversión a enfocar mejor su tiempo en las oportunidades que mejor se ajustan a sus criterios de inversión, particularmente cuando se identifican empresas en etapa inicial con el mayor potencial:“Se trata de liberar el mayor tiempo posible para que las personas que trabajan en esas áreas puedan concentrarse en esas áreas que ofrecen el mayor valor ".

Una consecuencia de usar datos en la parte superior del embudo de esta manera es también generar más oportunidades, para capturar más gemas potenciales. “Sin datos sobre su potencial universo de inversiones, ”Dice el Sr. Hampshire, "Está limitado a un subconjunto más pequeño de acuerdos, por lo general, los acuerdos que se le presentan a través de sus relaciones y su red o aquellos en un proceso. Si agrega datos, analíticas y herramientas en la mezcla y, de repente, el universo potencial de negocios que puede ver aumenta enormemente. El uso de datos significa que puede usar su tiempo de manera más inteligente al crear el embudo inicial ".

Hacer un seguimiento

Pero, ¿cómo empiezan las empresas a utilizar los datos? ¿Cuáles son las prioridades en las que deberían centrarse al crear un conjunto de datos propio? Arnaud Bon, Director en Deloitte, observa que un enfoque más bien funcional o tecnológico de los datos ha dado paso a un enfoque más centrado. Él dice:“Lo primero y más importante es saber qué datos necesita y qué KPI son los más importantes. Entonces se trata de organizar sus datos correctamente para que pueda administrar mejor y, sobre todo, explotar el lago de datos que ha creado ".

Hampshire de Gresham House está de acuerdo. Lo importante es dar contexto a sus datos, él dice. Los inversores tienen respuestas relativamente sencillas y directas a sus preguntas, por ejemplo, ¿Qué efecto tendrá cualquier cartera de inversiones en el medio ambiente o la sociedad? O, ¿Cómo se podría mejorar la gobernanza del negocio objetivo y qué estamos haciendo al respecto? Respondiendo estas preguntas, sin embargo, puede requerir muchos puntos de datos. "Su valor agregado desde una perspectiva de datos, " él dice, “Es poder combinar y utilizar los diferentes puntos de datos que tiene para presentar algo significativo a los inversores, algo simple de entender y en contexto ".

Recopilar los datos correctos, sin embargo, se ve dificultado por una falta general de estandarización en la industria. El Sr. Bon de Deloitte sostiene que "la fuente de datos de una inversión a otra puede ser diferente y pueden requerir soluciones ETL (Extracción / Transformación / Carga) para garantizar la armonización de los datos".

El punto de partida de Benjamin Lamping, Fundador de Reframe Capital, es identificar con precisión cuál es el problema que está tratando de resolver con datos. “Puede tener un lago de datos completo pero sin ninguna aplicación en su negocio. Absolutamente comienza con esa pregunta fundamental:"¿Los datos presentan una IPU para su negocio de alguna manera?" Eso informa no solo cómo desarrolla su plataforma de datos, sino que determina si desarrolla recursos internos o depende de terceros ".

Soporte experto

La subcontratación es en realidad un gran problema para las empresas. Donde antes los científicos y analistas de datos habrían ido directamente a los bancos de inversión, en estos días están creando cada vez más sus propias empresas FinTech. Según el Sr. Lamping, esto está creando una "democratización" de la ciencia de datos:"Hace que las herramientas que antes estaban disponibles solo para aquellos con los bolsillos más profundos estén disponibles para una audiencia más amplia, por lo que hay muchas opciones para utilizar proveedores externos para las soluciones de datos que necesita".

Pero la subcontratación conlleva desafíos. La mayoría de las empresas emplearán una variedad de proveedores para sus necesidades de datos, lo que dificulta la integración de los datos en un recurso centralizado. Es un dilema que el Sr. Lamping resuelve así:“Si los datos presentan una PVU para su negocio, entonces existe el argumento de construir una capacidad de datos internamente. Sin embargo, en todos los otros casos, todas las herramientas que necesita para aprovechar los datos están disponibles a través de terceros ".

A pesar del enorme potencial de los datos, El Sr. Bon reflexiona que “muchos actores están en la fase de cuestionamiento en lugar de en la fase de implementación… Muchos administradores de fondos continúan sentados sobre una pila de datos que explotan solo en muy pequeña medida. Se podría extraer mucho más valor si solo se pudieran consolidar los datos ... pero aún no lo hemos logrado ".

Al final del día, La elección de una estrategia de datos es una decisión comercial que debe tener como objetivo mejorar el resultado final de una forma u otra. Hampshire ofrece algunos consejos sencillos para calcular el valor de cualquier solución de datos:"Si un trato vale" x "para usted, trabaje a partir de eso para calcular cuánto puede gastar para financiar ese trato. ¿Cuál será el rendimiento de los ingresos? " O, en palabras del Sr. Bon:"¡No es ciencia espacial"!