5 mejores fondos estadounidenses para jubilados

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Hasta hace unos años, la familia de fondos mutuos de American Funds estaba disponible para inversionistas individuales solo a través de intermediarios como corredores y asesores. Pero ahora están disponibles para cualquier persona a través de corredores en línea, como Fidelity y Schwab.

Eso es muy importante porque, en mi vista, los mejores fondos estadounidenses se encuentran entre los mejores gestionados activamente, Fondos de grandes empresas que puede encontrar en cualquier lugar. Los fondos no han atraído mucha atención de los inversores individuales porque se habían comercializado únicamente a través de intermediarios y porque el nombre "estadounidense" es compartido por al menos otras dos firmas de fondos.

Pero estos fondos mutuos exigen su atención. Los productos de American Funds no son llamativos, pero han proporcionado a largo plazo, resultados que superan el índice. Y lo que es más, los fondos se han mantenido especialmente bien durante los mercados bajistas, que es fundamental para los inversores en jubilación. Todos los fondos mutuos de acciones estadounidenses de American Funds perdieron sustancialmente menos que el índice de 500 acciones de Standard &Poor's en la crisis de 2007-09. "Los 11 fondos con un historial de al menos 20 años están por delante de su índice de referencia más relevante durante ese período de tiempo, que incluía dos mercados bajistas severos, "Dice Alec Lucas, analista senior de Morningstar que cubre una docena de productos de American Funds.

Los fondos estadounidenses no son perfectos. Los fondos mutuos de la empresa son demasiado grandes para invertir de manera significativa en acciones de pequeñas empresas. Los rendimientos de los fondos de bonos de la empresa no han sido inspiradores, aunque la firma ha realizado varias nuevas contrataciones diseñadas para remediar ese problema. Pero para las acciones de gran capitalización, tanto aquí como en el extranjero, son difíciles de superar.

Hoy dia, veremos cinco de los mejores fondos estadounidenses para jubilados: y enseñarle más sobre lo que el proveedor de fondos hace mejor.

Los datos son al 28 de mayo de a menos que se indique lo contrario. Los rendimientos a tres y cinco años se anualizan. Los rendimientos representan el rendimiento de los últimos 12 meses, que es una medida estándar para los fondos de capital. Las acciones F1 sin cargo de American se pueden comprar a través de corredores en línea como Fidelity y Schwab.

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American Funds Fundamental Investors F1

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• Valor de mercado: $ 96.5 mil millones
• Producir: 1,5%
• Gastos: 0,67%

Una clave para el éxito continuo de American Funds, incluso cuando se ha convertido en una de las firmas de fondos más grandes del país, es su exclusivo sistema de administradores múltiples. Cada fondo está guiado por varios administradores, a cada uno de los cuales se le asigna una parte de los activos del fondo para administrar de forma independiente. Gran parte de su compensación depende de qué tan bien se desempeñe esa porción del pastel durante períodos sucesivos de uno, Tres, cinco y ocho años, con énfasis en cinco y ocho años.

• Inversores fundamentales F1 (AFIFX, $ 57.09), por ejemplo, utiliza seis administradores para proporcionar a los inversores crecimiento e ingresos ... aunque "con un énfasis en el crecimiento sobre los ingresos, "Como dice la página del fondo.

AFIFX es a menudo el más agresivo de los fondos estadounidenses, sin embargo, sigue siendo un poco menos volátil que el S&P 500. El fondo ha superado el índice en un promedio de 76 puntos básicos (un punto básico es una centésima de un por ciento) por año durante los últimos 15 años.

Actualmente tiene el 5% de los activos en efectivo y el 16% en acciones extranjeras, ambos han silenciado los retornos recientes. Como resultado, El rendimiento del 10,4% en lo que va de año del fondo es más de tres puntos porcentuales peor que el del S&P 500. Sin embargo, los jubilados apreciarán que el fondo se mantuvo mejor que el S&P 500 durante las dos liquidaciones del mercado de 2018.

El fondo tiene un mandato flexible, pero tiene una inclinación de crecimiento inconfundible. Acciones de tecnología, al 21% de los activos, son la mayor ponderación del fondo por mucho. Y sus cuatro principales participaciones:Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), Facebook (FB) y Amazon.com (AMZN):están en el sector de la tecnología o son miembros con mucha tecnología de otros sectores.

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Fondos estadounidenses American Mutual F1

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• Valor de mercado: $ 54.6 mil millones
• Producir: 1,9%
• Gastos: 0,67%

Los mejores fondos estadounidenses también se ven favorecidos por gastos relativamente bajos. Las acciones F1, la clase de acciones disponible sin cargo de venta para inversores individuales a través de corredores en línea, no son tan baratas como los fondos Vanguard. Pero normalmente cobran menos que la mayoría de los fondos administrados activamente de la competencia.

• American Mutual F1 (AMFFX, $ 40.11) es un fondo de este tipo, con su índice de gastos anuales de 0.67% muy por debajo de la tarifa promedio de la categoría de 1.09%.

American Mutual también podría ganar un premio por tener el nombre de fondo más aburrido que se pueda imaginar. Eso es apropiado, dado que es uno de los fondos de acciones puros menos volátiles del proveedor. Se esfuerza por mantener bajos los riesgos y se centra en no perder dinero, ideal para inversores conservadores.

Aburrido, después de todo, puede ser bueno cuando se trata de invertir el dinero que tanto le costó ganar. Durante los últimos 10 años, el fondo ha quedado a la zaga del S&P 500 en un promedio de poco menos de dos puntos porcentuales por año. Pero ha sido un 20% menos volátil, aguantando mejor que el índice de referencia durante los mercados de mala calidad.

AMFFX invierte principalmente en acciones infravaloradas que pagan dividendos. Cuando las oportunidades escasean, el fondo se convierte en efectivo y bonos, ahora mismo, 12% de los activos están en el primero, y solo el 1% en este último. El cuidado de la salud es el perro principal en más del 15% de los activos del fondo, con AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Abbott Laboratories (ABT) y Procter &Gamble (PG) todos obtienen los 10 mejores pesos.

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American Funds Nueva perspectiva F1

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• Valor de mercado: $ 85.0 mil millones
• Producir: 0,9%
• Gastos: 0,82%

La cultura corporativa en American Funds es, en mi vista, un ingrediente crucial en su éxito. Los gerentes suelen permanecer en la empresa durante toda su carrera. El gerente promedio tiene 27 años de experiencia en la industria, incluidos 22 años en American Funds.

• Nueva perspectiva F1 (NPFFX, 42,12 USD) no se encuentra solo entre los mejores fondos estadounidenses; en mi opinión, está en la cima de la montaña. Este es un fondo global, lo que significa que invierte en acciones estadounidenses y extranjeras. Eso les da a los siete administradores experimentados del fondo, con un promedio de 28 años de industria de inversión cada uno, libertad para invertir donde sea que vean una oportunidad.

Cuando creo que he encontrado un buen director o directores, Me gusta darles la posibilidad de buscar en cualquier lugar acciones con precios incorrectos.

Este fondo se centra en los patrones de comercio mundial, haciéndolo tan oportuno como cualquier fondo que pueda encontrar. La única limitación para los administradores:cada explotación debe recibir al menos el 25% de los ingresos de fuera de su país de origen. Ahora, El 52% de las empresas están domiciliadas en EE. UU., 23% en Europa, 14,2% en la Cuenca de Asia / Pacífico y 4,7% en "otros". Las principales participaciones son quién es quién de las grandes empresas con mentalidad tecnológica, como Amazon.com, Facebook, Microsoft y Taiwan Semiconductor (TSM).

Las devoluciones han sido estupendas. NPFFX superó el índice MSCI ACWI ex-USA (uno de los principales puntos de referencia internacionales) durante el último período de 15 años en tres puntos porcentuales anuales, el decenal por 5,6 puntos y el de cinco años por 6,6 puntos. De hecho, New Perspective F1 ha batido al índice en todos los períodos de tiempo significativos. Y el fondo ha finalizado en la mitad superior entre sus competidores bursátiles mundiales todos los años menos uno desde 2009.

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Fondos Americanos Crecimiento EuroPacífico F1

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• Valor de mercado: $ 153,4 mil millones
• Producir: 1,1%
• Gastos: 0,85%

¿Alguien puede administrar con éxito un fondo de $ 154 mil millones?

Bien, los nueve gerentes en Crecimiento EuroPacífico F1 (AEGFX, 49,89 dólares), cada uno responsable de una parte de sus activos, ha presentado cifras brillantes. Durante los últimos 10 y 15 años, ha superado el índice MSCI ACWI ex-USA en un promedio de más de un punto porcentual por año. También ha encabezado el índice de referencia en los últimos períodos de tres y cinco años.

El énfasis de American Funds siempre está en los resultados a largo plazo, que es el nombre del juego en el retiro. Por lo general, las acciones se mantienen durante cuatro o cinco años. Los administradores y analistas son inversores pacientes, que pasan la mayor parte del tiempo eligiendo buenas empresas a precios atractivos, en lugar de en el entorno macro. No sorpresa, luego, que las acciones de AEGFX normalmente se mantienen durante unos cuatro años.

Crecimiento EuroPacífico F1, como era de esperar, se centra en acciones de crecimiento:más del 17% de la cartera se invierte en finanzas, como la compañía de seguros de vida pan-asiática AIA Group (AAGIY) y la firma de panificación india HDFC Bank (HDB), con otro 14% en consumo discrecional y 12% en tecnología.

AEGFX no teme a los mercados emergentes, cualquiera, asignando un tercio de sus activos a acciones de mercados emergentes.

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Fondos estadounidenses New World F1

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• Valor de mercado: $ 38.0 mil millones
• Producir: 0,82%
• Gastos: 1,01%

• Nuevo mundo F1 (NWFFX, $ 63.22) ofrece un enfoque único para la inversión en mercados emergentes, y uno que ha tenido un éxito notable. Podría llamarlo un enfoque de gallina para los mercados emergentes, pero esa ha sido la mejor manera de invertir en este complicado sector durante los últimos siete años, que han visto a las acciones de los mercados emergentes muy por detrás de las acciones estadounidenses.

New World invierte en acciones de mercados emergentes, pero también países desarrollados. De hecho, NWFFX solo debe tener el 35% de los activos en acciones de mercados emergentes puros. Se pueden seleccionar otras acciones, siempre que hagan muchos negocios ("generalmente, el 20% o más, ”Según el prospecto) en mercados fusionados.

NWFFX actualmente tiene casi el 43% de sus activos envueltos en mercados emergentes, con más del 18% en los EE. UU. y otro aproximadamente 26% en otros mercados desarrollados (el resto es en efectivo o invertido en renta fija). Las principales participaciones incluyen potencias estadounidenses como Alphabet (GOOGL) y Mastercard (MA) de Google, pero también el conglomerado indio Reliance Industries y el gigante chino del comercio electrónico Alibaba (BABA).

Considere el récord. Durante los últimos 15 años, el fondo ha superado al índice MSCI Emerging Markets, el índice MSCI ACWI ex-USA y el S&P 500. Durante los últimos 10 años, New World está por detrás del S&P 500 pero encabezó los dos índices extranjeros. Lo mismo ocurre con el pasado, tres y cinco años.

No espere que este fondo supere a sus pares durante un mercado alcista en acciones de mercados emergentes. Pero el resto del tiempo esta es una de las mejores ofertas de American Funds que puede comprar.

Steve Goldberg es asesor de inversiones en Washington, CORRIENTE CONTINUA., zona.