¿Cómo funciona una hipoteca inversa?

Si tiene más de 62 años, contratar una hipoteca inversa le permite retirar efectivo de su casa, similar a un préstamo con garantía hipotecaria. Pero, a diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria, no tiene que devolver el dinero mensualmente. El pago está reservado hasta algún momento en el futuro. Si esto suena demasiado bueno para ser verdad, considere consultar a un abogado antes de firmar en la línea de puntos.

Requisitos básicos de hipoteca inversa

Si estas casado solo uno de ustedes debe tener 62 años o más. Debe vivir en la casa; las hipotecas inversas no son para propiedades de inversión. Si usted o su cónyuge necesitan cuidados prolongados en un centro, una excepción de 12 meses permite al prestatario vivir en una instalación sin violar los términos de la hipoteca. No tienes que ser dueño de tu casa libre y clara, sin embargo, su endeudamiento hipotecario debe ser mínimo cuando califique para una hipoteca inversa. No puede haber otros gravámenes contra su propiedad. Muchas hipotecas inversas requieren que tome un curso de asesoría financiera antes de cerrar. Los asesores le explican los detalles de la hipoteca para que sepa cómo funciona la hipoteca y sus responsabilidades como prestatario.

Cómo gana dinero el prestamista

El saldo de su hipoteca inversa crece con los años. En lugar de disminuir como lo haría con una hipoteca regular, aumenta porque se acumulan los intereses del préstamo. Si vende su casa, el préstamo vence de inmediato. Si mueres, su casa debe venderse o sus herederos pueden quedarse con la casa, pero debe pagar la hipoteca. Un cónyuge sobreviviente puede continuar viviendo en la casa siempre que cumpla con todos los demás términos de la hipoteca. Si muere y el saldo de su hipoteca supera el valor de su casa, el prestamista generalmente se limita a recibir solo el valor real de la propiedad. Su prestamista no se hará cargo de los impuestos a la propiedad, costos de seguro o mantenimiento para usted; tendrá que mantenerlos actualizados por su cuenta.

Opciones para recibir fondos

La cantidad que puede pedir prestada depende de la equidad que tenga en su casa, pero normalmente no puede aceptarlo todo en efectivo. Algunos deben permanecer para cubrir los costos de cierre y los intereses, que acumulará su hipoteca en el futuro. Puede tomar el dinero en una suma global, como una línea de crédito, como pagos mensuales regulares, o como una combinación de estas opciones, aunque esto puede variar según el prestamista.

Inconvenientes de las hipotecas inversas

Una hipoteca inversa puede presentar otras preocupaciones si necesita atención a largo plazo. El gobierno no considera que la equidad en su hogar sea un activo cuando solicita Medicaid porque está en su hogar y no es efectivo. Sacar una hipoteca inversa sin embargo, podría impedirle la clasificación. Los costos de cierre suelen ser más altos para las hipotecas inversas que para las hipotecas regulares y consumirán parte de su capital. Si firma documentos de hipoteca inversa, entonces enfríe los pies, por lo general, tiene tres días hábiles para cancelar el trato.