Comprender la Reserva Federal y las tasas de interés

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El Banco de la Reserva Federal, que es el banco central de los Estados Unidos, tiene la responsabilidad de mantener una economía saludable en los Estados Unidos. Sus objetivos son maximizar el empleo y mantener una tasa de inflación estable.

Una herramienta monetaria que utiliza la Reserva Federal para controlar la actividad económica son las tasas de interés. Así es como la Reserva Federal utiliza las tasas de interés para afectar los cambios en la economía estadounidense.

El Banco de la Reserva Federal controla las tasas de interés

Si la economía está lenta y la tasa de desempleo está aumentando, la Reserva Federal debe tomar medidas monetarias para estimular la actividad económica y mejorar el mercado laboral para los empleos. Por otro lado, si la economía se sobrecalienta y la inflación hace subir los precios, la Reserva Federal tiene la responsabilidad de promulgar políticas monetarias para enfriar la economía y controlar la inflación.

El Banco de la Reserva Federal influye en el mercado de tipos de interés controlando la tasa de los fondos federales, que es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por prestar fondos a corto plazo a un día para cumplir con los requisitos de reserva. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal utiliza su Comité Federal de Mercado Abierto para tomar decisiones sobre el nivel de las tasas de interés. Este comité se reúne ocho veces al año para establecer un rango objetivo para la tasa de fondos federales.

Los cambios en el tipo de los fondos federales afectarán al mercado de otros tipos de interés, como las hipotecas, los préstamos personales, las tarjetas de crédito y el tipo preferencial de los bancos. La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos cobran a sus clientes más calificados y con el menor riesgo. Generalmente, la tasa preferencial es tres puntos porcentuales sobre la tasa de los fondos federales. Los clientes con mayor riesgo pagarán puntos porcentuales más altos que la tasa de los fondos federales.

Cambiar la tasa de fondos federales

La mayoría de las veces, la Reserva Federal ajustará la tasa de los fondos federales en incrementos de un cuarto de punto. Sin embargo, la Reserva Federal puede aumentar o reducir la tasa de los fondos federales en medio punto si considera que se necesitan aumentos de tasas más agresivos.

Por ejemplo, la reciente pandemia de coronavirus causó estragos en la economía. Muchas empresas cerraron sus puertas y la gente perdió su empleo. Esto llevó al gobierno de Estados Unidos a intentar compensar estas pérdidas emitiendo cheques de estímulo. Esta entrada de dinero al sistema provocó un sobrecalentamiento de la economía, lo que creó problemas en la cadena de suministro de todo tipo de mercancías y productos básicos. Este aumento de la demanda provocó un rápido aumento de la inflación.

Como resultado, Jerome Powell, presidente del Banco de la Reserva Federal, ha anunciado que la Reserva Federal está considerando múltiples aumentos de un cuarto de punto en la tasa de los fondos federales y tal vez incluso un aumento de medio punto.

El Banco de la Reserva Federal utiliza cambios en las tasas de interés para estimular una economía lenta o para enfriar una economía sobrecalentada y desacelerar la inflación.

Las tasas de interés afectan la economía estadounidense

El aumento de las tasas de interés hará que a los consumidores y las empresas les resulte más caro pedir dinero prestado. En consecuencia, reducen la demanda y ralentizan la actividad económica.

Los aumentos de las tasas de interés significan que a las empresas les cuesta más pedir dinero prestado para pagar la expansión. Por lo tanto, el aumento de las tasas de interés desacelerará la tasa de inversión y la expansión de las instalaciones de fabricación de una empresa.

Por el contrario, una disminución de las tasas de interés hace que los proyectos sean más viables económicamente y las empresas estén más dispuestas a pedir dinero prestado e invertir. Esto conduce a una mayor oferta de bienes, lo que hace bajar los precios, y aumenta la disponibilidad de empleos, lo que reduce la tasa de desempleo.

Los cambios en las tasas de interés impactan a los consumidores

Los cambios en las tasas de interés afectan tanto las tasas de los préstamos como los rendimientos de las cuentas de ahorro.

Las instituciones financieras utilizan la tasa de los fondos federales como punto de referencia para fijar el precio de sus productos. Esto incluiría tasas de interés sobre líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, tarjetas de crédito renovables y préstamos para automóviles.

Los cambios en las tasas de interés pueden afectar sus decisiones importantes, como obtener una hipoteca para comprar una casa, comprar un automóvil e incluso cómo ahorra para pagar su educación universitaria.

Cuando los consumidores compran más casas, aumenta la demanda de muebles y electrodomésticos, lo que impone más demanda a la economía. Las tasas de interés más altas también afectan las decisiones de los prestamistas, quienes podrían disminuir su disposición a aprobar préstamos.

Las instituciones financieras también utilizan la tasa de los fondos federales para fijar las tasas de interés de las cuentas de ahorro, bonos, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito. El aumento de las tasas de interés anima a las personas a ahorrar más dinero.