Principales fondos de Schwab para maximizar sus inversiones en HSA

Charles Schwab es quizás más conocido entre los inversores individuales por ofrecer cuentas de corretaje y de jubilación. De hecho, es una de las firmas de corretaje de descuento más grandes de Estados Unidos, y lo ha sido durante décadas.

Pero esta historia no se limita a las personas que tienen dinero almacenado con "Chuck".

Incluso si no invierte con una cuenta de Schwab, Schwab aún puede ayudarlo a aumentar sus ahorros. Esto se debe a que Schwab también ofrece algunos de los fondos de jubilación más grandes y rentables que pueda encontrar. ¿Y qué mejor manera de utilizar esos fondos de jubilación que en una cuenta de ahorros para la salud (HSA), una cuenta con ventajas impositivas supremas que puede funcionar como un plan de jubilación?

Permítame presentarle algunos de estos fondos mutuos de Schwab, cada uno de los cuales es económico, eficaz y tiene objetivos de inversión a largo plazo. Estos fondos han sido elegidos por su idoneidad en planes con ventajas fiscales, lo que los hace perfectos para mantener dentro de las HSA. Pero si no tiene una HSA, también son opciones fiscales inteligentes en las cuentas IRA y (cuando estén disponibles) las cuentas 401(k).

Descargo de responsabilidad:este artículo no constituye un asesoramiento de inversión individualizado. Los valores, fondos y/u otras inversiones individuales aparecen para su consideración y no como recomendaciones de inversión personalizadas. Actúa según tu propia discreción.

¿Puede invertir a través de su HSA?

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Cuentas de ahorro para la salud (HSA) puede describirse mejor como un vehículo “híbrido”. Es una cuenta en parte de efectivo y en parte de inversión.

Cuando se crearon las HSA, la intención principal era que los titulares de cuentas gastaran sus fondos con ventajas impositivas en gastos médicos calificados (de ahí el nombre "cuenta de ahorros para la salud"). Pero puede invertir parte o la totalidad de sus fondos HSA, y muchas personas (incluido yo mismo) lo hacen.

Si bien muchos proveedores de HSA ofrecen varias opciones de inversión, es posible que deba alcanzar un saldo mínimo en su cuenta antes de poder comenzar a invertir. Por ejemplo, algunos administradores de HSA pueden exigirle que tenga al menos $2,500 en su cuenta de efectivo antes de poder invertir. Si no tienes ningún requisito, mucho mejor.

Cómo invertir en su HSA

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La forma en que pueda invertir depende en gran medida de lo que permita su proveedor de HSA. Y eso puede variar bastante. (Cubriremos nuestras principales opciones de jubilación de Schwab para su cuenta HSA en un momento).

Algunas HSA son autodirigidas, lo que le permite elegir entre miles de acciones, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETF ) y fondos mutuos . En ese caso, la forma de invertir es casi la misma que la de una cuenta de corretaje tradicional o una cuenta de jubilación individual (IRA). Sin embargo, otras HSA pueden exigirle que elija entre un conjunto muy limitado de fondos mutuos o ETF, de manera similar a como los 401(k) solo le permiten elegir entre un puñado de fondos.

Si tiene un plan de atención médica con deducible alto (HDHP) y es elegible para una HSA, investigue diferentes proveedores de HSA. y sus opciones de inversión para determinar qué inversiones están disponibles para usted.

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¿Qué debería desear en un fondo de jubilación?

¿Está listo para invertir sus ahorros para la jubilación y poner ese dinero a trabajar en fondos mutuos? Eso es bueno. Ahora querrás considerar estos factores críticos:

• Costos: Cada dólar gastado en honorarios y gastos es un dólar que ya no está disponible para crecer y acumularse con el tiempo, por lo que mantener los gastos reducidos al mínimo es vital. Buenas noticias:los mejores fondos de jubilación de Schwab generalmente tendrán algunas de las tarifas y gastos más bajos del sector.
• Impuestos: Una cuenta sujeta a impuestos (como una cuenta de corretaje estándar) es más adecuada para aprovechar ciertas inversiones con ventajas fiscales, como los bonos municipales. Para las cuentas con ventajas fiscales, como las HSA, algunas de las mejores inversiones incluyen fondos de bonos (donde los ingresos por intereses no estarán sujetos a impuestos) y fondos de acciones administrados activamente (donde las distribuciones de ganancias de capital provenientes de operaciones intensas no estarán sujetas a impuestos).
• Ingresos: Es posible que desee que su cartera produzca no solo ganancias de capital, sino también ingresos regulares por intereses y dividendos, especialmente si se acerca la jubilación. Las acciones pueden experimentar regularmente correcciones desagradables y mercados bajistas, pero unos pocos fondos de buenos ingresos pueden ayudarle a cubrir sus gastos de manutención sin obligarlo a vender en un momento inoportuno.
• Diversificación: Una cartera de jubilación sólida debería proporcionar diversificación entre varias clases de activos. Por lo general, esto significa acciones y bonos, a los que puede acceder fácilmente a través de Schwab u otros fondos de inversión. Esto también puede significar activos alternativos como bienes raíces o materias primas. Diversificar su cartera de jubilación en estas clases de activos puede ayudar a sufragar su riesgo y suavizar sus retornos. (Además, preste atención a la diversificación dentro del propio fondo. Algunos fondos pueden tener posiciones extremadamente concentradas en un puñado de participaciones, mientras que otros pueden distribuir sus activos de tal manera que ninguna acción dicte realmente la dirección del fondo. Ambas estrategias tienen sus ventajas y riesgos.

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¿Por qué comprar fondos Schwab?

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Carlos Schwab es una empresa bancaria y de corretaje con sede en EE. UU. fundada en 1971 como una empresa de corretaje tradicional y luego como un servicio de corretaje de descuento en 1974. Tiene su sede en San Francisco, California, y opera principalmente en todo Estados Unidos, pero también tiene operaciones internacionales.

Schwab es la mayor empresa de servicios de inversión que cotiza en bolsa; A principios de 2026, contaba con 12 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Ofrece una amplia gama de servicios financieros, como asesoramiento y gestión de inversiones, servicios comerciales, planificación financiera, servicios bancarios, planes de jubilación individuales y laborales, anualidades y más.

Schwab ofrece actualmente más de 100 fondos. Y la mayoría de ellos no incluyen cargos de venta (“cargas”) ni tarifas de transacción, lo cual es ventajoso tanto en HSA, IRA y corretajes sujetos a impuestos, y tienen gastos por debajo del promedio de la industria. Schwab ofrece fondos gestionados activamente gestionados por equipos experimentados, pero también es uno de los mayores proveedores de fondos mutuos indexados.

En resumen:los mejores fondos mutuos para la jubilación de Schwab generalmente estarán entre sus principales opciones durante el período y, por lo general, no harán mella en su billetera.

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Los mejores fondos de jubilación de Schwab para una HSA en 2026

La siguiente lista se divide en necesidades para dos tipos de inversores:

1. Personas que solo quieren ganar un poco de dinero con sus ahorros para la salud. Estas personas planean usar su HSA para gastos relacionados con la salud, pero les gustaría ganar al menos un poco de dinero mientras esos fondos están disponibles. No quieren un alto nivel de riesgo; les preocupa más que el dinero esté ahí cuando lo necesiten.
2. Personas que tratan su HSA como una segunda IRA. Están buscando un crecimiento a largo plazo. Estos inversores están dispuestos a aceptar más riesgos porque su objetivo de inversión está mucho más adelante.

Tenga en cuenta también que estos fondos de jubilación de Schwab están ordenados según su puntuación de riesgo de cartera Morningstar para el último período de 10 años. Estos son los niveles de riesgo que representa cada rango de puntuación: 

• 0-23: Conservador
• 24-47: Moderado
• 48-78: Agresivo
• 79-99: Muy agresivo
• Más de 100: Extremo

Estas puntuaciones son una medida general de riesgo en comparación con todas las demás inversiones. Por ejemplo, un fondo de bonos con una puntuación de 20 podría considerarse una estrategia conservadora en general, pero al mismo tiempo podría ser más riesgoso que otros fondos de bonos.

Por último, estos fondos tienen un mínimo extremadamente bajo de solo 1 dólar para invertir. Esto proporciona una increíble cantidad de flexibilidad financiera y accesibilidad que la mayoría de las otras familias de fondos simplemente no ofrecen.

Una vez aclarado todo esto, analicemos algunos de los mejores fondos de jubilación de Schwab para mantener en una HSA.

Gane dinero con el Fondo de ahorro para la salud n.º 1:Fondo indexado de bonos a corto plazo de Schwab

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• Estilo: Bono estadounidense a corto plazo
• Administración: Índice
• Activos bajo gestión: 1.600 millones de dólares
• Rendimiento SEC: 4,0%*
• Proporción de gastos: 0,06%, o 60¢ por año por cada $1000 invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 7 (Conservador)

Los bonos son una participación central en casi todas las carteras, aunque normalmente tendrás más a medida que tengas más edad.

Sin embargo, los bonos también resultan ser una de las clases de activos más ineficientes desde el punto de vista fiscal del mundo porque la mayor parte de sus rendimientos generalmente provienen de los intereses pagados, y los ingresos por intereses se gravan como ingresos ordinarios. Si se encuentra en la categoría impositiva del 37%, entonces está perdiendo el 37% de los intereses de sus bonos a causa de los impuestos. Y por esta razón, prácticamente siempre tendrá sentido mantener bonos y fondos de bonos. en una HSA, IRA, 401(k) u otra cuenta con impuestos diferidos.

Fondo indexado de bonos a corto plazo Schwab (SWSBX)  se encuentra entre las opciones de menor riesgo en el arsenal de Schwab. Casi el 70% de la cartera de 3.000 bonos está invertida en bonos del Tesoro estadounidense y otros valores gubernamentales, una cuarta parte en bonos corporativos de alta calidad a corto plazo y la fracción restante en bonos de gobiernos extranjeros.

Para ser claros:los bonos a corto plazo no siempre tener sentido para los inversores, dependiendo del entorno de tipos. 

En este momento, por ejemplo, los bonos a corto plazo todavía ofrecen rendimientos relativamente altos con un riesgo relativamente bajo. Además, si bien la Reserva Federal ha reducido las tasas de interés varias veces durante los últimos dos años, no ha afectado a todos los bonos por igual. Las tasas a largo plazo no han perdido tanto terreno gracias a las preocupaciones sobre la inflación y un déficit aún creciente. Y cualquier reducción adicional en la tasa de los fondos federales (la tasa de préstamo a un día utilizada por los bancos) probablemente tendrá un impacto más positivo en el precio de los bonos a corto plazo.

Volvamos a SWSBX. La duración (una medida del riesgo de tasa de interés) es de 2,6 años. En teoría, esto significa que un aumento de 1 punto porcentual en las tasas de interés del mercado resultaría en una caída de precios a corto plazo del 2,6% para el fondo de Schwab. Sin embargo, esto tiene efectos en ambos sentidos:una bajada de los tipos podría significar un aumento del 2,6%. (El cálculo real de la duración es bastante complejo; es el promedio ponderado de los flujos de efectivo del bono. Pero la conclusión clave es que, en igualdad de condiciones, cuanto mayor sea el tiempo hasta el vencimiento de un bono, mayor será su duración y, por lo tanto, mayor será el riesgo de tasa de interés).

En resumen, el Schwab Short-Term Bond Index Fund no tiene una tonelada de alza en caso de un recorte de la Reserva Federal, pero tampoco tiene mucho que perder en caso de que el banco central suba su tasa objetivo. Mientras tanto, estás cobrando un 4% completo. Eso convierte a SWSBX en uno de los mejores fondos de Schwab para mantener en una HSA si solo busca ganar un poco con un saldo que planea gastar en los próximos años.

* El rendimiento de la SEC refleja el interés ganado durante el período de 30 días más reciente. Esta es una medida estándar para fondos que tienen bonos y acciones preferentes.

¿Quieres saber más sobre SWSBX? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

Gane dinero con el Fondo de ahorro para la salud n.º 2:Fondo de ingresos mensuales de Schwab:pago de ingresos

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• Estilo: Asignación conservadora
• Administración: Activo
• Activos bajo gestión: 73,4 millones de dólares
• Rendimiento SEC: 4,7%
• Proporción de gastos: 0,18%*, o 1,80 USD al año por cada 1000 USD invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 24 (moderado)

¿No te encanta un fondo mutuo que te permite saber lo que posee?

Fondo de ingresos mensuales Schwab:pago de ingresos (SWLRX) es exactamente lo que parece:un fondo de ingresos de Schwab que paga sus ingresos mensualmente. 

Un poco más específicamente, SWLRX es un fondo de asignación (también conocido como fondo equilibrado), que es solo el término para cualquier fondo que posee una combinación de acciones y bonos. Un fondo de asignación tradicional normalmente apuntará a una proporción específica de acciones y bonos y se mantendrá relativamente cerca de esa proporción.

En este caso, estamos ante una asignación conservadora de 70% de bonos y 30% de acciones, que logra mediante participaciones en aproximadamente una docena de fondos mutuos y ETF. Esto incluye el producto de bonos amplio de Schwab, el Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund (SWAGX), así como el Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) y el Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY), entre otros.

Es importante destacar que SWLRX no se limita a los productos de Schwab; por ejemplo, también posee Cohen &Steer Preferred Securities and Income Fund (CPXIX) y T. Rowe Price Institutional Floating Rate Fund (RPIFX).

Schwab Monthly Income Fund – Income Payout (no es un nombre tosco en absoluto) tiene como objetivo ofrecer un cierto nivel de pago dependiendo del entorno de tasas de interés. Específicamente, debería pagar entre 0% y 3% en condiciones de tasas de interés bajas, entre 3% y 5% en condiciones de tasas de interés normales y 5% o más en condiciones de tasas de interés altas. Y lo hará cambiando las asignaciones:en concreto, puede ajustar su asignación de acciones a entre el 10% y el 50%, la de renta fija a entre el 50% y el 90% y la de efectivo y equivalentes de efectivo a entre el 0% y el 12%. Así que ahora mismo está aproximadamente en el medio de esos rangos.

Como también sugiere el nombre, el alto rendimiento de SWLRX de casi el 5% se paga en distribuciones mensuales , lo cual es particularmente útil para las personas que buscan ingresos de jubilación que coincidan con la frecuencia de sus facturas. Y aunque el riesgo se considera "moderado" según su puntuación, se encuentra en el extremo inferior de ese rango, rayando en lo "conservador".

* El índice de gastos brutos del 0,31% se reduce con una exención de tarifa de 13 puntos básicos (un punto básico es una centésima de punto porcentual) mientras Schwab Asset Management actúe como asesor de este fondo. El acuerdo sólo puede modificarse o rescindirse con la aprobación del consejo de administración del fondo.

¿Quieres saber más sobre SWLRX? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

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Gane dinero con el Fondo de ahorro para la salud n.º 3:fondos Schwab con fecha objetivo

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• Estilo: Fecha objetivo
• Proporción de gastos: Fondos objetivo de Schwab:0,25%-0,58%, o entre $2,50 y $5,80 por año por cada $1000 invertidos; Fondos Schwab Target Index:0,08 % o 80 ¢ por cada 1000 $ invertidos
• Inversión inicial mínima: Ninguno
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 25-67 (moderado a agresivo)

Los fondos de asignación como el SWLRX antes mencionado son realmente útiles si sabe cómo quiere que se asignen sus activos y sabe que querrá esa asignación durante algún tiempo. Pero un desafío en la planificación de la jubilación es garantizar no sólo que usted consiga la correcta asignación de sus activos desde el principio, sino también que su combinación de clases de activos sea siempre adecuada para un inversor de su edad y etapa de su vida.

Después de todo, la cartera ideal para una persona de 20 años probablemente será muy diferente de la de una persona de 40, y ambas carteras serán diferentes de lo que es óptimo para una persona de 60 años.

Aquí es donde los fondos con fecha objetivo (TDF) realmente pueden agregar valor. Los TDF (también llamados fondos de ciclo de vida) son un tipo de fondo mutuo que están diseñados para cambiar su asignación de activos con el tiempo. Comienzan invirtiendo mucho en acciones, luego reducen lentamente su exposición a acciones y la reemplazan con exposición a bonos a medida que se acercan a su fecha objetivo de jubilación, siguiendo una “senda de planeación”.

Las fechas previstas de jubilación pretenden ser estimaciones; no tienen que ser muy precisos. Generalmente, la mayoría de las familias de fondos mutuos crearán fondos con fecha objetivo en incrementos de cinco años (digamos, 2025, 2030, 2035, etc.). Dado el enfoque hiperespecífico en la jubilación, los fondos con fecha límite tienden a ser un pilar de los planes 401(k), pero también tienen un lugar en otras cuentas con impuestos diferidos, incluidas las HSA y las IRA.

Schwab ofrece dos series de fondos con fecha objetivo , los cuales poseen varios fondos para brindar exposición a acciones y bonos estadounidenses e internacionales:

• Fondos objetivo de Schwab: Estos poseen una colección de fondos indexados y administrados activamente. Si bien la mayoría de las tenencias de Schwab Target Funds son otros fondos mutuos de Schwab, también tendrán fondos de proveedores externos, incluidos Dodge &Cox y Baird.
• Fondos del índice Schwab Target: Estos poseen principalmente ETF de Schwab. .

En general, ambas series de fondos con fecha objetivo de Schwab son económicas, pero los Schwab Target Index Funds son completamente baratos, con solo un 0,08% de gastos anuales. Y al menos en lo que respecta a las calificaciones de Morningstar Medalist, la serie Target Index se considera la mejor de las dos, obteniendo una calificación de Plata.

Los fondos con fecha objetivo de Schwab abarcan una amplia gama de riesgos; En términos generales, cuanto más lejana sea la fecha del fondo, más acciones poseerá (y, por lo tanto, más agresivo será), por lo que sólo los TDF con fechas más cercanas son realmente apropiados para quienes tratan su HSA más como un fondo de ahorro.

También vale la pena señalar que los Schwab Target Index Funds, a pesar del nombre, tienen administradores humanos:actualmente, son Zifan Tang y Patrick Kwok.

* Schwab Target Funds y Schwab Target Index Funds tienen exenciones temporales de tarifas para limitar los gastos operativos. Estas exenciones se mantendrán mientras Schwab Asset Management sirva como asesor de los fondos. El acuerdo sólo puede modificarse o rescindirse con la aprobación del consejo de administración del fondo.

¿Quiere obtener más información sobre los fondos con fecha objetivo de Schwab? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

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Fondo HSA como IRA n.º 1:Fondo de acciones de dividendos Schwab

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• Estilo: Acciones de dividendos de gran capitalización de EE. UU.
• Administración: Activo
• Activos bajo gestión: 620,5 millones de dólares
• Rendimiento por dividendo: 1,7%
• Proporción de gastos: 0,89%, o 8,90 dólares al año por cada 1.000 dólares invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 60 (agresivo)

Alguna vez los dividendos se gravaron como los intereses de los bonos, como ingresos ordinarios. Pero tras la crisis tecnológica de 2000-2002, la administración Bush cambió las leyes fiscales en un intento de fomentar un comportamiento más responsable tanto de los inversores como de las empresas en las que invierten. La idea era que reducir el impuesto sobre los dividendos alentaría a más empresas a pagar dividendos y alentaría a más inversores a adoptar una mentalidad de inversor a largo plazo en lugar de una mentalidad de jugador a corto plazo.

Fue una bendición para los inversores en ingresos, pero seamos claros:acciones con dividendos siguen siendo lamentablemente ineficientes desde el punto de vista fiscal. Las ganancias de capital a largo plazo permanecen no realizadas (y, por lo tanto, no están sujetas a impuestos) hasta que se vende, mientras que los dividendos todavía se gravan cuando se reciben... incluso si a una tasa más baja que en décadas pasadas.

Por esta razón, generalmente tendrá sentido mantener las acciones de dividendos y los fondos de dividendos. en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos. Y un contendiente digno es el Schwab Dividend Equity Fund (SWDSX) .

Los gestores Wei Li, Bill McMahon y James Serhant pretenden mantener acciones con dividendos, pero generan menos riesgo que el índice Russell 1000 Value. La cartera incluye empresas tradicionales con rendimientos superiores al promedio, como JPMorgan Chase (JPM), Walmart (WMT) y Exxon Mobil. Sin embargo, el fondo no se compone únicamente de aburridas inversiones de viudas y huérfanos. La lista de participaciones también incluye nombres de mayor crecimiento con historiales de pago de mayores dividendos de un año a otro, como Broadcom (AVGO) y Microsoft (MSFT).

Si está buscando una buena colección de caballos de batalla que paguen dividendos y que pueda tener a largo plazo, Schwab Dividend Equity es una valiosa incorporación a su cartera de HSA.

¿Quieres saber más sobre SWDSX? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

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Fondo HSA como IRA n.º 2:Fondo indexado Schwab S&P 500

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• Estilo: Acciones de gran capitalización de EE. UU.
• Administración: Índice
• Activos bajo gestión: 136.200 millones de dólares
• Rendimiento por dividendo: 1,2%
• Proporción de gastos: 0,02%, o 20¢ por año por cada $10.000 invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 73 (agresivo)

Desde una perspectiva puramente fiscal, una cuenta de corretaje estándar está mucho mejor posicionada para aprovechar la eficiencia fiscal de un fondo indexado que una cuenta con ventajas fiscales. Pero si está buscando obtener crecimiento de su HSA, de todos modos podría tener sentido mantener un fondo indexado S&P 500.

La gran mayoría de los administradores de fondos que administran fondos de gran capitalización (fondos que invierten en empresas más grandes) luchan por superar consistentemente el índice S&P 500, particularmente después de las tarifas. Según SPIVA de S&P Dow Jones Indices (Índices S&P frente a Active) a finales de 2025, solo el 14 % de los fondos de gran capitalización gestionados activamente han logrado superar al S&P 500 en los últimos 10 años, y esa cifra se reduce al 10 % si se analizan los últimos 15 años.

"Conozco personas que califican a los gestores activos en todas estas categorías, e incluso ellos dicen:'No estoy comprando grandes mezclas gestionadas activamente; solo estoy indexando'", dice Daniel Sotiroff, analista senior de ETF y estrategias pasivas de Morningstar. "Porque es brutalmente difícil vencer a un fondo indexado muy barato en la categoría de mezclas grandes".

Si ni siquiera los profesionales experimentados pueden superarlo, es mejor que nos unamos.

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El fondo indexado Schwab S&P 500 (SWPPX) no es sólo una forma barata de acceder al S&P 500:es una de las formas más baratas tanto para fondos mutuos como para ETF, cobrando un ratio de gastos muy reducido de sólo el 0,02%. Eso no es gratis, pero está muy cerca. De hecho, rebaja el precio de la gran mayoría de los “seguidores” del S&P 500.

El S&P 500 es una colección de las empresas estadounidenses más grandes y dominantes. Para ser seleccionada para este índice bursátil, una empresa debe tener una capitalización de mercado de al menos 22.700 millones de dólares, sus acciones deben ser altamente líquidas (las acciones se compran y venden con frecuencia), al menos el 50% de sus acciones en circulación deben estar disponibles para la negociación pública, debe tener ganancias positivas en el trimestre más reciente y la suma de sus cuatro trimestres anteriores debe ser positiva. Una vez que una empresa está en el índice, no necesariamente es expulsada si no cumple con todos los criterios en algún momento en el futuro, pero el comité de selección lo tendrá en cuenta.

La rotación (cuánto tiende el fondo a comprar y vender participaciones) tiende a ser baja, ya que sólo un puñado de acciones entran o salen del índice en un año determinado. Esto hace que SWPPX sea extremadamente rentable Opción eficiente para cuentas de inversión sujetas a impuestos. Pero tampoco hay nada de malo en mantener SWPPX en una HSA; claro, no disfrutará de una ventaja fiscal sobre las primas, pero pondrá su dinero en uno de los mejores fondos de jubilación de Schwab.

¿Quieres saber más sobre SWPPX? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

¿Quiere tomarse en serio el ahorro y la planificación para la jubilación? Suscríbase al boletín informativo gratuito sobre planificación de jubilación de Retire With Riley, Young and the Invested.

Fondo HSA como IRA n.º 3:Fondo Schwab Global Real Estate

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• Estilo: Bienes raíces globales
• Administración: Activo
• Activos bajo gestión: 291,6 millones de dólares
• Rendimiento por dividendo: 3,4%
• Proporción de gastos: 0,72%, o 7,20 dólares al año por cada 1.000 dólares invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 76 (agresivo)

Aparte de las acciones y los bonos, existen activos "alternativos" como las materias primas, las criptomonedas y el foco de nuestro próximo fondo:los bienes raíces.

Poseer bienes inmuebles físicos es prohibitivamente caro para el inversor medio; la mayoría de nosotros no tenemos cientos de miles (si no millones) de dólares por ahí. Podemos resolver ese problema siendo propietarios de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT ), que son posiblemente el tipo de inversión inmobiliaria más accesible alrededor.

Los REIT que cotizan en bolsa, que se pueden comprar y vender como acciones tradicionales, nos permiten poseer una parte de grandes carteras de bienes raíces y al mismo tiempo disfrutar del potencial de altos ingresos y ganancias de capital respetables. Verá, los REIT también disfrutan de un estatus fiscal especial que les permite evitar el impuesto de sociedades siempre que distribuyan al menos el 90% de sus beneficios netos como dividendos. Debido a este incentivo fiscal, los REIT tienden a ser uno de los sectores de mayor rendimiento y un favorito eterno entre los inversores de ingresos.

Pero si va a ser propietario de REIT y fondos REIT, es útil poseerlos en un fondo con ventajas fiscales, como una HSA, en lugar de una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Esto se debe a que un gran porcentaje del rendimiento total proviene de dividendos sujetos a impuestos, lo que hace que los REIT sean muy ineficientes desde el punto de vista fiscal. Es más, los dividendos de los REIT generalmente no se clasifican como "dividendos calificados". Los dividendos calificados, como los que se obtienen de acciones y fondos de acciones "normales", se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo. (0%, 15% o 20% dependiendo de su categoría impositiva). Los dividendos no calificados se gravan como ingresos ordinarios, como los intereses de los bonos, y pueden enfrentar tasas de hasta el 37%, dependiendo de su categoría impositiva marginal. .

Si está buscando exposición inmobiliaria en su HSA, podría considerar el Schwab Global Real Estate Fund (SWASX). :un fondo REIT diversificado con presencia global. Aproximadamente el 55% del fondo está invertido en REIT estadounidenses, y el resto se encuentra repartido por Europa, Asia, Australia y Canadá. La cartera cubre una amplia variedad de bienes raíces, aunque está más asignada a propiedades diversificadas, comerciales e industriales.

Se trata de un fondo inmobiliario centrado en el crecimiento que se centra en el rendimiento total, incluidas tanto las ganancias de capital como los ingresos. Pero su rendimiento actual de más del 3% es muy competitivo en un mundo en el que el S&P 500 rinde poco más del 1%.

¿Otra razón para considerar SWASX para su HSA? Volumen de negocios. Cuando un fondo negocia sus tenencias durante todo el año, a veces puede generar ganancias de capital. Cuando esas ganancias de capital se transfieren a usted, usted es responsable de los impuestos sobre las ganancias de capital... y las estrategias comerciales activas son lamentablemente ineficientes desde el punto de vista fiscal porque a menudo transfieren las ganancias de capital a corto plazo, que se gravan como ingresos ordinarios a tasas de hasta el 37%.

No existe un umbral preciso y universalmente aceptado para lo que constituye “mucha” negociación activa, pero yo consideraría que cualquier fondo con una rotación de cartera superior al 30% aproximadamente es bastante ineficiente desde el punto de vista fiscal. ¿El SWPPX antes mencionado? Bastante eficiente con solo un 2% de facturación. Pero cuanto mayor sea esa cifra, más ineficiente será el fondo. Schwab Global Real Estate tiene una facturación anual de alrededor del 85%, lo que significa que podría distribuir muchas ganancias de capital a corto plazo. Afortunadamente, puede evitar esas consecuencias impositivas inmediatas en una cuenta con impuestos diferidos como una HSA.

¿Quieres saber más sobre SWASX? Visite el sitio del proveedor de Schwab.

Relacionado:Los mejores fondos Vanguard para mantener en una HSA

Fondo HSA como IRA n.º 4:Fondo de acciones de pequeña capitalización Schwab

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• Estilo: Acciones de pequeña capitalización de EE. UU.
• Administración: Activo
• Activos bajo gestión: 704,2 millones de dólares
• Rendimiento por dividendo: 0,1%
• Proporción de gastos: 1,09%, o 10,90 dólares al año por cada 1.000 dólares invertidos
• Puntuación de riesgo de la cartera Morningstar: 87 (Muy agresivo)

Comprar y mantener buenas acciones o buenos fondos y permitir que se capitalicen durante años o incluso décadas es un buen camino a seguir, en términos generales. Pero tener al menos parte de su cartera en estrategias negociadas activamente también puede tener sentido, particularmente en mercados bajistas. . Las estrategias negociadas activamente tienen sus ventajas cuando superan a las estrategias de índices pasivos y potencialmente pueden ayudarle a evitar caídas importantes.

Desafortunadamente, como se mencionó anteriormente, las estrategias comerciales activas pueden ser muy ineficientes desde el punto de vista fiscal, y este fenómeno puede ser especialmente pronunciado en el mundo de las acciones de pequeña capitalización. Debido a que las empresas más pequeñas suelen ser empresas más jóvenes, el espacio de pequeña capitalización tiende a moverse rápidamente. Las empresas exitosas se “gradúan” hasta alcanzar el estatus de mediana o incluso gran capitalización, y las que no tienen éxito a menudo desaparecen por completo. Esto a menudo resulta en muchos cambios de tenencias.

Por ejemplo, consulte el Schwab Small Cap Equity Fund (SWSCX) , dirigido por Wei Li, Iain Clayton y Holly Emerson. Su cartera de 340 acciones tiene una rotación del 108%, lo que significa que cada año, en promedio, toda la cartera rota... y luego un poco de eso  la cartera también cambia.

Es un conjunto de holdings diverso con poco riesgo por acción única. Sólo un puñado de empresas, incluidas Enova International (ENVA), Axos Financial (AX), Diamondrock Hospitality (DRH) y Jackson Financial (JXN), están “ponderadas” en más del 1%. (Weight is the percentage of assets allocated to a holding; the higher the weight, the more impact that holding has on portfolio performance.)

Small-cap stocks have lagged their large-cap peers in recent years, as the market has been dominated by the “Magnificent Seven” mega-cap stocks. Still, SWSCX has managed to return an annualized 10.1% since inception, and that’s nothing to sneeze at. Also, while the strategy itself is pretty aggressive compared to other strategies, among small-cap blend funds, it actually presents pretty average-level risk.

Want to learn more about SWSCX? Check out the Schwab provider site.

Is Investing Health Savings Account Funds a Good Idea?

Yes, it can be a good idea to invest the funds in your health savings account—after all, investing is generally the best way to grow wealth over time. But you should also keep at least a portion of your HSA balance saved as cash so you can still easily spend it if you need it.

For instance, I typically keep my estimated annual out-of-pocket expenses in the savings portion of my HSA and invest the remaining balance for long-term needs, such as medical expenses in retirement. This gives me added peace of mind that the money is available if we can’t afford to cover unexpected health care costs with our normal checking account.

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Why You Should Invest Your HSA Funds

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Some people just aren’t in a financial position where they can invest their HSA funds. But if you are, there are oh-so-many reasons to put at least some of that HSA money to work.

1. Triple Tax Advantage

HSAs offer an impressive trifecta of potential tax benefits, including:

• Pre-tax contributions: Contributions to an HSA made via payroll deduction are pre-tax. Any contributions you make on your own (not via payroll deduction) may be 100% tax-deductible.
• Tax-free investment growth: Your HSA investment earnings and interest earned on the savings portion aren’t subject to taxes either.
• Tax-free withdrawals for qualified medical expenses: If you withdraw HSA dollars for a qualified medical expense , you won’t be taxed on the withdrawal.

You will pay income taxes and a 20% penalty on withdrawals for non-qualified costs before age 65. However, after age 65, while you’ll still have to pay ordinary income tax on non-qualified withdrawals, you’ll no longer have to pay any penalties.

2. Long-Term Growth

Chances are your health care expenses will probably rise as you age. If you have a high-deductible health plan and start investing in an HSA early, you can build a sizable nest egg for medical costs (or other expenses) in retirement. This will provide some assurance that your future health care costs will be covered even if they grow more expensive when you’re older.

3. Investment Options

Similar to what you’d see with a taxable brokerage account, HSAs sometimes offer numerous investment options, including individual stocks, bonds, certificates of deposit (CDs), funds, and more.

For instance, with a self-directed HSA, investors can allocate a portion of their investments to equities, fixed-income assets, exchange-traded funds (ETFs), and mutual funds. Some HSA administrators even support fractional share investing, which makes higher-priced shares more accessible for investors working with smaller dollar amounts.

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Do I Qualify for a Health Savings Account (HSA)?

To be eligible for a health savings account, you’ll need to be enrolled in a qualifying high-deductible health plan (HDHP) . If you enroll in a high-deductible health plan through your employer, you can open an HSA account through your employer if they also offer that, but if not, you can sign up for your own personal HSA account.

For 2026, deductibles with an HDHP are at least $1,700 for self-only coverage or $3,400 for family coverage, which can be a hefty sum to pay out of pocket. But pre-tax money saved in your HSA can be used to offset those costs and other qualified medical expenses.

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Schwab Funds for Retirement:Frequently Asked Questions (FAQs)

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What is the minimum investment amount on Schwab mutual funds?

Schwab is one of the most friendly fund companies for beginners. That’s not just because both its mutual funds and ETFs sport below-industry-average expense ratios, but because you don’t need much money to invest in them in the first place. Most Schwab mutual funds have the barest of investment bare minimums—you can literally start with as little as $1.

That’s extremely beneficial in self-directed accounts like an HSA. Many mutual funds from other providers require high minimums in the thousands of dollars, hamstringing investors with little capital to work with.

Why does a fund’s expense ratio matter so much?

Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.

The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.

This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.

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