Inversión activa frente a inversión pasiva

El rendimiento importa cuando se trata de invertir. Una pregunta que se hace a menudo cuando se trata de invertir es:inversión activa frente a inversión pasiva, ¿cual es mejor?

Durante muchos años, hemos visto a miles de personas invertir, y la gran mayoría de los que intentaron ganar dinero eligiendo acciones calientes o siguiendo los tiempos del mercado terminan lastimándose más de lo que se ayudaron a sí mismos. A veces mal. Por eso, en general, creemos que los inversores individuales se benefician de un enfoque principalmente pasivo.

¿Cuál es la diferencia entre activo y pasivo?

Inversión activa generalmente implica intentar generar rendimientos superiores eligiendo valores específicos o sincronizando el mercado entrando y saliendo de varias clases de activos.

Inversión pasiva generalmente implica determinar una asignación de activos a largo plazo y luego utilizar un enfoque de indexación de bajo costo para mantener esa asignación.

Si bien muchas personas creen que la inversión activa es mucho más emocionante, especialmente con su potencial imaginado para "vencer al mercado", el principal problema con la gestión activa y la selección de valores es una asombrosa falta de éxito. Si bien la industria financiera gasta millones de dólares en la promoción de productos activos que prometen superar al mercado, incluso los gerentes activos profesionales rara vez superan su punto de referencia a largo plazo.

Para ser justo, hay administradores de fondos mutuos con una gran trayectoria. Desafortunadamente, el rendimiento pasado no predice el rendimiento futuro. Con más de 10, 000 administradores de fondos mutuos que están tratando de ganarle al mercado, las estadísticas dictan que algunos de ellos quizás superen al índice de referencia. El problema es que se trata de un análisis "dentro de la muestra"; No hay evidencia estadística de que alguno de ellos pueda repetir un buen desempeño en el futuro.

Para obtener más información sobre la inversión activa frente a la pasiva y cómo encaja en sus objetivos financieros a largo plazo, lea nuestra "Guía de capital personal para una mejor vida financiera" gratuita.