Cómo la compra de una casa afecta su cartera

Una vivienda principal puede ser una inversión maravillosa, especialmente si te gusta vivir en él. Sin embargo, Es bueno tener en cuenta que históricamente los bienes raíces se aprecian aproximadamente a la tasa de inflación. Esto es menor que la apreciación histórica de las acciones.

Pero si puede pagar su casa y planea vivir en ella durante al menos seis años, entonces el apalancamiento de una hipoteca y los beneficios fiscales pueden ser bastante beneficiosos. Al final del día, Es probable que las decisiones de compra de una vivienda tengan un impacto significativo en su patrimonio neto general y en su cartera.

Pagar su hipoteca versus invertir

Una pregunta que se hace comúnmente es, ¿Debería pagar su hipoteca o debería invertir? La respuesta no es sencilla. ¿Cree que las acciones se comportarán razonablemente mejor que su tasa hipotecaria después de impuestos? Por ejemplo, En estos días, la mayoría de la gente tiene una hipoteca con una tasa de interés relativamente baja (3% o 4%) y esa tasa está fijada durante 15 o 30 años. A diferencia de, una tasa de rendimiento estándar de una cartera diversificada desde el 31/12/2011 hasta el 31/03/2018 es del 7,6% [1] (según una evaluación comparativa representativa), mayor que la tasa hipotecaria prestada. En este caso, es posible que desee mantener un saldo hipotecario relativamente alto e invertir el dinero en los mercados.

Por supuesto, esto depende de su tolerancia al riesgo, y la de todos es diferente. Y como existe un riesgo real de pérdida, En general, no se recomienda estar completamente apalancado. La proporción real debería depender de las tasas hipotecarias actuales, expectativas de renta variable y otros factores de tolerancia al riesgo, como otros activos, ingresos y preferencias personales.

También hay variables relacionadas con los impuestos que afectan su decisión, dado que la reforma tributaria ha impactado si puede terminar desglosando o tomando la nueva deducción estándar aumentada.

Acciones y su hipoteca

Hay muchos factores que afectan su asignación de acciones y su relación con su hipoteca. Algunos de estos incluyen impuestos, tipos de interés hipotecarios, inflación, y, por supuesto, Rentabilidad de mercado y renta variable. El horizonte temporal también juega un papel importante al considerar su cartera; lo que suceda en una década será diferente de lo que suceda en dos e incluso tres décadas, no solo en el mundo de las finanzas, pero también dentro de su propia vida y metas a largo plazo.

Cuando se trata de su hipoteca y su asignación de acciones, una teoría es que es mejor mantener una hipoteca alta e invertir el dinero en acciones (en lugar de pagar la hipoteca). Pero no está exento de riesgos. No hay garantías de que las existencias suban, por lo que es óptimo cierto equilibrio entre las dos estrategias. Pero si sigues trabajando especialmente, Puede ser un gran error optar por reducir su hipoteca de manera que no tenga una parte significativa de su patrimonio neto total en acciones.

Bonos frente a su hipoteca

Otra pregunta común es ¿Tiene sentido poseer bonos y tener deuda hipotecaria? Si la tasa de interés de los bonos es significativamente más baja, La respuesta es probablemente no, pero esto depende mucho de los bonos específicos que posea. Los impuestos, como de costumbre, pueden complicar esto, especialmente teniendo en cuenta la nueva deducción permitida sobre las tasas de interés hipotecarias. Y si su fondo de bonos es propiedad de una cuenta imponible, el rendimiento puede disminuir.

La liquidez se convierte en una de las principales razones para no vender bonos y pagar su hipoteca. ya que tener acceso a activos líquidos puede ser importante. Por supuesto, muchos tipos de bonos pagan rendimientos más altos que las tasas hipotecarias actuales, pero introducen riesgo de incumplimiento o de cambio. Si bien muchos inversores poseen bonos y tienen una hipoteca, Por lo general, no tiene sentido tener una asignación alta a bonos que pagan significativamente menos que la tasa de su hipoteca. Esto incluye CD de bajo pago y cuentas de ahorro que no forman parte de su colchón de efectivo de emergencia. No olvide los costos de transacción y las tarifas de administración al considerar los rendimientos de los bonos.

Tolerancia al riesgo y su hipoteca

La tolerancia al riesgo es otro componente crucial cuando se trata de ser propietario de una casa y cómo afecta su cartera. Cuando golpeó la crisis financiera, muchos de nosotros vimos nuestro patrimonio neto enormemente afectado porque la propiedad constituía una gran parte de él. Aunque la tolerancia al riesgo de cada persona es diferente, La propiedad (especialmente para quienes compran una vivienda por primera vez en áreas caras) puede representar la mayor parte de su patrimonio neto. Por lo general, esto está bien para la mayoría de las personas. pero es bueno recordar esa propiedad, Como se mencionó antes, es una de las clases de inversión menos líquidas.

Algunos inversores son simplemente demasiado reacios al riesgo para tolerar la volatilidad del mercado, lo que significa que puede optar por cancelar su hipoteca debido a la tranquilidad que le brinda. Lo mismo se aplica si simplemente no puede tolerar las deudas. O, puede tener una mayor tolerancia al riesgo y resistirá los ciclos del mercado manteniendo una cartera diversa y equilibrada.

Un asesor financiero registrado puede ayudarlo a determinar cómo encaja este tipo de inversión en su estrategia financiera general.

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