¿Qué son las opciones sobre acciones?

¿Alguna vez te has preguntado qué son las opciones sobre acciones? Comprender este método de negociación de acciones es esencial para cualquier inversor que busque aprovechar al máximo el mercado público. Afortunadamente, son bastante fáciles de entender. Aquí hay algunas cosas que necesita saber para aprovecharlas al máximo.

¿Qué son las opciones sobre acciones?

Las opciones sobre acciones son una de las tres categorías de instrumentos financieros , siendo las acciones y los bonos los otros dos. Puede considerar las opciones sobre acciones como un contrato no obligatorio entre un comprador y un escritor (vendedor). Le permiten comprar una cantidad determinada de acciones en un momento y precio determinados en el futuro. Cabe señalar que cada contrato de opciones estándar permite la compra/venta de 100 acciones de la acción subyacente. Dado que no es obligatorio, poseer una opción sobre acciones no lo obliga a realizar ninguna transacción, solo tiene esa opción.

¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones?

Para explicar cómo funcionan las opciones sobre acciones, veamos un ejemplo. Supongamos que compra una opción de compra por $5 hoy, que dura hasta una fecha determinada en el futuro. Ser propietario de esa opción sobre acciones significa que puede comprar acciones por un precio previamente acordado , por ejemplo, $100, en cualquier momento hasta la fecha de finalización. Sin embargo, esta es la forma estadounidense de hacerlo. La forma europea de negociación de opciones da una fecha específica, y solo puede ejercerla ese día. Entonces, si ejerce la opción call y compra las acciones por $100 cuando su precio de mercado actual es de $150, obtiene una ganancia de $45, restando el precio de la opción.

De esta manera, está negando el riesgo de pagar el precio de mercado actual por una parte que cree que aumentará en el futuro. Básicamente, paga $5 y obtiene una ganancia de $45 , mientras que si compró las acciones por $100 sin un contrato de opciones, arriesgaría $100 en lugar de $5.

Tipos de opciones sobre acciones

Los primeros tipos de opciones sobre acciones que veremos se denominan Opciones sobre acciones de incentivo (ISO) y Opciones sobre acciones no calificadas (NSO) . En los EE. UU., cada uno de estos se considera una opción sobre acciones para empleados porque son emitidos a los empleados por la empresa. Además, dependiendo de si está comprando o vendiendo, hay llamadas y opciones de venta.

ISO y NSO

Opciones sobre acciones de incentivo (ISO) son un subtipo de opciones ofrecidas solo a los empleados como compensación por su trabajo. Los ISO se pueden ejercer mientras está empleado o dentro de los 90 días posteriores a la salida de la empresa, y se transformarán en NSO si se produce una extensión de fecha. Estas opciones se gravan después de que el titular vende las acciones comerciales.

Las opciones sobre acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés) son el segundo tipo de opciones sobre acciones, y las empresas las otorgan tanto a personas externas como a empleados. Dado que las OSN no requieren empleo , su fecha de vencimiento puede extenderse más allá de 90 días. Tienen beneficios fiscales menos favorables que los ISO y están gravados después de ejercer . La suma gravada es la diferencia entre el precio de ejercicio de las acciones y su valor justo de mercado (FMV).

Opciones de compra frente a opciones de venta

Opciones de llamada son las opciones que utiliza para comprar acciones por un precio específico conocido como el precio de ejercicio entre un periodo de tiempo determinado. Puede, pero no está obligado a, ejercer la llamada en una fecha determinada (estilo europeo) o hasta una fecha determinada (estilo americano). Como inversor, haces esto para obtener ganancias con bajo riesgo. comprando una acción en alza a un precio más bajo. Por otro lado, no tienes que ejercerlo si el precio de las acciones baja.

Opciones de venta son otro método de negociación de opciones. Funcionan de manera similar a las opciones de compra, pero con una opción de venta, usted vende las acciones a un precio específico y durante un período de tiempo designado. . Por lo general, hace esto para evitar cualquier pérdida potencial si cree que el precio de las acciones que posee bajará. Por el contrario, si el precio sube, no estás obligado a venderlo y te quedas con las acciones.

Call desnudo y put desnudo

También es posible vender opciones comerciales sin tener valores subyacentes en caso de opciones de compra o posiciones cortas en ellas en caso de opciones de venta. Los inversores se obligan a comprar o vender acciones en fechas específicas, lo que puede obligarlos a negociar con pérdidas.

Estos métodos de negociación de opciones también se denominan opciones de venta y venta descubiertas. En esencia, funcionan igual que las estrategias regulares de venta y compra, pero están destinadas a asegurar una prima sobre un cambio de precio de valor subyacente . Los riesgos de estas estrategias son mucho mayores y las ganancias potenciales son menores, por lo que no se recomiendan para principiantes.

¿Cómo operar con opciones sobre acciones?

Ya que ahora entendemos qué son las opciones de compra y venta, pasemos al proceso de negociación. Comprender el proceso le facilitará obtener ganancias o evitar pérdidas. Es importante que elija una plataforma de negociación de primer nivel. para esto, o puede hacerlo usted mismo a través de comercio de acceso directo para ahorrar en comisiones. Siga estos pasos si desea negociar opciones sobre acciones de manera efectiva:

Selección de un corredor

El primer paso cuando se negocian opciones es seleccionar una plataforma de corretaje integral que satisfaga sus necesidades. La mayoría de ellos le permitirán intercambiar sus opciones, pero algunos no ofrecen ese servicio, así que investigue. Si necesita ayuda, puede consultar nuestra lista de los mejores corredores en línea para principiantes y elegir el que mejor se adapte a sus necesidades.

Abrir una cuenta demo

Nunca es una buena idea entrar ciegamente en el comercio de ningún tipo, y mucho menos en valores. Entonces, si desea operar de manera productiva, comience abriendo una cuenta de demostración. La mayoría de los corredores lo ofrecen, por lo que no debería tener ningún problema con eso. Además, abrir varias cuentas en muchas plataformas lo ayudará a decidir cuál se adapta mejor a sus necesidades de opciones comerciales.

Abrir una cuenta y financiarla

El siguiente paso es verificar si tienen algún tipo de cuenta en particular y los requisitos de depósito inicial. Después de eso, estará listo para crear una cuenta y depositar fondos. Puede financiarlo depositando un margen y, si es necesario, un depósito inicial. No todos requieren que hagas un depósito inicial; depende del corredor. Con esto completado, está listo para operar con opciones.

¿Cuál es la diferencia entre acciones y opciones sobre acciones?

Si bien las acciones y las opciones sobre acciones pueden sonar similares, tienen bastantes diferencias. Ser propietario de acciones le otorga propiedad parcial en la empresa a la que le compró las acciones y tiene derecho a un dividendo . Otra cosa crucial es que compre o venda una acción al precio de mercado actual y luego la venda cuando alcance su precio objetivo.

Por el contrario, una opción sobre acciones no otorga ninguna propiedad:es un contrato que le otorga el derecho de comprar o vender acciones. a un precio y tiempo determinados. Al comprar una opción sobre acciones, evita los riesgos asociados con el comercio de acciones porque su inversión inicial es comparativamente baja.

Finalmente, si desea comprender un poco mejor las opciones sobre acciones, puede considerarlas como derivados. . Un derivado obtiene su valor de fluctuaciones en el activo subyacente . Entonces, ¿qué son las opciones sobre acciones? Resumamos lo que hemos aprendido.

Conclusiones clave

– Una opción es un contrato que otorga a su propietario el derecho a comprar o vender acciones a un precio específico en el futuro hasta fecha determinada .

– Para negociar opciones, debe saber que existen dos estilos de negociación:el estilo americano y europeo . El primero le permite comprar o vender acciones desde el día en que compró la opción hasta su fecha de vencimiento. , y este último le permite comprar o vender acciones en un día específico .

– Las opciones son un tipo de instrumento financiero conocido como derivado, y generalmente derivan su precio del activo subyacente.

– Otros tipos importantes incluyen opciones de compra y venta. Una llamada le permite comprar una acción a un precio y una fecha específicos en el futuro, y una opción de venta le permite vender una acción a un precio y una fecha en particular en el futuro.

– La diferencia clave entre acciones y opciones sobre acciones es que las acciones otorgan propiedad en una empresa y las opciones sobre acciones simplemente dan a un inversor el derecho a comprar o vender acciones por un precio de ejercicio en un marco de tiempo específico.

En conclusión, si pudiera responder a la pregunta “¿qué son las opciones sobre acciones?” y cómo ejercerlos adecuadamente, está listo para comenzar a operar con ellos.

Preguntas frecuentes

¿Son mejores las opciones que las acciones?

La volatilidad del mercado favorece las opciones sobre acciones, ya que puedesobtener una gran ganancia arriesgando una pequeña cantidad de dinero . Sin opciones, tendría que comprar y vender acciones a su precio de mercado actual. Por lo tanto, el comercio de opciones es generalmente más seguro que el comercio de acciones.

¿Cuándo comprar opciones sobre acciones?

El mejor momento para comprar una opción es cuando cree que el precio de la acción que le interesa cambiará antes de su fecha de vencimiento. Si espera que el precio aumente, necesita una opción de compra; si espera que caiga, desea una opción de extracción. Si necesita ayuda para decidir cuándo comprar acciones, hemos compilado una lista de excelentes evaluadores de acciones que lo ayudarán a obtener ganancias.

¿Qué son las opciones sobre acciones para empleados?

Las opciones sobre acciones para empleados son solo opciones que se otorgan a los empleados como compensación por su trabajo. Hay dos tipos, ISO y NSO. Los ISO se entregan solo a los empleados y proporcionar un tratamiento fiscal más favorable. Los NSO se pueden dar a personas externas además de los empleados, y vienen con un tratamiento fiscal menos favorable.

¿Cuál es el beneficio de las opciones sobre acciones?

El principal beneficio de las opciones sobre acciones es la minimización del riesgo asociado con el comercio de acciones . Si recibe una opción de su empleador, le han dado una participación potencial en la propiedad de la empresa, lo que puede generar un dividendo y la oportunidad de ascender en la escala corporativa. También puede comprarlos a través de un corredor o usted mismo a través del comercio de acceso directo. Ser capaz de responder "¿qué son las opciones sobre acciones y cómo hacer el mejor uso de ellas?" puede permitirle obtener ganancias sustanciales con bajo riesgo.