¿Qué es la tolerancia al riesgo?

La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdida que un inversionista está preparado para manejar mientras toma una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de riesgo que un inversor puede permitirse asumir.

Conocer el nivel de tolerancia al riesgo ayuda a los inversores a planificar toda su cartera e impulsará la forma en que invierten. Por ejemplo, si la tolerancia al riesgo de una persona es baja, las inversiones se realizarán de forma conservadora e incluirán más inversiones de bajo riesgo y menos inversiones de alto riesgo.

Resumen

• La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdida que un inversionista está preparado para manejar mientras toma una decisión de inversión.
• Los inversores generalmente se clasifican en tres categorías principales según el riesgo que pueden tolerar. Incluyen agresivo, moderar, y conservador.
• Conocer el nivel de tolerancia al riesgo ayuda a los inversores a planificar toda su cartera e impulsará la forma en que invierten.

Factores que influyen en la tolerancia al riesgo

1. Cronograma

Cada inversor adoptará un horizonte temporal diferente en función de sus planes de inversión Horizonte de inversión Horizonte de inversión es un término que se utiliza para identificar el período de tiempo que un inversor pretende mantener su cartera antes de vender sus valores para obtener una ganancia. El horizonte de inversión de un individuo se ve afectado por varios factores diferentes. Sin embargo, El principal factor determinante es a menudo la cantidad de riesgo que corre el inversor. Generalmente, se puede correr más riesgo si hay más tiempo. Una persona que necesita una determinada suma de dinero al cabo de quince años puede correr más riesgos que una persona que necesita la misma cantidad al cabo de cinco años. Se debe al hecho de que el mercado ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo de los años. Sin embargo, hay constantes mínimos en el corto plazo.

2. Objetivos

Los objetivos financieros difieren de un individuo a otro. Para muchos, acumular la mayor cantidad de dinero posible no es el único propósito de la planificación financiera. Se calcula la cantidad necesaria para alcanzar determinadas metas, y una estrategia de inversión para ofrecer tales rendimientos Tasa de rendimiento La Tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes que se suelen seguir. Por lo tanto, cada individuo asumirá una tolerancia al riesgo diferente según los objetivos.

3. Edad

Generalmente, las personas jóvenes deberían poder correr más riesgos que las personas mayores. Los jóvenes tienen la capacidad de ganar más dinero trabajando y tienen más tiempo disponible para manejar las fluctuaciones del mercado.

4. Tamaño de la cartera

Cuanto mayor sea la cartera, los más tolerantes al riesgo. Un inversor con una cartera de $ 50 millones podrá correr más riesgos que un inversor con una cartera de $ 5 millones. Si el valor cae, la pérdida porcentual es mucho menor en una cartera más grande en comparación con una cartera más pequeña.

5. Nivel de comodidad del inversor

Cada inversor maneja el riesgo de manera diferente. Algunos inversores se sienten naturalmente más cómodos asumiendo riesgos que otros. De lo contrario, La volatilidad del mercado puede resultar extremadamente estresante para algunos inversores. La tolerancia al riesgo es, por lo tanto, directamente relacionado con lo cómodo que se siente un inversor al asumir riesgos.

Tipos de tolerancia al riesgo

Los inversores generalmente se clasifican en tres categorías principales según el riesgo que pueden tolerar. Las categorías se basan en muchos factores, pocos de los cuales se han discutido anteriormente. Las tres categorías son:

1. Agresivo

Los inversores de riesgo agresivos conocen bien el mercado y asumen grandes riesgos. Este tipo de inversores están acostumbrados a ver grandes movimientos ascendentes y descendentes en su cartera. Se sabe que los inversores agresivos son ricos, experimentado, y suelen tener una amplia cartera.

Prefieren clases de activos con un movimiento de precios dinámico, como acciones, valores públicos, valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. Debido a la cantidad de riesgo que asumen, obtienen rendimientos superiores cuando el mercado está funcionando bien y, naturalmente, enfrentan enormes pérdidas cuando el mercado funciona mal. Sin embargo, no entran en pánico venden en momentos de crisis en el mercado ya que están acostumbrados a las fluctuaciones a diario.

2. Moderado

Los inversores de riesgo moderado son relativamente menos tolerantes al riesgo en comparación con los inversores de riesgo agresivo. Asumen cierto riesgo y, por lo general, establecen un porcentaje de pérdidas que pueden manejar. Equilibran sus inversiones entre clases de activos de riesgo y seguras Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. Con el enfoque moderado, ganan menos que los inversores agresivos cuando el mercado funciona bien, pero no sufren grandes pérdidas cuando el mercado cae.

3. Conservador

Los inversores conservadores corren el menor riesgo del mercado. No se permiten inversiones arriesgadas en absoluto y optan por las opciones que consideran más seguras. Priorizan evitar pérdidas antes que obtener ganancias. Las clases de activos en las que invierten se limitan a unas pocas, como FD y PPF, donde su capital está protegido.

Ignorar la tolerancia al riesgo

Invertir sin considerar la tolerancia al riesgo puede resultar fatal. Un inversor debe saber cómo reaccionar cuando cae el valor de las inversiones. Muchos inversores huyen del mercado y venden bajo en el proceso. Al mismo tiempo, una caída del mercado puede ser un buen momento para comprar. Por lo tanto, determinar la tolerancia al riesgo ayuda a tomar decisiones informadas y no apresurarse, decisiones erróneas.

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• Aversión al riesgo Aversión al riesgo La aversión al riesgo se refiere a la tendencia de un agente económico a preferir estrictamente la certeza a la incertidumbre. Se dice que un agente económico que muestra aversión al riesgo es adverso al riesgo. Formalmente, un agente adverso al riesgo prefiere estrictamente el valor esperado de una apuesta a la apuesta en sí.
• Rendimiento esperado Rendimiento esperado El rendimiento esperado de una inversión es el valor esperado de la distribución de probabilidad de los posibles rendimientos que puede proporcionar a los inversores. El rendimiento de la inversión es una variable desconocida que tiene diferentes valores asociados con diferentes probabilidades.
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