¿Qué son los derivados negociados en bolsa?

Los derivados negociados en bolsa consisten principalmente en opciones y futuros negociados en bolsas públicas, con un contrato estandarizado. A través de los contratos, la bolsa determina una fecha de vencimiento Fecha de Vencimiento (Derivados) La fecha de vencimiento se refiere a la fecha en que vencen los contratos de opciones o futuros. Es el último día de vigencia del contrato de derivados., proceso de liquidación, y tamaño del lote, y establece específicamente los instrumentos subyacentes sobre los que se pueden crear los derivados.

Por eso, Los derivados negociados en bolsa promueven la transparencia y la liquidez al proporcionar información de precios basada en el mercado. A diferencia de, Los derivados extrabursátiles se negocian de forma privada y están diseñados para satisfacer las necesidades de cada parte. haciéndolos menos transparentes.

Resumen

• Los derivados negociados en bolsa son futuros y opciones con un contrato estandarizado, cotizan en bolsas públicas.
• Los ETD comunes incluyen acciones, índice, divisa, productos básicos y derivados inmobiliarios.
• Los contratos estandarizados aumentan la liquidez y la profundidad del mercado. Por otra parte, reducen la flexibilidad y eliminan los beneficios de la negociación.

Tipos de derivados negociados en bolsa

1. Derivados sobre acciones

Las acciones ordinarias son la clase de activo más comúnmente negociada Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. utilizado en derivados negociados en bolsa. Se considera que los derivados de acciones globales son un indicador adelantado de las tendencias futuras de los valores de las acciones ordinarias.

2. Derivados de índices

Los derivados relacionados con índices se venden a inversores que deseen comprar o vender una bolsa completa en lugar de simplemente futuros de una acción en particular. La entrega física del índice es imposible porque no existe una sola unidad del S&P o TSX.

3. Derivados de divisas

Los mercados de derivados negociados en bolsa enumeran algunos pares de divisas para negociar. Los contratos de futuros u opciones están disponibles para los pares, y los inversores pueden elegir entre largos o cortos.

4. Derivados sobre materias primas

El mercado de productos básicos se relaciona con el sector de las materias primas. La negociación de derivados en materias primas incluye futuros y opciones que están garantizados por activos físicos o materias primas.

5. Derivados inmobiliarios

Los derivados de bienes raíces permiten a las personas invertir en bienes raíces sin tener nunca edificios físicos. Se comercializan ampliamente y estuvieron en el corazón de la Crisis Financiera Global de 2008 Crisis Financiera Global de 2008-2009 La Crisis Financiera Global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a las personas y instituciones de todo el mundo, con millones de estadounidenses profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchos fueron absorbidos por entidades más grandes, y el gobierno de Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates.

Compensación y Liquidación de Derivados Negociados en Bolsa

Los derivados negociados en bolsa requieren un depósito inicial liquidado a través de una cámara de compensación. Las cámaras de compensación se encargarán de las tareas técnicas de compensación y liquidación necesarias para ejecutar las operaciones. La mayoría también se negocia con una contraparte central de compensación (CPP), que son instituciones altamente reguladas que gestionan el riesgo crediticio entre dos partes negociadoras.

Beneficios de los derivados negociados en bolsa

1. Muy líquido

Los derivados negociados en bolsa tienen contratos estandarizados con un precio transparente, lo que permite comprarlos y venderlos fácilmente. Los inversores pueden aprovechar la liquidez compensando sus contratos cuando sea necesario. Pueden hacerlo vendiendo la posición actual en el mercado o comprando otra posición en la dirección opuesta.

Las transacciones de compensación se pueden realizar en cuestión de segundos sin necesidad de negociaciones, hacer que los instrumentos derivados negociados en bolsa sean significativamente más líquidos.

La alta liquidez también hace que sea más fácil para los inversores encontrar otras partes para vender o hacer apuestas en contra. Dado que hay más inversores activos al mismo tiempo, las transacciones se pueden completar de una manera que minimice la pérdida de valor.

2. La intermediación reduce el riesgo de incumplimiento

Los derivados negociados en bolsa también son beneficiosos porque evitan que ambas partes negociantes traten entre sí a través de la intermediación. Ambas partes en una transacción informarán al intercambio; por lo tanto, ninguna de las partes enfrenta un riesgo de contraparte.

El partido intermedio, el intercambio, se cree que es una fiesta creíble por la mayoría de los comerciantes de todo el mundo. El intercambio actuará como intermediario y asumirá el riesgo financiero de sus clientes. Al hacerlo, reduce efectivamente el riesgo crediticio y de incumplimiento para las partes en la transacción.

3. Plataforma de intercambio regulada

El intercambio se considera más seguro porque está sujeto a mucha regulación. El intercambio también publica información sobre todas las operaciones principales en un día. Por lo tanto, hace un buen trabajo al evitar que los pocos grandes participantes se aprovechen del mercado a su favor.

Desventaja de los derivados negociados en bolsa

Pérdida de flexibilidad

Los contratos estandarizados de derivados negociados en bolsa no pueden adaptarse y, por lo tanto, hacen que el mercado sea menos flexible. No hay negociación involucrada, y muchas de las propiedades de los instrumentos ya se describen en los contratos.

Recursos adicionales

Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

• Mercados de capital
• Riesgo de crédito Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida que puede ocurrir si cualquiera de las partes no cumple con los términos y condiciones de cualquier contrato financiero. principalmente,
• Valoración de productos básicos Valoración de productos básicos La valoración de productos básicos es el proceso de derivar el valor intrínseco de un producto básico en condiciones óptimas de mercado. En un mercado libre perfectamente competitivo,
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.