Esta es la diferencia entre un préstamo y una línea de crédito

Tal vez necesite algo de dinero para financiar la renovación de la cocina de la década de 1970 de su hogar. O tal vez necesite una cantidad rápida de dinero en efectivo para pagar la deuda de la tarjeta de crédito con altos intereses o ayudar a pagar la matrícula universitaria de su hijo. ¿Debería obtener ese efectivo de un préstamo o una línea de crédito?

Quizás se pregunte qué diferencia hace, pero en realidad es una diferencia. Y ambas formas de pedir prestado tienen aspectos positivos y negativos.

Antes de contratar una línea de crédito o un préstamo, es importante comprender las diferencias clave entre los dos.

Los préstamos le dan un pago único a tanto alzado

La principal diferencia entre un préstamo y una línea de crédito es cómo se distribuye el dinero con cada opción. En un préstamo recibirá un pago único a tanto alzado. Pagas el dinero que has pedido prestado con interés, cada mes durante un período de años.

Sacar una hipoteca para financiar la compra de una vivienda es un buen ejemplo. Su prestamista le proporciona un pago único que utiliza para comprar su casa. Luego envía un cheque a su prestamista cada mes, devolver el saldo principal de ese préstamo junto con los intereses.

Otros tipos comunes de préstamos incluyen préstamos para automóviles, préstamos estudiantiles, y préstamos personales. En todos estos productos, recibe una gran cantidad de dinero en efectivo que paga constantemente con pagos regulares.

Las líneas de crédito actúan más como tarjetas de crédito

Con una línea de crédito, un prestamista lo aprueba por una cantidad máxima de dólares que puede pedir prestada. Pero no tiene que pedir prestado hasta el máximo. En su lugar, puede pedir prestado lo que necesite para pagar las mejoras en el hogar, saldar otras formas de deuda, ayudar a sus hijos con la matrícula universitaria, o cualquier otro gasto para el que necesite el dinero. Con una línea de crédito, solo devuelve lo que pide prestado.

Una línea de crédito con garantía hipotecaria, más conocido como HELOC, es un buen ejemplo. Su prestamista lo aprobará por una cantidad máxima que puede pedir prestada en función del valor acumulado de su vivienda. Digamos que tienes $ 100 000 de equidad en su casa. Su prestamista podría aprobarlo para una línea de crédito de hasta $ 80, 000.

Si quiere pedir prestados $ 20, 000 para remodelar sus baños, pides prestada esa cantidad, dejando $ 60, 000 aún disponibles para proyectos futuros. Una vez que pidas prestados esos $ 20, 000, tienes que empezar a devolverlo en cuotas mensuales, con interés. (Vea también:5 preguntas que debe hacer antes de solicitar un HELOC)

Con préstamos, sus pagos son (en su mayoría) fijos

Con un préstamo típico, normalmente sabe cuál será su pago cada mes. Si pide prestados $ 20, 000 para comprar un coche nuevo, Hará el mismo pago todos los meses, un pago en el que sus dólares se destinarán a cancelar el saldo principal y los intereses, hasta que haya pagado el préstamo.

Con una línea de crédito, su pago mensual variará dependiendo de lo que haya pedido prestado. Si solo ha pedido prestados $ 10, 000, su pago mensual será menor que si hubiera pedido prestados $ 50, 000.

La excepción con los préstamos, aunque, Puede venir con hipoteca. Incluso si contrata una hipoteca de tasa fija en la que su tasa de interés permanece igual durante su vida útil, su pago mensual podría fluctuar. Esto se debe a que los prestamistas generalmente requieren que los prestatarios también incluyan los pagos del seguro de los propietarios de viviendas y los impuestos sobre la propiedad con sus cheques hipotecarios. Si sus impuestos o costos de seguro suben o bajan, su pago mensual puede fluctuar.

El pago de su hipoteca también podría cambiar si contrata una hipoteca de tasa ajustable. Con estos préstamos, también conocido como ARM, su tasa de interés cambiará durante el período de amortización, haciendo que su pago mensual aumente o disminuya en consecuencia.

Las tasas de interés son más altas en las líneas de crédito.

Los préstamos suelen tener tasas de interés más bajas que las líneas de crédito. Como ejemplo, Freddie Mac, en su estudio primario del mercado hipotecario, dijo que la tasa de interés promedio a 30 años, Las hipotecas de tasa fija a la semana que finalizó el 26 de abril se ubicaron en 4.58 por ciento. Para una hipoteca de tasa fija a 15 años, la tasa promedio fue de 4.02 por ciento.

Al mismo tiempo, Las líneas de crédito con garantía hipotecaria actualmente tienen tasas de interés promedio de más del 5 por ciento.

Los costos de cierre son más altos con los préstamos

Por lo general, gastará más por adelantado para obtener un préstamo que para originar una línea de crédito.

Los préstamos generalmente tienen costos de cierre más altos:tarifas que cobran los prestamistas y los proveedores externos para crear su préstamo. Un buen ejemplo son los préstamos hipotecarios:puede esperar pagar alrededor del 3 por ciento del monto total de su préstamo en costos y tarifas de cierre. (Vea también:Esto es lo que se incluye en los costos de cierre de una vivienda)