¿Qué es el fraude de Wall Street?

El fraude de Wall Street ha existido casi tanto tiempo como el propio Wall Street. Los centros de inversión, como Wall Street, atraen grandes sumas de dinero, y donde hay grandes sumas de dinero, Por lo general, hay al menos algunas personas que planean tener en sus manos algo de eso ilegalmente. Por lo tanto, la historia del mundo financiero está indisolublemente ligada a la historia de los fraudes financieros.

Cuando Wall Street estaba en gran parte desregulado, hasta la primera parte del 20 ^th siglo, Muchas actividades ocurrieron con regularidad que eran legales entonces pero que luego serían prohibidas como esquemas de fraude. Por ejemplo, El esquema de bombeo y volcado es un tipo de fraude de valores que implica la inflación artificial (“bombeo”) del precio de un valor a través de falsos, engañoso, o declaraciones exageradas sobre el precio del valor. El defraudador puede beneficiarse de la inflación de precios vendiendo rápidamente la estrategia de valores:comprar una acción a un precio bajo, promocionándolo ampliamente, y luego vender después de un rápido aumento, fue una táctica comercial perfectamente legal, al igual que el uso de información privilegiada.

Fue solo después del colapso de la bolsa de valores de 1929 y la posterior Gran Depresión La Gran Depresión La Gran Depresión fue una depresión económica mundial que tuvo lugar desde finales de la década de 1920 hasta la década de 1930. Por décadas, Continuaron los debates sobre las causas de la catástrofe económica, y los economistas siguen divididos en varias escuelas de pensamiento diferentes. que Wall Street comenzó a ser regulado significativamente en términos de lo que se consideraba y no se consideraba una práctica legal y legítima.

Entre los casos recientes de fraude importantes en Wall Street, el fraude contable ha sido una de las infracciones más recurrentes, a menudo cometidos por grandes corporaciones.

Resumen

• Los fraudes de Wall Street han existido desde que Wall Street ha sido un centro financiero, dondequiera que se acumulen montones de dinero, individuos sin escrúpulos planean poner sus manos en algo de él a través de cualquier medio posible, legal o de otro tipo.
• Muchas de las actividades que ahora se consideran comúnmente fraudes en Wall Street, como el abuso de información privilegiada, alguna vez fueron perfectamente legales.
• Muchos de los fraudes más grandes de Wall Street en los últimos años han involucrado importantes escándalos contables, donde las empresas conspiraron para informar ganancias infladas u ocultar pérdidas.

Casos de fraude de Wall Street a lo largo de la historia

Los siguientes son algunos de los más grandes, más notorio, y los casos de fraude más intrigantes perpetrados en Wall Street a lo largo de su historia:

Albert Wiggin

Puede que nunca hayas oído hablar de Albert Wiggin, pero se convirtió en un estafador de Wall Street lo suficientemente grande como para tener una ley antifraude parcialmente nombrada en su honor.

Wiggin fue un motor importante a principios de los 20 ^th siglo en el crecimiento de lo que ahora es JP Morgan Chase Bank. Ayudó a guiar al banco a través de varias fusiones y adquisiciones que aumentaron los activos del banco de un poco más de $ 200 millones a casi $ 3 mil millones. convirtiéndolo en uno de los bancos más grandes del mundo.

Desafortunadamente para Albert, eso no es por lo que es famoso. En lugar de, es conocido por ser el impulsor de una sección específica, conocida como la sección Wiggin, de la Ley de Bolsa y Valores de 1934. La sección Wiggin, la sección 16, se ocupaba del uso de información privilegiada.

Wiggins había ganado varios millones de dólares acortando las acciones del banco en septiembre de 1929, justo antes del gran accidente de octubre. No importaba que, siguiendo el accidente, Wiggins organizó un esfuerzo; desafortunadamente, uno fallido, por parte de los principales inversores para intentar apuntalar el mercado de valores. Wiggins estaba destinado a ser marcado para siempre como un villano de Wall Street.

Minerales Bre-X

La empresa minera canadiense Bre-X Minerals es solo uno de los muchos fraudes de Wall Street relacionados con las acciones de la minería de oro. Al igual que la gente se apresuró a viajar a California en 1849 con la creencia de que podrían hacer una fortuna en oro, a lo largo de la historia de Wall Street, los inversores se apresuraron a invertir en acciones de minería de oro incipientes que se rumorea que han tenido "una gran huelga". Los inversores tenían la esperanza de convertir una acción de un centavo. Una acción de un centavo es una acción común de una pequeña empresa pública que se cotiza a un precio bajo. Las definiciones específicas de existencias de centavos pueden variar entre países. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las acciones que se negocian a un precio inferior a $ 5 se consideran inversiones en millones.

Bre-X Minerals supuestamente se había topado con la mina de oro más grande de la historia, en Indonesia, en 1997. Las acciones se dispararon a casi $ 300 por acción, y muchos de los inversores que vendieron cerca de la cima hicieron una fortuna con las acciones.

Desafortunadamente para el resto de inversores en Bre-X, la gran huelga de oro resultó ser nada más que un engaño total. La acción volvió a ser una acción de un centavo casi de la noche a la mañana cuando se descubrió el fraude. Algunos de los mayores perdedores fueron varios fondos de pensiones Fondo de pensiones Un fondo de pensiones es un fondo que acumula capital para pagarlo como pensión a los empleados cuando se jubilan al final de sus carreras. que habían invertido decenas de millones de dólares cada uno en las acciones.

Enron

Entre los fraudes más grandes e infames de Wall Street se encuentra la historia de Enron, una importante empresa de servicios energéticos. Antes de la debacle del fraude que borró a Enron del mapa financiero, se estimó que era una de las diez empresas más grandes de Estados Unidos.

El fraude de Enron fue uno de los mayores fraudes contables en la historia de Wall Street. En un esfuerzo por atraer y mantener a los inversores, Los ejecutivos de la empresa conspiraron para inflar sus ganancias y ocultar gran parte de su deuda. Cuando se descubrió el fraude en 2001, Las acciones de Enron se desplomaron de alrededor de $ 90 por acción a menos de $ 1 por acción.

Enron se dobló, y también se llevó consigo su firma contable, Arthur Anderson, que fue declarado culpable de conspirar con la empresa para mantener la estafa contable.

SaludSur

Otro gran escándalo contable en Wall Street se desarrolló por cortesía de Richard Scrushy, el director ejecutivo y fundador de HealthSouth, un proveedor de servicios de salud. Durante la década de 1990, HealthSouth se expandió rápidamente, adquiriendo otras empresas de atención médica y, finalmente, clasificándose entre las empresas de atención médica más grandes de los Estados Unidos. No hace falta decir que, las acciones de la compañía también se dispararon de manera constante durante ese tiempo.

Desafortunadamente, Scrushy estuvo detrás de una exageración masiva de las ganancias de la compañía durante el período comprendido entre 1996 y 2002. ¿Qué tan grande es una exageración? HealthSouth informó ganancias netas de $ 1.3 mil millones, mientras que en realidad estaba sufriendo pérdidas que ascendían a casi $ 2 mil millones.

Cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) descubrió el fraude a principios de 2003, Las acciones de HealthSouth cayeron de casi $ 100 por acción a menos de 15 centavos por acción en un solo día de negociación. Posteriormente se eliminó de la lista de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, albergando el 82% del S&P 500, así como 70 de los más grandes.

Hay dos hechos interesantes sobre las secuelas del fraude de HealthSouth. Primero, Scrushy nunca fue condenado por ninguna de las docenas de cargos de fraude que se le imputan. En cambio, lo que lo hizo tropezar y lo condenó fue su plan de soborno para conseguir un puesto en la junta reguladora del hospital.

En segundo lugar, después de pagar cientos de millones en multas, HealthSouth logró recuperarse y una vez más convertirse en una acción que cotiza en la Bolsa de Nueva York, y en 2015, la empresa, una vez más rentable, comenzó a pagar dividendos a los accionistas. Por supuesto, nada de eso ayudó a los accionistas anteriores, algunos de los cuales habían perdido pequeñas fortunas que habían invertido en la empresa.

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