Por qué concentrarse en los pagos mensuales es el enfoque incorrecto para su préstamo personal

Muchos o todos los productos aquí son de nuestros socios que nos pagan una comisión. Así es como ganamos dinero. Pero nuestra integridad editorial garantiza que las opiniones de nuestros expertos no se vean influenciadas por la compensación. Es posible que se apliquen términos a las ofertas enumeradas en esta página.

El hecho de que un pago mensual no arruine el banco no significa que un préstamo personal sea una buena idea. Fuente de la imagen:Getty Images.

Al solicitar un préstamo personal, mucha gente se enfoca en una cosa y solo en una cosa:si pueden pagar el pago mensual. Y, Por supuesto, muchos prestamistas fomentan este tipo de pensamiento promocionando cuán asequibles son los pagos del préstamo cada mes.

Si bien debe asegurarse de poder pagar la factura del préstamo a su vencimiento, el pago mensual es solo una factor que afecta el costo total de su préstamo, y no es necesariamente el factor más importante. Centrarse en los pagos mensuales a expensas de mirar el panorama general puede ser un gran error, y es importante comprender por qué.

Aquí hay algunas razones clave por las que debe mirar más allá de si el pago de su préstamo se ajusta a su presupuesto mensual.

Un correo electrónico al día podría ayudarlo a ahorrar miles

Consejos y trucos de los expertos directamente en su bandeja de entrada que podrían ayudarlo a ahorrar miles de dólares. Regístrese ahora para obtener acceso gratuito a nuestro Boot Camp sobre finanzas personales.

Al enviar su dirección de correo electrónico, Usted da su consentimiento para que le enviemos propinas de dinero junto con productos y servicios que creemos que pueden interesarle. Puede darse de baja en cualquier momento. Lea nuestra Declaración de privacidad y Términos y condiciones.

Los prestamistas hacen que los pagos mensuales parezcan más asequibles alargando el plazo del préstamo

Los prestamistas quieren que vea los préstamos como asequibles, y saben que muchas personas se centran solo en los pagos mensuales que deberán realizar. Los prestamistas aprovechan este pensamiento a corto plazo al anunciar préstamos con "pagos tan bajos como $ X por mes".

El problema es, cuando vea este "pago mensual bajo" y parezca que se ajustará bien a su presupuesto, es posible que olvide ver cuánto tiempo espera el prestamista que se demore en devolver el préstamo. Los prestamistas saben esto, por lo que a menudo cotizan esos pagos mensuales muy bajos ofreciéndole un préstamo con un plazo de amortización muy largo.

Desafortunadamente, con un préstamo que tiene un plazo de amortización prolongado, paga intereses durante un período de tiempo muy largo. Incluso los préstamos con tasas de interés relativamente bajas pueden volverse costosos si continúa enviando pagos de intereses mensuales al prestamista durante un período de tiempo más prolongado.

Un enfoque en los pagos mensuales oculta el costo total de su préstamo

Con cualquier préstamo que saque, el número en el que debe concentrarse no es el pago mensual, pero el total costo del endeudamiento. Desea mantener este costo total de los préstamos lo más bajo posible para no desperdiciar una fortuna haciendo que su prestamista sea más rico y usted más pobre.

Si se concentra solo en los pagos mensuales, un préstamo puede no parecer tan caro. Después de todo, $ 50 o $ 100 al mes pueden parecer un cambio de bolsillo. Pero si paga un pago mensual bajo durante un período de tiempo suficiente, los costos realmente pueden acumularse.

Decir, por ejemplo, sacas $ 7, 000 préstamo al 10% de interés compuesto mensualmente. Si paga el préstamo en un plazo de tres años, su pago mensual sería de $ 225.87 y la cantidad total de interés que pagaría sería de $ 1, 131,33. Mientras paga más de $ 1, 100 en interés es mucho, no es ridículo.

¿Qué pasa si alarga su plazo de pago a 10 años? Su pago mensual baja a $ 92.51, que, a primera vista, puede sonar mucho mejor y mucho más asequible que $ 225.87. Pero el interés total que terminaría pagando durante ese período de tiempo sería de $ 4, 100,66. Está pagando casi cuatro veces el interés por este préstamo más largo. Pagando más de $ 4, 100 de interés para pedir prestado $ 7, 000 es mucho!

Luchar por un pago mensual más bajo podría significar que estará endeudado por mucho más tiempo

Un pago mensual bajo que proviene de un proceso de pago de deuda más largo también podría dejarlo endeudado por un período de tiempo mucho más largo. Retrasar su fecha libre de deudas significa que tomará más tiempo hasta que pueda desviar el dinero que está ganando en pagos mensuales de deudas a otros objetivos. como ahorrar para la jubilación o ahorrar para una casa.

El saldo de la deuda pendiente y los pagos mensuales también afectarán su relación deuda-ingresos por más tiempo. Los prestamistas utilizan su relación deuda-ingresos para determinar qué tan riesgoso es prestarle. Una relación deuda-ingresos más alta significa que es posible que se le nieguen algunos préstamos, como préstamos hipotecarios, o puede que tenga que pagar una tasa de interés más alta.

Cuando sea posible, Es mejor devolver su préstamo personal lo más rápido posible para que pueda reducir esta relación deuda-ingresos y estar libre de deudas más rápido.

Los préstamos personales no se consideran "buena deuda" como la deuda hipotecaria. La tasa de interés de los préstamos personales suele ser más alta que la tasa que podría ganar si invirtiera su dinero en lugar de devolver el préstamo. Y no hay ninguna deducción fiscal disponible para los intereses de préstamos personales.

No hay razón para mantener estos préstamos por más tiempo del necesario, por lo que tratar de liberarse de la deuda lo antes posible es una mejor idea que conformarse con un préstamo con pagos mensuales más bajos.

Mirar los pagos mensuales puede significar perder la letra pequeña

Por fin, centrarse en los pagos mensuales podría ocultar otros términos importantes del préstamo que hacen que su préstamo cueste más o que dificultan el pago.

Por ejemplo, si un préstamo cobra una tarifa de apertura más alta para darle un pago mensual ligeramente más bajo, puede que no valga la pena dependiendo de cuál sea la tarifa y si sus ahorros de pago la compensan.

También es posible que desee evitar préstamos con multas por pago anticipado, incluso si tienen pagos mensuales más bajos, porque podría quedar atrapado en el préstamo incluso cuando tenga el dinero para pagarlo antes, ya que la tarifa podría anular cualquier ahorro en intereses antes. el reembolso proporcionaría.

Querrás mirar en detalle, en todo de los términos del préstamo. Asegúrese de que el prestamista sea honesto que no hay tarifas ocultas, y que el préstamo sea asequible al tomar todo costos en cuenta. No permita que un pago mensual bajo oculte estos otros detalles importantes.

Concéntrese en el panorama general en lugar de en los pagos mensuales

En lugar de considerar los pagos mensuales al decidir si contratar un préstamo personal, mire el costo total del préstamo. Considere la cantidad total de intereses que pagará, cuántos años estarás pagando la deuda, y qué tarifas pagará por el préstamo.

Al observar todos los detalles del préstamo, puede asegurarse de que el préstamo realmente tenga un costo razonable y puede comparar las ofertas de préstamos de manera más efectiva para encontrar el prestamista que ofrece la mejor oferta en general. Será mucho mejor que obtenga un préstamo que le cueste mucho menos, incluso si el pago mensual puede ser un poco más alto.

Los mejores préstamos personales de Ascent para 2021

El equipo de Ascent examinó el mercado para ofrecerle una lista de los mejores proveedores de préstamos personales. Ya sea que esté buscando pagar sus deudas más rápido reduciendo su tasa de interés o necesitando algo de dinero extra para hacer frente a una gran compra, Estas opciones, las mejores de su clase, pueden ayudarlo a alcanzar sus metas financieras. Haga clic aquí para obtener el resumen completo de las principales selecciones de The Ascent.