Restructuracion de la deuda

¿Qué es la reestructuración de la deuda?

La reestructuración de la deuda es un proceso utilizado por las empresas, individuos, e incluso países para evitar el riesgo de incumplimiento de sus deudas existentes, como negociar tasas de interés más bajas. La reestructuración de la deuda ofrece una alternativa menos costosa a la quiebra cuando un deudor atraviesa una crisis financiera. y puede beneficiar tanto al prestatario como al prestamista.

Conclusiones clave:

• La reestructuración de la deuda está disponible para las empresas, individuos, e incluso países.
• El proceso de reestructuración de la deuda puede reducir las tasas de interés de los préstamos o extender las fechas de vencimiento para devolverlos.
• Una reestructuración de deuda podría incluir un canje de deuda por acciones, en el que los acreedores acuerdan cancelar una parte o la totalidad de la deuda pendiente a cambio de capital en el negocio.
• Una nación que busque reestructurar su deuda podría trasladar la deuda del sector privado a instituciones del sector público.

Cómo funciona la reestructuración de la deuda

Algunas empresas buscan reestructurar su deuda cuando se enfrentan a la perspectiva de la quiebra. El proceso de reestructuración de la deuda generalmente implica que los prestamistas acuerden reducir las tasas de interés de los préstamos, prorrogar las fechas de pago de las obligaciones de la empresa, o ambos. Estos pasos mejoran las posibilidades de que la empresa pague sus obligaciones y permanezca en el negocio. Los acreedores entienden que recibirían incluso menos si la empresa se viera obligada a declararse en quiebra o liquidación.

La reestructuración de la deuda puede ser beneficiosa para ambas partes porque la empresa evita la quiebra y los prestamistas normalmente reciben más de lo que recibirían a través de un procedimiento de quiebra.

El proceso funciona de la misma manera para los individuos y para las naciones, aunque en escalas muy diferentes.

Importante

Las personas que deseen reestructurar sus deudas pueden contratar una empresa de alivio de la deuda para ayudar en las negociaciones. Pero deben asegurarse de estar tratando con uno de buena reputación, no es una estafa.

Tipos de reestructuración de la deuda

Reestructuración de deuda de empresas

Las empresas tienen una serie de herramientas a su disposición para reestructurar sus deudas. Uno es un canje de deuda por acciones. Esto ocurre cuando los acreedores acuerdan cancelar una parte, o todos, de las deudas pendientes de una empresa a cambio de acciones (propiedad parcial) en el negocio. El canje suele ser una opción preferida cuando tanto la deuda pendiente como los activos de la empresa son importantes y obligar a la empresa a cesar sus operaciones sería contraproducente. Los acreedores prefieren tomar el control de la empresa en dificultades, si es necesario como una empresa en marcha.

Una empresa que busca reestructurar su deuda también podría renegociar con sus tenedores de bonos para "hacer un recorte", lo que significa que una parte de los pagos de intereses pendientes se cancelará o una parte del saldo no se reembolsará.

Una empresa a menudo emitirá bonos rescatables para protegerse de una situación en la que no puede hacer sus pagos de intereses. Un bono con una característica rescatable puede ser reembolsado anticipadamente por el emisor en tiempos de tasas de interés decrecientes. Esto permite al emisor reestructurar la deuda en el futuro porque la deuda existente se puede reemplazar con deuda nueva a una tasa de interés más baja.

Reestructuración de la deuda de los países

Los países pueden enfrentar el incumplimiento de su deuda soberana, y este ha sido el caso a lo largo de la historia. En los tiempos modernos, algunos países optan por reestructurar su deuda con los bonistas. Esto puede significar trasladar la deuda del sector privado a instituciones del sector público que podrían estar en mejores condiciones de manejar el impacto del incumplimiento de un país.

Los tenedores de bonos soberanos también pueden tener que hacer un recorte al aceptar aceptar un porcentaje reducido de lo que se les debe. quizás el 25% del valor total de sus bonos. Las fechas de vencimiento de los bonos también se pueden extender, dando al emisor del gobierno más tiempo para asegurar los fondos que necesita para reembolsar a sus tenedores de bonos.

Desafortunadamente, este tipo de reestructuración de la deuda no tiene mucha supervisión internacional, incluso cuando los esfuerzos de reestructuración cruzan las fronteras.

Reestructuración de deuda para particulares

Las personas que se enfrentan a la insolvencia pueden intentar renegociar los términos con sus acreedores y las autoridades fiscales. Por ejemplo, alguien que no puede seguir haciendo pagos de $ 250, 000 hipotecarios podría llegar a un acuerdo con la entidad crediticia para reducir la hipoteca al 75%, o $ 187, 500 (75% x $ 250, 000 =$ 187, 500). En cambio, el prestamista podría recibir el 40% de los ingresos de la venta de la casa cuando la vende el deudor hipotecario.

Las personas pueden intentar negociar por su cuenta o con la ayuda de una empresa de alivio de la deuda de buena reputación. Esta es un área plagada de estafas, por lo que deben asegurarse de saber a quién están involucrando. Investopedia publica una lista actualizada periódicamente de las mejores empresas de alivio de la deuda.