Estrategia de jubilación:una inmersión profunda para inversores a largo plazo

Si bien soy principalmente un inversionista en fondos indexados (y a mis 48 años todavía tengo el 80% de mi dinero en acciones (mis únicos bonos son bonos "heredados")), me gusta leer sobre otros enfoques de inversión para la jubilación. Hace tiempo que me siento tentado por la Cartera Permanente, por ejemplo.

La edición de noviembre de 2017 de Kiplinger presenta portafolios sugeridos para cinco etapas de la vida. Principalmente no estoy de acuerdo con ellos y no me gusta que los fondos que promueven sean caros. Dicho esto, creo que su enfoque de la inversión para la jubilación es interesante. A primera vista, se trata de la antigua “cartera de 60% de acciones y 40% de bonos”. Sin embargo, lo que lo hace interesante es el razonamiento detrás de esta asignación de activos.

La estrategia del cubo

Kiplinger sugiere que los jubilados pueden equilibrar ambos riesgos utilizando lo que ellos llaman un “sistema de cubos”. Así es como funciona.

• Divida su cartera en tres “depósitos”. Cada uno tiene un propósito específico.
• El primer grupo contiene los gastos de manutención de un año. Este dinero es en efectivo (o su equivalente en efectivo). Entonces, por ejemplo, si gastas alrededor de $36 000 por año, entonces tu primer depósito podría tener $36 000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento.
• Tu segundo cubo contiene suficiente dinero para cubrir los gastos de nueve años. Para alguien que gasta 36.000 dólares al año, esto sería aproximadamente 324.000 dólares. Kiplinger dice que este dinero debería invertirse en “bonos de alta calidad o una anualidad fija”. En realidad, debería ser algo más inteligente que el efectivo pero más seguro que las acciones, sea lo que sea que eso signifique para usted.
• El último grupo contiene el resto de sus ahorros para la jubilación, que resultan ser el 60% de toda la cartera. Quiere invertir este dinero en “acciones y otras opciones agresivas”. (Para mí, esto incluiría los bienes raíces). Su objetivo es que este segmento crezca continuamente.

Naturalmente, mantiene sus depósitos en los niveles sugeridos mediante un reequilibrio regular. Del artículo:

Reponga sus depósitos periódicamente recortando a los de mejor desempeño en su tercer depósito y vendiendo acciones de fondos de bonos según sea necesario para rellenar el depósito de efectivo. Si el mercado se hunde, no toque sus fondos de acciones hasta que se recuperen, incluso si hacerlo significa que tendrá que retirar su segundo cubo durante unos años para pagar sus gastos de manutención.

Como dije, esta es una asignación de activos tradicional 60/40, pero está explicada de una manera que realmente tiene sentido para mí. Todavía es demasiado conservador para mí, pero puedo entender por qué otras personas podrían elegir esta opción.

Encontrar el equilibrio

Aunque Kiplinger está presentando el sistema de cubos como algo para jubilados, es una idea que cualquiera podría usar. Dependiendo de su edad, objetivos y circunstancias, sus depósitos pueden ser de diferentes tamaños y contener diferentes activos.

Además, Kiplinger señala que se puede lograr un equilibrio.

• Si su cartera de jubilación está fuertemente invertida en acciones (como la mía), entonces debe comprenda que está asumiendo un riesgo. Si el mercado colapsa, el valor de su cartera se desplomará. La gente como yo necesita estar de acuerdo con eso. (Lo soy.)
• Por otro lado, si eres demasiado cauteloso y pasas demasiado de acciones a bonos (o efectivo u oro), perderás ganancias. ¡Es posible que su cartera ni siquiera pueda mantenerse al día con la inflación!

Como siempre, invertir es un acto de equilibrio. Usted busca mayores rendimientos y al mismo tiempo se protege contra posibles problemas. No hay una respuesta correcta. Tienes que hacer lo que funcione para ti y tu situación.

J.D. Roth

En 2006, J.D. fundó Get Rich Slowly para documentar su búsqueda para salir de sus deudas. Con el tiempo, aprendió a ahorrar y a invertir. ¡Hoy ha logrado jubilarse anticipadamente! Quiere ayudarle a dominar su dinero y su vida. Sin estafas. Sin trucos. Solo consejos financieros inteligentes para ayudarte a alcanzar tus objetivos.

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