¿Qué es la inversión socialmente responsable?

Cada vez que compra una acción de una acción, está proporcionando capital que una empresa utilizará para hacer crecer su negocio. Pero, ¿qué sucede si no está de acuerdo con la forma en que la empresa trata a sus empleados, a sus clientes o al medio ambiente? ¿Estás de acuerdo con invertir en una empresa que se comporta de una manera que consideras irresponsable o poco ética?

Para muchos inversores, la respuesta es no. Si bien las generaciones pasadas de inversionistas pueden haber estado más preocupadas por el rendimiento potencial de una empresa que por su impacto ambiental y social, los tiempos están cambiando. Hoy en día, un número cada vez mayor de inversores quiere saber que su dinero realmente marca la diferencia a través de la inversión socialmente responsable.

Pero, ¿cómo invierte en empresas que son buenos ciudadanos y se alinean con sus valores? ¿Y en qué se diferencia la inversión socialmente responsable de la inversión tradicional? En este artículo, analizaremos qué es la inversión socialmente responsable y cómo puede comenzar con ella.

¿Qué es la inversión socialmente responsable?

La inversión socialmente responsable (ISR), también llamada inversión "verde" o "ética", es invertir en empresas que no dañan el medio ambiente o que, en general, son beneficiosas para la sociedad. Esto excluye a las empresas que se dedican a la producción de alcohol, tabaco, juegos de azar y armas, solo por mencionar algunas.

Piense en una empresa socialmente responsable como un buen vecino. Un buen vecino no pone música a todo volumen, no destruye la propiedad de otras personas ni tiene un patio desordenado. Las empresas ISR juegan un papel similar. No contaminan el medio ambiente, no utilizan proveedores que actúan mal y no hacen cosas que molesten a la comunidad circundante.

Además, el aspecto social analiza qué tan bien la empresa trata a sus empleados y clientes. Algunas personas interpretan que SRI significa:

• S - Sostenible
• R - Responsable
• I - Impacto

Sostenible significa que una empresa está haciendo un uso eficiente de sus recursos y utilizando fuentes de energía renovables. Responsable es similar al componente social del SRI. Impacto analiza el impacto específico que una empresa está teniendo en el gran esquema de las cosas.

SRI vs. ASG

SRI no compite con ESG, sino que es un subcomponente de este. El SRI es amplio y hay muchas empresas que cumplen sus criterios. ESG le permite centrarse en áreas específicas de SRI. "ESG" significa:

• E - Ambiental
• S - Sociales
• G - Gobernanza

No hay definiciones estrictas para cada componente ESG. Por supuesto, cuanto más estrictos sean sus criterios para cumplir con ESG, menos empresas habrá en las que pueda invertir. También puede considerar empresas que tal vez no cumplan actualmente con los estándares ESG, pero que están trabajando para lograrlos. Esas empresas aún pueden ser inversiones viables, suponiendo que se mantengan en el camino ESG.

¿Qué son las empresas ambientalmente responsables?

Si quieres invertir en empresas SRI que sean amigables con el medio ambiente, te estás enfocando en la parte “E” de ESG. Esto significa analizar qué tan bien las empresas están usando sus recursos, si están usando fuentes de energía renovables, si están contaminando el medio ambiente y si están usando el agua de manera eficiente.

¿Qué son las Empresas Socialmente Responsables?

Cubrimos el aspecto social anteriormente. Pero para reiterar algunos de sus puntos importantes, las empresas sociales son aquellas que no perturban a sus comunidades locales y brindan un beneficio general a esas comunidades. Esto incluye un beneficio tanto para los empleados de la empresa como para sus clientes.

¿Qué es una empresa con buen gobierno?

Buen gobierno significa una empresa que permite el voto de los accionistas externos. Estas empresas también suelen tener una junta directiva diversificada. Y su equipo directivo tendrá una fuerte representación de mujeres y minorías.

Inversión socialmente responsable y rentabilidad de las acciones

Si bien la inversión socialmente responsable es sin duda un esfuerzo noble, no significa necesariamente que superará a otros inversores. Las empresas de SRI tienen que resistir el mismo escrutinio analítico de cualquier otra empresa que cotiza en bolsa. Si una empresa SRI cumple con los estándares ESG pero no genera ganancias, es muy probable que sus acciones bajen.

Como inversionista, debe usar el mismo análisis del precio de las acciones para valorarlo que con cualquier empresa. Es posible que encuentre una empresa SRI que se alinee exactamente con sus valores. Pero después de analizar sus finanzas, puede determinar que el precio de las acciones está sobrevaluado y que el futuro de la empresa no parece tan brillante. Invertir en una empresa de este tipo, ya sea de ISR o no, probablemente no sea una buena opción financiera.

La inversión socialmente responsable reduce necesariamente el campo de las inversiones potenciales. Del grupo de empresas ISR, el campo se estrecha aún más cuando se tienen en cuenta las acciones que presentan un buen valor en el mercado de valores. Tenga en cuenta que la inversión socialmente responsable es generalmente una estrategia de inversión a largo plazo. Es decir, pueden pasar años hasta que una acción SRI experimente una apreciación material.

Cómo empezar con la inversión socialmente responsable

Ahora que tiene una sólida comprensión de lo que es la inversión socialmente responsable, ¿cómo empezar? Al igual que cualquier acción o sector, puede invertir directamente en una empresa a través de su acción o elegir un fondo.

Acciones ISR

Deberá realizar la mayor parte del análisis usted mismo cuando invierta directamente en acciones de SRI. Probablemente la mejor manera de encontrar estas acciones es buscar en Google los criterios que está buscando con "SRI" en el término de búsqueda. Hay muchos sitios web que siguen ciertas acciones de SRI.

Fondos ISR

Los fondos facilitan la inversión socialmente responsable. Ahora hay más de 350 fondos ESG y ETF para elegir. Y muchos de los principales corredores de bolsa, incluidos Vanguard y Fidelity, así como asesores robóticos como Betterment, ofrecen fondos o carteras de inversión socialmente responsables a sus clientes.

Una forma de filtrar estos fondos es a través del filtro de Natural Investments. Desafortunadamente, su filtro no muestra el ticker de cada fondo. Deberá copiar el nombre del fondo y colocarlo en Google para obtener su indicador.

Uno de los fondos de referencia que se utiliza para realizar un seguimiento de SRI es iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI).

Reflexiones finales

La inversión socialmente responsable le permite alinear sus valores con las inversiones. Pone el foco en las empresas que están haciendo el bien en el mundo y beneficiando a la sociedad. A través de SRI, puede canalizar sus inversiones en empresas que cumplan con sus criterios ESG específicos.

Sin embargo, aún querrá asegurarse de elegir empresas que tengan fundamentos financieros sólidos que faciliten el crecimiento. Y si elige un fondo SRI o ESG, querrá comparar la oferta de cada corredor para encontrar fondos que estén bien diversificados y tengan índices de gastos bajos. Aquí los mejores corredores de bolsa para comenzar su búsqueda de acciones o fondos SRI.