Acciones de dividendos frente a acciones de crecimiento:¿cuáles son las diferencias?

¿Por qué la gente invierte en la bolsa de valores? ¡Para tratar de obtener una ganancia, por supuesto! Pero hay diferentes maneras de hacerlo.

Algunos inversionistas buscan empresas que sean refugio seguro a largo plazo:usted compra sus acciones, la empresa crece de manera confiable y recompensa a sus accionistas con una parte de sus ganancias de vez en cuando.

Otros inversores buscan empresas que estén a punto de triunfar, generando una ganancia masiva en el valor de las acciones en un tiempo relativamente corto.

Identificamos estos dos tipos de materias primas como acciones de dividendos y de crecimiento. ¿Para qué tipo eres más adecuado? Gorilla Trades echa un vistazo más de cerca a cada uno.

Acciones de dividendos frente a acciones de crecimiento:Significado de las acciones de dividendos

Las acciones de dividendos son aquellas que pagan una parte de las ganancias de una empresa directamente a los accionistas, generalmente trimestralmente. Siempre que un accionista mantenga su posición en las acciones antes de una fecha límite (llamada fecha ex-dividendo), recibirá un cierto porcentaje de su participación como pago de bonificación.

Los dividendos se pagan en forma de pagos en efectivo o acciones adicionales. En la mayoría de los casos, los accionistas tienen la opción de renunciar a los pagos en efectivo y reinvertir en su lugar.

La mayoría de las empresas que emiten dividendos son corporaciones grandes y establecidas con un historial comprobado de éxito constante. Estamos hablando de titanes de la industria como Apple, Microsoft, Pepsi, 3M, Chevron, Verizon, Exxon Mobil y Walmart.

La lista de acciones de dividendos también incluye algunas empresas que no son exactamente conocidas (¿Crown Castle International o Antero Midstream, alguien?), pero dominan silenciosamente la participación de mercado de las industrias que representan.

¿Por qué estas empresas emiten dividendos? Esencialmente, es una forma de brindarles a sus accionistas leales una oportunidad de obtener ganancias más allá del curso normal de los negocios, algo así como un obsequio adicional de "agradecimiento" por permanecer con ellos.

El pago de dividendos también es un indicador de la seguridad de que a la empresa le está yendo bien, manteniendo un patrón de flujo de efectivo predecible durante períodos prolongados.

Sin embargo, esa consistencia en el valor funciona en ambos sentidos:si bien es probable que nunca incurra en pérdidas gigantescas en el valor de las acciones de dividendos, es probable que no vea un crecimiento explosivo.

Los pagos de dividendos son ganancias que la empresa esencialmente está regalando, no regresa ni se reinvierte. Por lo tanto, el valor de las acciones de una empresa puede bajar un poco cuando surge la temporada de dividendos.

Las empresas de nueva creación rara vez emiten dividendos (por razones que estamos a punto de explorar). Además, la mayoría de las empresas que aún se encuentran en sus etapas iniciales o intermedias de crecimiento no están en condiciones de emitir dividendos, especialmente si tienen como objetivo un período de gran crecimiento o expansión.

Acciones de dividendos frente a acciones de crecimiento:significado de acciones de crecimiento

Las acciones de crecimiento son, para todos los efectos, lo opuesto a las acciones de dividendos. Representan empresas que esperan tener tasas de ganancias que excedan el crecimiento general del mercado de valores.

Las empresas que se consideran acciones de crecimiento no emiten dividendos porque están enfocadas en desarrollar su negocio. La mayoría (si no todas) de sus ganancias retenidas se destinan a reinvertir en sus negocios:proyectos de expansión, investigación y desarrollo, intensificación de los esfuerzos de marketing, contratación y pago de empleados, etc.

Las acciones de crecimiento suelen ser empresas de nueva creación, en etapa inicial y en etapa intermedia. Pero se necesita un poco más que esa clasificación para ser considerado como un verdadero stock de crecimiento. La empresa debe tener varios factores que apunten a un alto potencial de crecimiento.

Por ejemplo, una sociedad anónima en crecimiento podría tener una base de clientes fervientes y leales que generan una cantidad constante de ingresos. Pueden ofrecer un producto o servicio de nicho popular que ninguna otra empresa en el mundo ofrece en este momento. Alternativamente, podrían haber capturado una gran parte del mercado de su negocio al que pueden aferrarse durante un tiempo establecido.

Las acciones de verdadero crecimiento generalmente cuestan un poco más que otras materias primas, ya que los inversores informados buscarán comprarlas a un precio que aún sea asequible. Esto hace subir los precios de las acciones.

Las acciones de crecimiento también experimentan aumentos de valor cuando la economía en general está mejorando. Cuando las personas gastan más dinero en general, es más probable que lo gasten en el suministro de acciones de crecimiento de bienes y servicios. Los consumidores son un poco más aventureros cuando la economía está en buena forma, por lo que se arriesgarán con cosas nuevas.

Sin embargo, los accionistas de acciones de crecimiento solo obtienen ganancias cuando venden sus acciones. Dado que no participan en las ganancias retenidas como lo hacen los accionistas de dividendos, tienen que esperar hasta que el valor de la materia prima haya aumentado lo suficiente como para generar una ganancia.

La implicación de una acción de crecimiento es que el marco de tiempo debería ser un poco más corto. Las acciones de crecimiento tienen un alto riesgo, pero las recompensas también pueden ser altas.

Estrictamente hablando, cada materia prima en el mercado de valores fue una acción de crecimiento en un punto. Amazon era una acción de crecimiento a fines de la década de 1990. Todos los que tenían fe en Amazon y mantuvieron sus acciones el tiempo suficiente vieron una gran ganancia en un tiempo inusualmente corto. Pero tenga en cuenta que Amazon fue una especie de anomalía en este sentido:muchas acciones de crecimiento tardarán un poco más en materializarse las ganancias. Muchos no llegarán allí en absoluto.

Dividendo frente a crecimiento:cómo identificar acciones de crecimiento y dividendos

Los analistas utilizan varias métricas para determinar el potencial de una acción. Especialmente cuando busca acciones de crecimiento, hay algunos indicadores comunes que pueden mostrar hacia dónde se dirige una empresa. Todos ellos deben ser considerados concurrentemente.

Ganancias por acción (EPS)

EPS es uno de los puntos de datos más importantes para evaluar las perspectivas de las acciones de crecimiento y dividendos. Es un cálculo simple de la utilidad neta de la compañía dividida por el número de acciones en circulación. Cuanto más ganen los accionistas, mayores serán las posibilidades de un crecimiento más inmediato.

Si el BPA de una empresa joven o mediana ha crecido al menos un 25 % en el transcurso del último año, es una buena señal de que la demanda de los productos o servicios de la empresa va en aumento. Si esa empresa puede mantener el crecimiento durante un número consecutivo de trimestres o años, eso es aún mejor.

Relación precio-beneficio (P/E)

P/E es otro punto de datos que es popular en la comparación de acciones de crecimiento versus acciones de dividendos. Esta cifra se obtiene dividiendo el valor de mercado actual de la acción por su EPS. Por ejemplo, una acción que actualmente tiene un precio de $50 por acción y tiene un EPS de $4 tendría un P/E de 12.5.

Las acciones de crecimiento suelen tener un P/E bastante alto porque los inversores actuales están haciendo cola para comprar las acciones asumiendo que se avecina un gran crecimiento. Existe el riesgo de que no lo haga, por supuesto, pero un P/E alto (más de 25) no indica necesariamente que una empresa esté en problemas. Es posible que aún pueda participar y obtener ganancias en el futuro.

Las acciones de dividendos suelen tener un P/E bajo. Los inversores a menudo esperarán para entrar en acciones de dividendos hasta que su precio sea lo suficientemente bajo como para entrar. La esperanza es que la empresa siga siendo valiosa o tal vez incluso crezca un poco más. Pero esencialmente, solo buscan una capa de seguridad en su cartera que sea al menos un poco predecible.

Ventas y Rentabilidad

Estos dos puntos de datos no son necesariamente lo mismo. Para una acción en crecimiento, las ventas o los ingresos pueden ser buenos indicadores de qué tan bien van las cosas en este momento. Si una empresa vende muchos productos y muestra un patrón de crecimiento, ahora podría ser un buen momento para entrar.

La rentabilidad es más importante si está buscando acciones de valor o dividendos. Dado que algunas de las ganancias de la empresa se pagan a los accionistas, la rentabilidad neta debería ser al menos positiva. Esto demuestra que la sociedad anónima de dividendos puede darse el lujo de recompensar a sus accionistas directamente, por lo que podría valer la pena comprar y conservar.

Dividendo frente a acciones de crecimiento:¿cuál es mejor?

La cuestión de las acciones de crecimiento frente a las de dividendos, en el contexto de la cartera de uno, no es excluyente. De manera óptima, las carteras deben tener una combinación de activos, una que proporcione una base básica como cobertura contra la incertidumbre económica, así como oportunidades para un crecimiento sustancial.

La respuesta depende de sus objetivos de inversión y de cuánto riesgo esté dispuesto a soportar en tiempos de incertidumbre económica. A algunos inversores les interesan las acciones de crecimiento, lo que significa que se sienten más cómodos asumiendo ese riesgo por un gran día de pago.

Otros inversionistas gravitan hacia las acciones de dividendos porque están más preocupados por mantener seguros sus ahorros, con un poco de dinero extra en camino cada trimestre.

Para el éxito a largo plazo, es mejor tener acciones de crecimiento y de dividendos en su cartera. No existe una regla estricta y rápida sobre cuál debería ser la proporción. Es más importante centrarse en la diversidad. Su cartera debe reflejar varias industrias y sectores comerciales diferentes y tener una asignación de activos saludable y uniforme en todos los productos básicos.

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