¿Qué puede decirle el coeficiente de apalancamiento sobre una empresa?

Ratio de apalancamiento es utilizado por los inversores para obtener información sobre los métodos financieros de una empresa, así como su capacidad para pagar sus deudas. El término aprovechar , también conocido como engranaje , se refiere al uso de deudas para financiar inversiones o adquisiciones, con la esperanza de que la tasa de rendimiento de la inversión sea superior a la tasa de interés de las deudas. Muchos inversores consideran arriesgado invertir en empresas que están muy apalancadas porque estas empresas son muy vulnerables a las caídas económicas. ya que necesitan saldar sus deudas a pesar de la disminución de las ventas y la producción. A continuación, se muestran los tipos más comunes de fórmulas de apalancamiento o ratio de apalancamiento que son importantes para la mayoría de los inversores.

Ratio de deuda

Este tipo de ratio de apalancamiento también se conoce como ratio deuda / activo y se utiliza para determinar qué porcentaje de los activos totales de una empresa está respaldado por deudas. Puede obtener esta relación dividiendo las deudas totales de la empresa por sus activos totales. Este índice mostrará si la empresa está financieramente sana y es capaz de pagar sus obligaciones financieras a largo plazo. Un índice de endeudamiento alto le dirá que una empresa depende en gran medida de las deudas y los préstamos para continuar sus operaciones. Si el índice de endeudamiento es superior a 1, la empresa tiene más deudas que activos.

Coeficiente de endeudamiento

La relación deuda-capital (D / E), también conocido como índice de apalancamiento financiero, es utilizado por los inversores para determinar la situación financiera de una empresa. Este índice mostrará si una entidad depende del financiamiento mediante deuda. Puede obtener la relación D / E dividiendo el pasivo total por el capital social o el capital de los accionistas. Una relación D / E baja es indicativa de solidez financiera porque significa que el capital proporcionado por los accionistas puede servir como red de seguridad en caso de recesiones económicas. A pesar de una caída en las ventas y los ingresos, una empresa con una relación D / E baja puede hacer frente a sus pasivos a largo plazo porque tiene una amplia capitalización de accionistas.

La mayoría de los inversores utilizan esta relación para calcular el grado de riesgo que implica invertir dinero en acciones o bonos de una empresa. Esto también determinará si la tasa de interés de los bonos emitidos por una empresa es lo suficientemente alta como para atraer inversores o compradores. a pesar de la dependencia de la empresa de las deudas para continuar las operaciones.

Porcentaje de cobertura de intereses

Este tipo de ratio de apalancamiento muestra la facilidad o dificultad con la que una empresa puede permitirse pagar los intereses asociados con sus obligaciones financieras. Puede obtener el índice de cobertura de intereses dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos por los gastos por intereses. Los inversores utilizan esta relación para conocer la salud financiera a corto plazo de la empresa. Como regla general, una empresa que tiene un índice de cobertura de intereses de 1 o menos puede tener problemas para generar suficiente efectivo para liquidar sus pagos de intereses.

Aunque los índices de apalancamiento pueden ayudar a delinear la salud financiera de una empresa, los inversores no deben depender únicamente de ellos al tomar decisiones de inversión. Hay otros factores, como datos financieros históricos, que puede ayudarlo a tomar una decisión de inversión inteligente.