¿Qué es un coeficiente de solvencia?

Un índice de solvencia es una métrica de desempeño que nos ayuda a examinar la salud financiera de una empresa. En particular, nos permite determinar si la empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.

La métrica es muy útil para los prestamistas Prestamista Un prestamista se define como una institución comercial o financiera que otorga crédito a empresas e individuos. con la expectativa de que la cantidad total de, Inversores potenciales, proveedores, y cualquier otra entidad que desee hacer negocios con una empresa en particular. Por lo general, compara la rentabilidad de la entidad con sus obligaciones para determinar si es financieramente sólida. En ese sentido, se prefiere una relación de solvencia más alta o fuerte, ya que es un indicador de solidez financiera. Por otra parte, una proporción baja expone posibles obstáculos financieros en el futuro.

Resumen

• El índice de solvencia nos ayuda a evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.
• Para calcular la relación, dividir los ingresos netos después de impuestos de una empresa (y volver a agregar la depreciación) por la suma de sus pasivos (a corto y largo plazo).
• Un índice de solvencia elevado muestra que una empresa puede permanecer estable desde el punto de vista financiero a largo plazo.

Cómo calcular el índice de solvencia

Como se explica más adelante, hay un par de otras formas de determinar la solvencia de una empresa, pero la fórmula principal para calcular el índice de solvencia es la siguiente:

Índice de solvencia =(Ingresos netos + Depreciación) / Todos los pasivos (Pasivos a corto plazo + Pasivos a largo plazo)

Si examinas atentamente, notará que el numerador comprende el flujo de efectivo actual de la entidad, mientras que el denominador se compone de sus pasivos. Por lo tanto, Es seguro concluir que el índice de solvencia determina si el flujo de caja de una empresa es adecuado para pagar sus pasivos totales.

Ejemplo practico

Veamos el caso de SaleSmarts Co .:

SaleSmarts (USD en millones) Ingresos netos45, 000Depreciación15, 000 Pasivos a corto plazo83, 000 Pasivos a largo plazo 160, 000

Ratio de solvencia =(45, 000 + 15, 000) / (83, 000 + 160, 000)

Coeficiente de solvencia =0,246 * 100 = 24,6%

Es importante tener en cuenta que una empresa se considera financieramente sólida si alcanza un índice de solvencia superior al 20%. Entonces, de nuestro ejemplo anterior, está claro que si SalesSmarts se mantiene al día con la tendencia cada año, puede pagar todas sus deudas en cuatro años (100% / 24,6% =aproximadamente cuatro años).

Limitación del coeficiente de solvencia

Aunque el índice de solvencia es una medida útil, hay un área en la que se queda corto. No tiene en cuenta la capacidad de una empresa para adquirir nuevas fuentes de financiación a largo plazo, como fondos de acciones o bonos. Por tal razón debe utilizarse junto con otros tipos de análisis para proporcionar una descripción completa de la solvencia de una empresa.

Otros ratios de solvencia

Las razones financieras nos permiten hacer comparaciones significativas con respecto a la deuda a largo plazo de una organización en lo que respecta a su capital y activos. El uso de ratios permite a las partes interesadas evaluar la estabilidad de la estructura de capital de la empresa Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. Estructura de capital de una empresa. A continuación, se utilizan algunas razones más para evaluar la capacidad de una organización para pagar sus deudas en el futuro.

1. Relación deuda-capital (D / E)

A menudo abreviado como D / E, Relación deuda-capital Relación deuda-capital La relación deuda-capital es una relación de apalancamiento que calcula el valor de la deuda total y los pasivos financieros contra el capital total de los accionistas. establece las deudas totales de una empresa en relación con su patrimonio. Para calcular la relación, primero, obtiene la suma de sus deudas. Divida el resultado por el capital total de la empresa. Se utiliza para medir el grado en que una empresa está utilizando deuda para financiar operaciones (apalancamiento).

2. Ratio de cobertura de intereses

Con la tasa de cobertura de intereses, podemos determinar el número de veces que los beneficios de una empresa pueden utilizarse para pagar intereses sobre sus deudas. Para calcular la figura, dividir las ganancias de la empresa (antes de restar intereses e impuestos) por sus pagos de intereses.

Cuanto mayor sea el valor, cuanto más solvente sea la empresa. En otras palabras, significa que las operaciones diarias están generando suficientes ganancias para cubrir sus pagos de intereses.

3. Relación deuda-capital

Como se implica en el nombre, la relación deuda-capital determina la proporción del capital total de una empresa que se financia con deuda. Por ejemplo, si la relación deuda-capital de una empresa es 0,45, significa que el 45% de su capital proviene de la deuda. En cuyo caso, se prefiere una relación más baja, ya que implica que la empresa puede pagar el capital sin depender tanto de la deuda.

Envolver

Antes de que una persona u organización invierta o preste dinero a una empresa, necesitan asegurarse de que la entidad en cuestión pueda seguir siendo solvente a lo largo del tiempo. Por lo tanto, las partes interesadas utilizan índices de solvencia para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a largo plazo.

Un alto índice de solvencia es un indicador de estabilidad, mientras que una proporción baja indica debilidad financiera. Para tener una idea clara de la liquidez y solvencia de la empresa, los inversores potenciales utilizan la métrica junto con otros, como la relación deuda-capital, la relación deuda-capital, y más.

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