Arbitraje de Forex

¿Qué es el arbitraje de Forex?

El arbitraje de divisas es la estrategia de explotar la disparidad de precios en los mercados de divisas. Puede efectuarse de diversas formas, pero independientemente de cómo se lleve a cabo, el arbitraje busca comprar precios de divisas y vender precios de divisas que actualmente son divergentes pero que es muy probable que converjan rápidamente. La expectativa es que a medida que los precios regresen a una media, el arbitraje se vuelve más rentable y se puede cerrar, a veces incluso en milisegundos.

Conclusiones clave

• El arbitraje de Forex es una estrategia comercial que busca explotar la discrepancia de precios.
• Participantes del mercado involucrados en arbitraje, colectivamente, ayudar al mercado a ser más eficiente.
• Todos los tipos de arbitraje se basan en circunstancias inusuales que existen temporalmente en los mercados.

Cómo funciona el arbitraje de Forex

Debido a que los mercados de divisas están descentralizados, incluso en esta era de comercio algorítmico automatizado, Pueden existir momentos en los que una divisa negociada en un lugar se cotiza de alguna manera de manera diferente a la misma divisa en otro lugar de negociación. Un arbitrajista capaz de detectar la discrepancia puede comprar el más bajo de los dos precios y vender el más alto de los dos precios y probablemente asegurar una ganancia en la divergencia.

Por ejemplo, supongamos que el par de divisas EURJPY fue cotizado en 122.500 por un banco en Londres, pero fue cotizado en 122.540 por un banco en Tokio. Un comerciante con acceso a ambas cotizaciones podría comprar el precio de Londres y vender el precio de Tokio. Cuando los precios convergieron más tarde en, digamos, 122.550, el comerciante cerraría ambas operaciones. La posición de Tokio perdería 1 pip, mientras que la posición de Londres ganaría 5, por lo que el comerciante habría ganado 4 pips menos los costos de transacción.

Tal ejemplo puede parecer implicar que una ganancia tan pequeña difícilmente valdría la pena el esfuerzo, pero muchas oportunidades de arbitraje en el mercado de divisas son exactamente en este momento o incluso más. Dado que estas discrepancias pueden detectarse en muchos mercados muchas veces al día, Valió la pena que las empresas especializadas dedicaran tiempo y dinero a construir los sistemas necesarios para capturar estas ineficiencias. Esta es una gran parte de la razón por la que los mercados de divisas están tan altamente informatizados y automatizados hoy en día.

El comercio algorítmico automatizado ha acortado el período de tiempo para las operaciones de arbitraje de divisas. Las discrepancias de precios que podrían durar varios segundos o incluso minutos ahora pueden permanecer solo por un período de tiempo inferior a un segundo antes de alcanzar el equilibrio. De esta manera, las estrategias de arbitraje han hecho que los mercados de divisas sean más eficientes que nunca. Sin embargo, Los mercados volátiles y los errores de cotización de precios o la obsolescencia pueden ofrecer y siguen ofreciendo oportunidades de arbitraje.

Otro arbitraje de divisas incluye:

• El arbitraje de divisas implica la explotación de las diferencias en las cotizaciones en lugar de los movimientos en los tipos de cambio de las divisas del par de divisas.
• Una transacción entre divisas es aquella que consta de un par de divisas negociadas en forex que no incluye el dólar estadounidense. Los tipos de cambio cruzados ordinarios involucran al yen japonés. El arbitraje busca explotar los precios entre los pares de divisas, o las tasas cruzadas de diferentes pares de divisas.
• En los arbitrajes de tasas de interés cubiertas, la práctica de utilizar diferenciales de tasas de interés favorables para invertir en una moneda de mayor rendimiento, y la cobertura del riesgo cambiario mediante un contrato de divisas a plazo.
• Un arbitraje de tasa de interés descubierta implica cambiar una moneda nacional que tiene una tasa de interés más baja a una moneda extranjera que ofrece una tasa de interés más alta sobre los depósitos.
• El arbitraje de futuros al contado implica tomar posiciones en la misma moneda en los mercados al contado y de futuros. Por ejemplo, un comerciante compraría divisas en el mercado al contado y vendería la misma divisa en el mercado de futuros si hubiera una discrepancia de precios beneficiosa.

Desafíos de arbitraje de Forex

Algunas circunstancias pueden obstaculizar o prevenir el arbitraje. Un descuento o prima puede resultar de las diferencias de liquidez del mercado de divisas, que no sea una anomalía de precio ni una oportunidad de arbitraje, lo que dificulta la ejecución de operaciones para cerrar una posición. El arbitraje exige una ejecución rápida, por lo que una plataforma de negociación lenta o los retrasos en la entrada de operaciones pueden limitar la oportunidad. La sensibilidad temporal y los cálculos comerciales complejos requieren soluciones de gestión en tiempo real para controlar las operaciones y el rendimiento. Esta necesidad ha resultado en el uso de software de comercio automatizado para escanear los mercados en busca de diferencias de precios para ejecutar el arbitraje de divisas.

El arbitraje de Forex a menudo requiere préstamos o préstamos a tasas cercanas a las libres de riesgo, que generalmente están disponibles solo en grandes instituciones financieras. El costo de los fondos puede limitar a los comerciantes en bancos o casas de bolsa más pequeños. Unta, así como los gastos generales de los costes comerciales y de margen, son factores de riesgo adicionales.