Coinbase es el intercambio de criptomonedas más grande y confiable de América del Norte. A nivel mundial Por lo general, se ubica detrás de Binance y Huobi (según las clasificaciones de intercambio de cifrado).

Es más, Coinbase debutó recientemente en Nasdaq con una valoración de más de $ 100 mil millones y encabezó TikTok por el puesto número 1 en la App Store de Apple. Durante su presentación S-1 antes de la cotización en Nasdaq, Coinbase destacó las finanzas descentralizadas, o DeFi, como la amenaza más importante para su éxito.

¿Pueden los intercambios DeFi como Uniswap, Sushi, y PancakeSwap compiten con Coinbase? Vamos a sumergirnos en los hechos cifras, y las posibilidades que rodean cómo DeFi puede superar al favorito de los intercambios de cifrado centralizados.

Coinbase es sinónimo de cripto

Para el ojo inexperto, Coinbase ha terminado el juego de intercambio de criptomonedas. Después de todo, ¿Quién puede competir con una entidad que contrate ejecutivos de Goldman Sachs como enlaces en Washington DC?

Hasta aquí, Coinbase ha recorrido el camino trillado de las empresas tecnológicas centralizadas tradicionales.

1. Innovar
2. Interrumpir
3. Conviértete en la nueva normalidad

Coinbase entregó un período prolongado de innovación, comenzando con sus servicios de intercambio de Bitcoin en 2012. Durante los próximos años, el intercambio recibió decenas de millones de dólares en fondos para iniciar la fase disruptiva de su operación. Coinbase convirtió la compra de criptografía de una experiencia de piratería informática en una simple compra con un solo clic similar a las compras de Amazon durante este tiempo.

La simplicidad de comprar cripto utilizando Coinbase llevó a muchos en los Estados Unidos a equiparar el intercambio con el cripto en sí. Tal es el nuevo normal fase para Coinbase, una etapa verificada por la cotización Nasdaq COIN.

Ahora, Coinbase es el titular, y todos los retadores buscan interrumpirlo y reiniciar el ciclo. ¿El desafío vendrá desde dentro de la industria tecnológica centralizada de, decir, ¿Robin Hood?

Según los documentos internos de Coinbase, la compañía cree que la industria de DeFi naciente pero altamente disruptiva será el desafío más importante.

¿Por qué usar intercambios DeFi sobre Coinbase?

Las finanzas descentralizadas están innovando rápidamente la tecnología financiera abierta, permitiendo que las personas se conviertan en sus propios bancos.

Entre la avalancha de protocolos DeFi disponibles en la actualidad se encuentran Uniswap, Sushi, y PancakeSwap:tres intercambios descentralizados que lideran la carga contra Coinbase.

Hay bastantes ventajas que los intercambios descentralizados tienen sobre los intercambios tradicionales; vamos a analizarlos.

Sin esperanzas

Cuando opera en Coinbase, lo hace utilizando una cuenta verificada llena con su información. Esto significa que confía en Coinbase con su identidad y, esencialmente, les permite usar sus datos privados. Por ejemplo, Coinbase coopera con el IRS y las autoridades penales.

Los intercambios descentralizados no requieren sus datos. En lugar de, simplemente conecte su billetera de criptomonedas y opere con un grupo de liquidez automatizado. Los contratos inteligentes ejecutan todo, por lo que no necesita dar su confianza, el protocolo simplemente se ejecuta.

Intercambia cualquier cosa

Intercambios como PancakeSwap, Uniswap, y Sushi facilitan la adición de liquidez y el comercio de cualquier token. Si eres el fundador de un proyecto, puede ingresar instantáneamente al mercado utilizando una plataforma de lanzamiento de tokens como Miso.

Dado que cualquiera puede lanzar un token al mercado agregando liquidez, puede intercambiar estos tokens muy por delante de la curva. La aparentemente interminable variedad de pares de tokens disponibles para usted en intercambios descentralizados hace que la lista de activos negociados de Coinbase parezca limitada.

Es importante tener en cuenta que los intercambios descentralizados generalmente usan ETH como par base. A diferencia de, Coinbase usa USD como par base. Si su pila de operaciones es principalmente criptográfica, Los intercambios descentralizados son un camino nativo hacia la liquidez en comparación con Coinbase.

Sin regulación (todavía)

Los intercambios descentralizados no están regulados como Coinbase. La disparidad en las reglas regulatorias es una de las razones por las que Coinbase citó a DeFi como una amenaza para su modelo de negocio en primer lugar.

No tener que pasar por los aros habituales permite que los intercambios descentralizados prueben rápidamente, adaptar, innovar, y enviar nuevas funciones. En este sentido, intentar competir con un DEX es un poco como jugar al whack-a-mole.

Para los usuarios, la naturaleza del salvaje oeste de DeFi lo convierte en el campo de juego perfecto para jugar con productos financieros de vanguardia como fondos de liquidez, AMM, protocolos de préstamos, y préstamos para pagar por cuenta propia.

100% de tiempo de actividad

Durante la caída de las criptomonedas de mayo de 2021, intercambios centralizados como Coinbase, Geminis, Kraken, y Binance todos experimentaron tiempo de inactividad. Muchos comerciantes no pudieron retirar tokens o comprar la caída a medida que se profundizaba la corrección.

Uniswap, Sushi, PancakeSwap, Bancor, Kyber Network, y Loopring permaneció en línea durante todo el proceso. No tuvieron problemas para procesar operaciones a pesar del aumento del volumen. Si el accidente de mayo de 2021 fue una prueba de esfuerzo, Los intercambios descentralizados pasaron con gran éxito.

Ventajas de usar Coinbase frente a los intercambios descentralizados

En la sección anterior, revisamos algunos beneficios que los intercambios descentralizados tienen sobre Coinbase. Para resumir, la experiencia DEX es excelente para cualquiera que opere principalmente con ETH y busque una liquidez profunda en los pares de altcoins.

Coinbase ofrece una herramienta muy diferente para los comerciantes e inversores de criptomonedas que los DEX. No es un centro de comando altamente personalizable para comprar tokens, ganando intereses, y préstamos / préstamos criptográficos de forma activa. En lugar de, Coinbase trata sobre el comercio al contado y la fácil inversión en criptomonedas con USD.

Extremadamente rápido

El motor de operaciones de Coinbase es rápido y ágil durante tiempos de volumen de operaciones regular. Los intercambios descentralizados se basan principalmente en Ethereum, por lo que debe pagar una tarifa de gas para ejecutar una operación. Incluso con el ajuste de gas más rápido, las transacciones pueden tardar minutos o incluso horas en liquidarse.

Una operación que usa Coinbase o Coinbase Pro se liquida instantáneamente. Las transacciones ocurren tan rápido que podría dudar de si se han ejecutado.

Liquidez increible

Los intercambios descentralizados sufren un problema conocido como deslizamiento . En una palabra, el deslizamiento es el aumento del precio por unidad pagada cuanto mayor sea su orden o mayor sea el volumen de operaciones general. Algunas DEX, como Curve, evitar el deslizamiento negociando activos similares (monedas estables). Sin embargo, Uniswap aún no ha encontrado una solución alternativa.

Coinbase está centralizado y mantiene los activos negociados a mano y organizados por un libro de pedidos central. Debido a que no existe un fondo común de liquidez (como es el caso cuando se opera en un DEX), Coinbase ofrece una liquidez lo suficientemente profunda como para absorber incluso los pedidos más importantes.

Carteras aseguradas

Uno de los argumentos principales para usar DEX frente a Coinbase es que el primero le permite operar directamente desde su billetera. El problema con eso eres tú deber Tenga sólidas prácticas de seguridad alrededor de su billetera criptográfica. Carteras de hardware, Autenticación de dos factores, y mantener múltiplos de frases semilla es parte del curso.

Incluso si practica una buena opsec (seguridad operativa), si pierde sus bienes, Nadie puede ayudarte. A diferencia de, Las carteras de Coinbase están aseguradas por la FDIC contra piratas informáticos, compromisos, o pérdidas que no son un error del usuario en el origen.

Sin gastos de gas

Las tarifas de Coinbase comienzan alrededor de $ 1.49 por operación y aumentan según el tamaño de la operación. Si bien las tarifas comerciales de Uniswap al 0.3% son más bajas que las de Coinbase, después de contabilizar el gas, Uniswap suele ser más caro.

Los intercambios descentralizados se ejecutan en cadena. Hasta que se adopten más ampliamente soluciones de escalado como Polygon u Optimism, Es probable que las tarifas pagadas para ejecutar operaciones desanime a todos menos a los más acérrimos partidarios de DeFi.

¿Cual es mejor? ¿Coinbase o intercambios descentralizados?

Ahora, Coinbase y los intercambios descentralizados atraen a diferentes tipos de comerciantes e inversores de criptomonedas. Por eso, Es difícil decir que uno es mejor que el otro:ambos son perfectos para diferentes necesidades.

A continuación, le mostramos una forma sencilla de averiguar qué tipo de intercambio es el adecuado para usted.

Los intercambios descentralizados son mejores si:

• Ya están familiarizados con las criptomonedas y poseen algunas (especialmente ETH)
• Prefiere mantener las claves privadas de su billetera criptográfica
• No quiero ceder sus datos personales a un intercambio
• Como negociar altcoins de pequeña capitalización de mercado y nuevos proyectos
• Quiere migrar sus ganancias a otros protocolos DeFi

Coinbase es mejor si:

• No le importe enviar información de identificación
• Prefiere dejar que el intercambio asegure su cripto
• Como una forma fácil y rápida de comprar cripto
• Quiere hacer su inversión en criptomonedas en una aplicación móvil
  

¿Los intercambios descentralizados cambiarán Coinbase o no?

El mercado de intercambio de criptomonedas no es un juego de suma cero. Con toda probabilidad, Los intercambios descentralizados coexistirán pacíficamente junto con Coinbase mientras cada uno satisface diferentes necesidades.
Sin embargo, un desarrollo emocionante a tener en cuenta es la posible integración de Coinbase de los protocolos DeFi en su plataforma. Coinbase Ventures es la rama de inversión de la bolsa con una cartera llena de activos DeFi como Compound, Polígono, Reserva, Synthetix, y Celo.

¿Son estas inversiones un trampolín para que Coinbase algún día ofrezca a sus usuarios préstamos criptográficos a través de Compound? En cambio, quizás las aplicaciones DeFi funcionen bien con Coinbase. Muchos ya ofrecen compatibilidad con Coinbase Wallet.

El futuro de los intercambios de cifrado no es blanco y negro. En lugar de, puede esperar una combinación saludable de productos financieros, servicios, e intercambios a su alcance a medida que se acelera el desarrollo criptográfico.