Consejos de negociación de opciones de acciones conservadoras

Tomando un enfoque conservador para negociar opciones sobre acciones puede ser una forma exitosa de generar ganancias, mientras se mitiga el riesgo. Si bien el comercio de opciones puede implicar una alta volatilidad, Los oficios cuidadosamente elaborados pueden evitar estos problemas. Al observar los siguientes consejos básicos, un comerciante puede mantener un enfoque conservador.

Centrarse en opciones largas

Al tomar solo posiciones de opciones largas, y evitar opciones de suscripción (venta en descubierto), se reduce la desventaja del comercio. Si una opción deja de tener valor al vencimiento, lo máximo que puede perder el propietario es lo que se pagó por la opción.

Por ejemplo, si paga $ 2 por una opción de compra y la acción cae, la pérdida está limitada a $ 2. En cambio, si escribe una llamada y las acciones se disparan, la pérdida es ilimitada. Las opciones cortas tienen un nivel de riesgo mucho más alto que las opciones largas.

Evite el comercio de posiciones cortas desnudas

Una posición corta al descubierto en el comercio de opciones se refiere a vender una opción cuando aún no posee las acciones subyacentes. Por ejemplo, escribiendo una llamada desnuda, como en el ejemplo anterior, significa que el escritor vende una llamada, recibe la prima ($ 2 arriba), y luego espera que la acción no se aprecie mucho.

Esta posición desnuda se puede distinguir de lo que se conoce como llamada cubierta. Una opción de compra cubierta implica la venta de una opción de compra después de poseer 100 acciones de la acción subyacente. En el caso de una llamada cubierta, si el precio de la acción aumenta significativamente, es probable que se cancele la acción:el emisor de la opción ya posee las acciones, para que puedan entregar las acciones sin tener que comprarlas al nuevo precio más alto. Este es el enfoque más conservador para las opciones de escritura.

Preste atención al VIXX

El VIXX es una medida general del nivel de volatilidad en el mercado amplio según lo mide el S&P 500. Cuando el VIXX es muy alto, esto indica que existe un alto nivel de volatilidad en el mercado y las opciones serán más caras.

Si quieres seguir siendo conservador, Se deben evitar las opciones de compra durante lecturas de VIXX inusualmente altas. Las opciones compradas con un VIXX alto serán costosas y requerirán un movimiento mayor para ser rentables. Si bien el VIXX no está directamente vinculado a todas las opciones de acciones, puede servir como un sustituto del mercado general.

Las acciones de gran capitalización son el rey

Los precios de las acciones de gran capitalización tienden a ser más estables que el precio de las acciones más pequeñas, empresas más orientadas al crecimiento. Debido a que el precio de las opciones se basa en la volatilidad implícita en el precio del valor subyacente, las opciones sobre acciones de gran capitalización tenderán a ser menos costosas y menos volátiles en sí mismas.

Al buscar un enfoque conservador para el comercio de opciones, La identificación de instrumentos que tienden a permanecer estables a largo plazo es un paso importante hacia el logro de ese objetivo. Cuanto más estable sea el precio de una opción determinada, cuanto más conservador se puede considerar.