Swap Transferir riesgo con elemento participante (STRIPE)

¿Qué es un riesgo de transferencia de swap con elemento participante (STRIPE)?

Un swap transfiriendo riesgo con elemento participante, o RAYA, es un tipo de instrumento de cobertura que combina un swap de tasa de interés con un tope de tasa de interés.

Conclusiones clave

• Un swap que transfiere el riesgo con un elemento participante (STRIPE) es un swap de tasa de interés con tope.
• Se utiliza para cubrir el riesgo de tasa de interés de forma extrabursátil.
• El propietario de la protección de tarifas debe pagar una prima continua al vendedor.
• Un swap de tasa de interés es un tipo de derivado mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar flujos u obligaciones de pago de intereses.
• Un tope de tasa de interés es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, por lo que el comprador está garantizado, a cambio de una tarifa recurrente, que la tasa de interés pagada por un instrumento financiero no será mayor que la cantidad prescrita.

Comprensión de los swaps que transfieren el riesgo con el elemento participante (STRIPE)

Un swap que transfiere el riesgo con un elemento participativo es una estrategia de derivados compleja utilizada por aquellos que buscan cubrir el riesgo de tasa de interés o obtener ganancias de aquellos que buscan cubrir el riesgo de la tasa de interés.

Los derivados se denominan así porque son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de otro instrumento. En el caso de un swap de tipos de interés, el valor del swap se deriva del valor de los instrumentos de deuda a los que se refieren los contratos.

Un swap de tasa de interés es un tipo de derivado mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar flujos u obligaciones de pago de intereses, mientras que un tope de tasa de interés es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, por lo que el comprador está garantizado, a cambio de una tarifa recurrente, que la tasa de interés que paga por un instrumento financiero no superará la cantidad prescrita.

Consideraciones Especiales

Los derivados han sido criticados por los opositores a la industria de servicios financieros como meros instrumentos de especulación porque permiten a los inversores ganar dinero o perder dinero en función de los cambios en el valor de los activos financieros que no poseen.

Los derivados como los credit default swaps (CDS) ayudaron a aumentar la gravedad de la crisis financiera de 2008-09 que condujo a la Gran Recesión porque pusieron en peligro a los bancos que vendían protección similar a un seguro contra la quiebra de otras instituciones financieras. una configuración que agravó la propagación del contagio financiero.

Pero no todos los derivados o usuarios de derivados son iguales. Existen usos legítimos de derivados como permutas de tasas de interés y topes de tasas de interés, como cuando las empresas utilizan estos instrumentos para cubrir el riesgo de tasa de interés.

Ejemplo de riesgo de transferencia de swap con elemento participante

Supongamos que Philadelphia Widget Company pidió prestados $ 100 millones para financiar la construcción de una nueva fábrica de widgets. Pidió prestado el dinero a una tasa fija del 5%, pero desde que pidió prestado ese dinero, las tasas de interés han comenzado a caer. Para reducir sus costos de endeudamiento, la empresa compra un swap transfiriendo riesgo con elemento participante, por lo que permuta su pago del 5% con un banco por un préstamo a tasa variable del 4% que puede caer aún más a partir de ahí.

Al mismo tiempo, el STRIPE incluye un tope de tasa de interés, por el cual el banco garantiza que si la tasa de interés comienza a subir nuevamente, Philadelphia Widget Company no pagará más del 6% de tasa de interés. STRIPE permite a la empresa aprovechar la caída de las tasas y protegerse de las tasas más altas.