Cómo invertir en petróleo

Los inversores tienen muchas opciones para obtener exposición al petróleo como inversión. Estos métodos conllevan diversos grados de riesgo y van desde la inversión directa en petróleo como materia prima, a la exposición indirecta al petróleo a través de la propiedad de acciones relacionadas con la energía, ETF o contratos de opciones. Cada uno de estos tipos de inversión se puede adquirir a través de una cuenta de corretaje en línea, o directamente a través de un corredor.

Conclusiones clave

• El petróleo crudo es un producto básico que proporciona energía y productos derivados del petróleo al mercado mundial.
• Los inversores pueden especular sobre el precio del petróleo directamente mediante el comercio de derivados del petróleo o del producto cotizado en bolsa de USO. que rastrea el precio del crudo WTI.
• Los inversores también pueden jugar con los mercados petroleros de una manera más indirecta invirtiendo en perforadoras y empresas de servicios petroleros. o ETF que se especializan en estos sectores.

El petróleo como activo

El petróleo es un recurso crucial desde el punto de vista económico y estratégico para muchas naciones debido a que es la base de gran parte de la energía que consumimos. Países como Estados Unidos mantienen grandes reservas de petróleo crudo para uso futuro. La medida de estas reservas de petróleo actúa como un indicador para los inversores; los cambios en los niveles de existencias de petróleo son un reflejo de las tendencias en la producción y el consumo.

En la primavera de 2020, Los precios del petróleo colapsaron en medio de la desaceleración económica. La OPEP y sus aliados acordaron recortes históricos de producción para estabilizar los precios, pero cayeron a mínimos de 20 años.

Los inversores en petróleo y gas buscan indicadores económicos específicos que les ayuden a comprender los movimientos futuros de la industria del petróleo. Como cualquier mercado de materias primas, empresas de petróleo y gas, y los futuros del petróleo son sensibles a los niveles de inventario, producción, demanda global, políticas de tipos de interés, y cifras económicas agregadas como el producto interno bruto.

Aparte de los factores de oferta y demanda, otra fuerza que impulsa los precios del petróleo han sido los inversores y especuladores que ofertan por contratos de futuros del petróleo. Muchos inversores institucionales importantes ahora involucrados en los mercados petroleros, como fondos de pensiones y de dotación, Mantener inversiones vinculadas a materias primas como parte de una estrategia de asignación de activos a largo plazo. Otros, incluidos los especuladores de Wall Street, opere con futuros de petróleo durante períodos de tiempo muy cortos para obtener beneficios rápidos. Algunos observadores atribuyen amplias oscilaciones a corto plazo en los precios del petróleo a estos especuladores, mientras que otros creen que su influencia es mínima.

Invertir en petróleo directamente

Un método directo para poseer petróleo es mediante la compra de futuros u opciones de petróleo. Los futuros son muy volátiles e implican un alto grado de riesgo. Adicionalmente, La inversión en futuros puede requerir que el inversor haga muchos deberes, así como que invierta una gran cantidad de capital.

Otro método directo para poseer petróleo es a través de la compra de fondos cotizados en bolsa (ETF) de petróleo basados ​​en materias primas. Los ETF se negocian en una bolsa de valores y se pueden comprar y vender de manera similar a las acciones. Por ejemplo, al 24 de septiembre 2021, comprar una acción del U.S. Oil Fund (USO) a $ 51,82 le daría una exposición a menos de un barril de petróleo a un precio de $ 73,97 por barril. El objetivo de inversión del fondo es proporcionar resultados de inversión diarios correspondientes a los cambios porcentuales diarios del precio spot del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) que se entregará a Cushing. Oklahoma.

Invertir en petróleo indirectamente

Además, los inversores pueden obtener una exposición indirecta al petróleo mediante la compra de ETF del sector energético, como el ETF de iShares Global Energy (IXC), y a los fondos mutuos del sector energético, como el Fondo T. Rowe Price New Era (PRNEX). Estos fondos mutuos y ETF específicos de energía invierten únicamente en acciones de compañías petroleras y de servicios petroleros y conllevan un riesgo menor.

Otros ETFS que rastrean el sector de perforación de petróleo y gas son el ETF de exploración y producción de petróleo y gas SPDR S&P (XOP), el Fondo del Índice de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de los Estados Unidos (IEO) iShares Dow Jones, y el Portafolio de Exploración y Producción de Energía Dinámica (PXE) de Invesco.

Lo que los expertos tienen que decir:

Advisor Insight

Rebecca Dawson
Dawson Capital, San Mateo, California

Hay muchas formas de invertir en materias primas petroleras. Incluso puede comprar petróleo real por barril.

El petróleo crudo cotiza en la Bolsa Mercantil de Nueva York como contratos de futuros de petróleo crudo ligero dulce, así como otras bolsas de productos básicos en todo el mundo. Los contratos de futuros son acuerdos para entregar una cantidad de un producto básico a un precio fijo y en una fecha futura.

Las opciones de petróleo son otra forma de comprar petróleo. Los contratos de opciones le dan al comprador o vendedor la opción de negociar petróleo en una fecha futura. Si elige comprar futuros u opciones directamente en petróleo, tendrá que negociarlos en una bolsa de productos básicos.

La forma más común de invertir en petróleo para el inversor medio es comprar acciones de un ETF de petróleo.

Finalmente, también puede invertir en petróleo a través de una exposición indirecta al ser propietario de varias compañías petroleras.