Fondo equilibrado

¿Qué es un fondo equilibrado?

Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que normalmente contiene un componente de acciones y bonos. Un fondo mutuo es una canasta de valores en la que los inversores pueden comprar. Típicamente, los fondos equilibrados se ciñen a una asignación de activos fijos de acciones y bonos, como 70% acciones y 30% bonos. Los bonos son instrumentos de deuda que suelen pagar una tasa estable, tasa de rendimiento fija.

El objetivo de inversión de un fondo mutuo equilibrado tiende a ser una mezcla de crecimiento e ingresos, lo que conduce a la naturaleza equilibrada del fondo. Los fondos mutuos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingreso, y modesta apreciación del capital.

Conclusiones clave

• Los fondos equilibrados son fondos mutuos que invierten dinero en distintas clases de activos, incluyendo una combinación de acciones y bonos de riesgo bajo a medio.
• Los fondos equilibrados invierten con el objetivo de obtener ingresos y revalorización del capital.
• Los fondos equilibrados pueden beneficiar a los inversores con una baja tolerancia al riesgo, como jubilados, ofreciendo revalorización del capital e ingresos.

Comprensión de los fondos equilibrados

Un fondo equilibrado es un tipo de fondo híbrido, que es un fondo de inversión que se caracteriza por su diversificación entre dos o más clases de activos. Los montos que el fondo invierte en cada clase de activos generalmente deben permanecer dentro de un valor mínimo y máximo establecido. Otro nombre para un fondo equilibrado es un fondo de asignación de activos.

Las carteras de fondos equilibradas no cambian sustancialmente su combinación de activos, a diferencia de los fondos de ciclo de vida, que ajustan las tenencias para reducir el riesgo a medida que se acerca la fecha de jubilación de un inversor. Los fondos equilibrados también difieren de los fondos gestionados activamente, que puede evolucionar en respuesta al apetito cambiante de riesgo-rendimiento del inversor o a las condiciones generales del mercado de inversión.

Elementos de una cartera de fondos equilibrada

Los jubilados o inversores con baja tolerancia al riesgo pueden utilizar fondos equilibrados para un crecimiento saludable e ingresos complementarios. Los elementos de los fondos equilibrados incluyen una combinación de acciones y bonos.

Componente de capital

El componente de equidad ayuda a prevenir la erosión del poder adquisitivo y asegura la preservación a largo plazo de los ahorros de la jubilación.

Las tenencias de acciones de un fondo equilibrado se inclinan hacia acciones grandes como las que se encuentran en el índice S&P 500, que contiene 500 de las empresas que cotizan en bolsa más grandes de los Estados Unidos. Los fondos equilibrados también pueden incluir empresas que pagan dividendos. Los dividendos son pagos en efectivo que las empresas hacen a sus accionistas como recompensa por poseer sus acciones. Las empresas que pagan dividendos de manera constante a largo plazo tienden a estar bien establecidas y ser rentables.

Componente de enlace

El componente de bonos de un fondo equilibrado tiene dos propósitos.

1. Crea un flujo de ingresos
2. Tempera la volatilidad de la cartera, que son las fluctuaciones de precio del componente de capital

Los bonos con grado de inversión, como la deuda corporativa AAA y los bonos del Tesoro de EE. UU., Proporcionan ingresos por intereses a través de pagos semestrales, mientras que las acciones de grandes empresas ofrecen pagos de dividendos trimestrales para mejorar el rendimiento. También, en lugar de reinvertir distribuciones, los inversores jubilados pueden recibir efectivo para reforzar sus ingresos por pensiones, ahorros personales, y subsidios gubernamentales.

Mientras comercian a diario, Los bonos de alta calificación y los bonos del Tesoro no suelen experimentar cambios bruscos de precios que puedan experimentar las acciones. Como resultado, la estabilidad de los valores de interés fijo evita los saltos bruscos en el precio de las acciones de un fondo mutuo equilibrado. También, Los precios de los títulos de deuda no se mueven al mismo ritmo que las acciones y pueden moverse en la dirección opuesta. Esta estabilidad de los bonos proporciona fondos equilibrados con lastre, suavizando aún más el rendimiento de la inversión de su cartera a lo largo del tiempo.

Los fondos equilibrados son los mismos que los fondos de asignación de activos.

Ventajas de los fondos equilibrados

Debido a que los fondos equilibrados rara vez tienen que cambiar su combinación de acciones y bonos, tienden a tener ratios de gastos totales (RE) más bajos, que representan el costo del fondo. Es más, porque distribuyen automáticamente el dinero de un inversor entre una variedad de tipos de acciones, El riesgo de mercado se minimiza si determinadas acciones o sectores tienen un rendimiento inferior. Finalmente, Los fondos equilibrados permiten a los inversores retirar dinero periódicamente sin alterar la asignación de activos.

• Diversificado, cartera constantemente reequilibrada

• Ratios de gastos reducidos

• Menos volatilidad

• Riesgo bajo

• Asignaciones de activos fijos

• No apto para estrategias de protección fiscal

• Inversiones de "los sospechosos habituales"

• Regresos seguros pero pesados

Desventajas de los fondos equilibrados

A la baja, el fondo controla la asignación de activos, no el inversor, que podría no coincidir con la estrategia de planificación fiscal de un inversor. Por ejemplo, Muchos inversores prefieren mantener los valores que generan ingresos en cuentas con ventajas fiscales y las acciones de crecimiento en cuentas imponibles. pero no se pueden separar los dos en un fondo equilibrado. También, los inversores no pueden utilizar una estrategia de escalamiento de bonos —comprar bonos con fechas de vencimiento escalonadas— para ajustar los flujos de efectivo y el reembolso del principal de acuerdo con su situación financiera.

La asignación característica de un fondo equilibrado, generalmente 60% de acciones, Bonos del 40%:es posible que no siempre se adapten a los objetivos financieros de un inversor, ya que las necesidades y preferencias pueden cambiar con el tiempo. Algunos fondos equilibrados lo hacen demasiado seguro, evitar los mercados internacionales o fuera de la corriente principal, que puede obstaculizar sus devoluciones.

Ejemplo del mundo real de un fondo equilibrado

El Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) tiene una calificación de riesgo inferior a la media de Morningstar con un perfil de recompensa superior a la media. La asignación del fondo consiste en un 60% de acciones y un 40% de bonos. Durante los últimos 10 años, al 31 de marzo, 2021:el fondo ha obtenido una rentabilidad del 9,82% anual. El Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares tiene un índice de gastos de 0.07% y $ 3, 000 monto mínimo de inversión.