Fondo de bonos ultracorto

¿Qué es un fondo de bonos ultracorto?

Un fondo de bonos ultracorto es un fondo de bonos que invierte solo en instrumentos de renta fija con vencimientos a muy corto plazo. Un fondo de bonos ultracorto invertirá en instrumentos con vencimientos inferiores a un año. Debido a su enfoque en bonos de muy corta duración, estas carteras ofrecen una sensibilidad mínima a las tasas de interés y, por lo tanto, un riesgo y un potencial de rendimiento total más bajos. Esta estrategia, sin embargo, tiende a ofrecer rendimientos más altos que los instrumentos del mercado monetario con menos fluctuaciones de precios que un fondo típico a corto plazo.

Tenga en cuenta que un fondo de bonos a corto plazo como este no debe confundirse con un fondo de bonos bajistas o ETF que vende bonos en corto sobre una base apalancada.

Conclusiones clave

• Los fondos ultracortos mantienen valores de renta fija a corto plazo, con vencimiento en menos de un año.
• Estos fondos pueden tener más libertad y, por lo general, perseguir mayores rendimientos invirtiendo en valores más riesgosos que los fondos de bonos tradicionales.
• La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) no cubre ni garantiza fondos de bonos ultracortos.
• En entornos de altas tasas de interés, Los fondos de bonos ultracortos de ciertos tipos pueden ser más susceptibles a pérdidas.

Comprensión de los fondos de bonos ultracortos

Los fondos de bonos ultracortos brindan a los inversores una protección más significativa contra el riesgo de tasa de interés que las inversiones en bonos a más largo plazo. Dado que estos fondos tienen una duración muy baja, los aumentos en la tasa de interés afectarán su valor menos que un fondo de bonos a mediano o largo plazo.

Si bien esta estrategia ofrece más protección contra el aumento de las tasas de interés, por lo general, conllevan más riesgo que la mayoría de los instrumentos del mercado monetario. Más lejos, los certificados de depósito (CD) siguen las pautas de inversión reguladas, pero un fondo de bonos ultracorto no tiene más regulación que un fondo de renta fija estándar.

Fondos de bonos ultracortos frente a otras inversiones de bajo riesgo

Las diferencias entre los fondos de bonos ultracortos y otras inversiones de renta fija con riesgos relativamente bajos, como los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito (CD), son importantes.

Fondos del mercado monetario, por ejemplo, solo puede invertir en productos de alta calidad, inversiones a corto plazo emitidas por el gobierno de EE. UU., Corporaciones estadounidenses, y gobiernos estatales y locales. En cambio, Los fondos ultracortos tienen más libertad y, por lo general, persiguen mayores rendimientos invirtiendo en valores más riesgosos. También, los valores liquidativos (NAV) de los fondos de bonos ultracortos fluctúan. Por el contrario, Los fondos del mercado monetario intentan mantener estable el NAV en $ 1,00 por acción. Los fondos del mercado monetario también están sujetos a estrictas normas de diversificación y vencimiento. Sin embargo, estas regulaciones no se aplican a los fondos de bonos ultracortos.

Es más, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) no cubre ni garantiza fondos de bonos ultracortos. Un depósito certificado, por otra parte, está asegurado hasta $ 250, 000. La FDIC cubre CD, que promete una devolución del principal y una tasa de interés específica porque un banco o una institución de ahorro retiene el depósito. También, Los CD suelen ofrecer una mejor tasa de interés sobre los fondos depositados que una cuenta de ahorros regular.

Los fondos de bonos ultracortos que mantienen valores con fechas de vencimiento promedio más largas tenderán a ser más riesgosos que un fondo con fechas de vencimiento promedio más cortas. todos los demás factores son iguales.

Calidad crediticia de los fondos de bonos ultracortos

Los inversores deben investigar los tipos de valores en los que invierte un fondo ultracorto porque puede producirse una rebaja de calificación crediticia o un incumplimiento de los valores de la cartera que pueden resultar en pérdidas. Dado que los bonos a corto plazo vencen con relativa rapidez, sin embargo, El riesgo crediticio es un factor menor para los fondos ultracortos en comparación con los fondos de bonos tradicionales. Este riesgo se reduce aún más si un fondo invierte principalmente en valores gubernamentales.

Sin embargo, los inversores deben conocer los fondos de bonos ultracortos que invierten en bonos de empresas con calificaciones crediticias más bajas, seguridad derivada, o valores respaldados por hipotecas de marca privada en un intento por aumentar el rendimiento. Estos tipos de fondos tienden a estar sujetos a niveles más altos de riesgo de inversión. Como siempre, Sea escéptico ante cualquier inversión que le prometa un mayor potencial de rendimiento sin riesgo adicional. Los inversores pueden obtener más información sobre un fondo de bonos ultracorto leyendo toda la información disponible del fondo, incluido su prospecto.

Fondos de bonos ultracortos y tasas de interés altas

En entornos de altas tasas de interés, Los fondos de bonos ultracortos de ciertos tipos pueden ser más susceptibles a pérdidas. Es importante que los posibles inversores investiguen la "duración, ”Que mide qué tan sensible puede ser la cartera del fondo a las fluctuaciones en las tasas de interés.

Cualquier inversión que prometa un potencial de rendimiento más significativo sin riesgo adicional debería generar escepticismo. Los inversores pueden obtener más información sobre un fondo de bonos ultracorto leyendo toda la información disponible del fondo, incluido su prospecto completo.

Ejemplos de fondos de bonos ultracortos

A continuación se muestra una lista de algunos de los fondos de bonos ultracortos con mejor rendimiento:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• ETF de bonos de tasa flotante de iShares (FLOT)
• VanEck vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)