Identificación del riesgo de fondos mutuos con el medidor de riesgos

El medidor de riesgo de fondos mutuos es una simple representación del riesgo que conlleva un fondo.

Toda inversión de fondos mutuos conlleva algún nivel de riesgo. La mayoría de los inversores no los conocen y terminan alejándose de los fondos mutuos o, en ocasiones, invierten en fondos que no satisfacen su apetito por el riesgo.

Si bien los documentos de la oferta de fondos mutuos brindan toda la información que se requiere, no siempre se presenta en un formato de fácil lectura. AMFI y varias empresas de gestión de activos continúan esforzándose por educar a los inversores para que puedan tomar las decisiones más informadas.

Riskómetro

Para abordar este problema, a partir del 1 de julio de 2015, la Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha hecho obligatorio que todos los esquemas de fondos mutuos muestren el 'Riskometer', que es una representación visual del nivel de riesgo involucrado en el esquema particular.

Sistema existente

Riskometer es una actualización de las 'etiquetas de productos de colores' introducidas en marzo de 2013 que requería que las compañías de fondos mutuos codificaran con colores los fondos en función del riesgo que conllevaban. Este método utilizó cuadros de color según el nivel de riesgo de los esquemas. El concepto era similar al utilizado por las industrias de procesamiento de alimentos o ropa (punto rojo para ingredientes no vegetarianos y verde para ingredientes vegetarianos puros).

Con fondos mutuos, una caja azul significaba que había bajo riesgo para el principal. Una caja amarilla significaba riesgo medio y una caja marrón significaba riesgo alto. La casa de fondos tuvo que exhibir estos cuadros de colores en los documentos de oferta, anuncios de esquemas y formularios de solicitud comunes.

¿Por qué el cambio?

El método del sistema de color no parecía tener ningún propósito, según algunos distribuidores. Se sintió la necesidad de un mejor sistema y se introdujo el Riskometer. Las etiquetas de color aún estaban abiertas a la interpretación a pesar de que se proporcionó una descripción junto con la etiqueta de color. El Riskometer indica el nivel de riesgo con mayor claridad.

¿Cómo se ve un Riskómetro?

El Riskometer agrega dos categorías más al método anterior. Parece un velocímetro y tiene los siguientes cinco niveles diferentes:

1. Principal de bajo riesgo

2. Principal con riesgo moderadamente bajo

3. Principal en riesgo moderado

4. Principal con riesgo moderadamente alto

5. Principal en alto riesgo



Asociación de Fondos Mutuos de India (AMFI), el organismo comercial de la industria de fondos mutuos, ha formado un comité que desarrollará y emitirá las reglas y pautas a seguir para clasificar el nivel de riesgo que conlleva un fondo. El objetivo del comité es asegurar que todas las casas de fondos etiqueten sus esquemas en base a las mejores prácticas emitidas por AMFI. Esto ayudará a crear una clasificación estandarizada.

Entonces, la próxima vez que considere invertir en un fondo mutuo, revise la primera página de los documentos relacionados con el esquema y los formularios de solicitud, ya que llevan las etiquetas del producto. Contáctenos, (a través del formulario de consulta en el lado derecho) para saber más sobre la inversión en fondos mutuos.