Un futuro liderado por la tecnología para el capital privado

El trabajo de campo para nuestro informe Global Private Equity Outlook 2020 se llevó a cabo en medio del brote de COVID-19. Recibimos respuestas de alrededor de 150 administradores de fondos de capital privado con sede en América del Norte, EMEA y Asia. Kees Jager, Jefe de Servicios de Fondos en Guernsey, analiza los hallazgos que destacan los principales desafíos y oportunidades para el sector de capital privado en los próximos 12-24 meses.

COVID-19 ha impactado dramáticamente las perspectivas del sector para el año, con muchas firmas de capital privado, sus estrategias de inversión y las empresas de cartera están sometidas a pruebas rigurosas.

Sin embargo, un tercio (32%) cree que el entorno para el capital privado mejorará y alrededor de la mitad (47%) dice que está optimista de que la industria podrá hacer frente a la pandemia y, en última instancia, salir más fuerte.

Hay tres tendencias claras que se extraen de nuestra encuesta:

Primeramente, ese ambiental, Las consideraciones sociales y de gobernanza (ASG) cobrarán mayor importancia, en términos de cómo funcionan las empresas y de las empresas en las que invierten. En general, se considera que COVID-19 cataliza este cambio, ya que el mundo adopta una mentalidad de "lo verde es bueno".

En segundo lugar, el impulso por una mayor transparencia sigue siendo una prioridad absoluta para las empresas y sus partes interesadas, particularmente en lo que respecta al rendimiento de la cartera.

Y en tercer lugar, que las tecnologías más inteligentes y la digitalización impulsarán la eficiencia operativa y respaldarán el impulso para una mayor transparencia, así como oportunidades de inversión. La gran mayoría de nuestros encuestados (84%) dijeron que estaban optimistas de que se beneficiarían de la digitalización en los próximos 12 a 24 meses. con un 29% siendo "muy optimista".

Según nuestra investigación, la mayor amenaza, el disruptor, para el crecimiento se considera una recesión económica sincronizada en todos los mercados:esto se considera casi dos veces más desafiante que la pandemia de COVID-19, por ejemplo. Digitalización a diferencia de, es visto como el menos amenazante - de hecho, la mayoría de los que respondieron a nuestra encuesta (84%) la ven como un factor clave para el crecimiento. No se trata solo de las oportunidades de las empresas de cartera, sino de la forma en que las propias empresas de capital privado utilizan las tecnologías digitales para ofrecer mejores rendimientos y ser más eficientes.

El impulso hacia niveles más altos de información y transparencia de los inversores ha sido un aspecto clave de la industria del capital privado mucho antes de la actual crisis económica. Creemos firmemente que seguirá siendo un tema prioritario en la agenda, con partes interesadas, como reguladores y clientes, que exigen niveles más detallados de informes y conocimiento de la cartera. Las empresas que proporcionan esto, probablemente atraerá niveles más altos de capital.

En el centro de brindar una mayor transparencia se encuentra la tecnología, con herramientas digitales que se considera que desempeñan un papel fundamental en la industria. Nos enfocamos mucho en brindar soluciones de datos sofisticadas a nuestros clientes, ya que consideramos que esto respalda nuestro crecimiento. Nuestra propia plataforma de automatización de procesos permite a los gerentes ver todos los documentos relacionados con las entidades subyacentes, como las resoluciones de los directores. Estamos invirtiendo una gran cantidad de recursos en la agregación de datos a través de nuestro portal de clientes IRIS, dando a nuestros clientes una visibilidad completa de toda su cartera.

Nuestras capacidades de dominio profundo, La cobertura en más de 30 jurisdicciones y las capacidades tecnológicas líderes han respaldado el crecimiento y la expansión de nuestro propio negocio. Nuevos requisitos como la demanda de reuniones de juntas virtuales y firmas digitales, así como la necesidad de herramientas de informes de inversores y monitoreo de la actividad comercial en línea están acelerando la digitalización de nuestro propio negocio. A medida que avanzan los mercados financieros, Las firmas de capital privado se están dando cuenta de que la subcontratación, total o parcial, es una oportunidad clave al considerar sus operaciones futuras.

Durante los próximos cinco a diez años, Esperamos que la mayoría de las funciones de apoyo se subcontraten, lo que dejará a las empresas y los gerentes libres para concentrarse en las actividades principales. Creemos que la industria está a punto de sufrir una reestructuración al ver un cambio tangible hacia modelos subcontratados.

Para Intertrust, esta es en gran medida la realidad de hoy, no el futuro.

Para descargar nuestro informe Global Private Equity Outlook 2020, por favor haga clic aquí.