Diferencia entre fondos de cobertura, Los fondos de inversión, y ETF

Los fondos de cobertura, Los fondos mutuos y los ETF son vehículos de inversión agrupados populares en los que los inversores confían su dinero a administradores de fondos que, a su vez, invierten en su nombre en diferentes tipos de valores que cotizan en bolsa. Aún, la estrategia de gestión de fondos en los tres es completamente diferente. Veamos cómo.

Fondo de cobertura

Un fondo de cobertura es una cartera privada de inversiones que utiliza estrategias de gestión de riesgos e inversiones para generar retornos. Es un tipo de fondo relativamente agresivo que utilizan los inversores de alto patrimonio neto. Un fondo de cobertura es una inversión conjunta que a menudo está abierta a un número limitado de inversores acreditados. Luego, el administrador del fondo invierte el dinero agrupado en diferentes tipos de activos para generar retornos.

Los fondos de cobertura generalmente se configuran como una sociedad limitada o sociedades de responsabilidad limitada que requieren una gran inversión mínima. Estos están menos regulados en comparación con los fondos mutuos y los ETF. Los fondos de cobertura son muy poco líquidos, ya que necesitan inversores para mantener la inversión durante al menos un año. es decir., tienen un período de bloqueo de un año. La característica más importante es que los fondos de cobertura no están sujetos a los mismos requisitos regulatorios que los fondos mutuos. Ésta es una diferencia importante entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos.

Algunas características que capturan la naturaleza de los fondos de cobertura se pueden resumir de la siguiente manera:

• Los fondos de cobertura no están registrados
• Funcionan como asociaciones de inversión privada
• Pueden invertir en diferentes mercados, estrategias
• Los instrumentos subyacentes pueden incluir valores, derivados y no valores
• No sujeto a los mismos requisitos regulatorios que los fondos mutuos.

Los fondos de inversión

Un fondo mutuo también agrupa los fondos recaudados de los inversores para invertir en instrumentos financieros. Estos fondos son controlados y administrados por un administrador de fondos en nombre de los inversores. El administrador del fondo decide qué acciones o bonos comprar y cuánto. Los fondos mutuos deben declarar su valor liquidativo todos los días, ya que los rigen las regulaciones de Sebi. Esta es una diferencia esencial entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos. Un fondo mutuo distribuye el monto total de la inversión en pequeñas unidades que son compradas por inversionistas en lugar de invertir directamente en acciones y acciones ellos mismos. Por lo tanto, los fondos mutuos son un buen punto de partida para aquellos inversores que no están seguros de qué acciones elegir y cómo elegir acciones individuales.

Dado que un fondo mutuo es una inversión colectiva, el riesgo se divide entre los inversores. Una pequeña cantidad de inversión en fondos mutuos puede hacer que el inversor se beneficie de la inversión de cartera.

Existen varios tipos de fondos mutuos. Se pueden clasificar según diferentes temas.

Tipos de fondos mutuos basados ​​en activos subyacentes

Fondos de capital: Las subcategorías de los fondos de renta variable dependerán del tipo de acciones. Hay diferentes tipos de acciones, dependiendo del valor de mercado de la empresa:empresas de gran capitalización, empresas de mediana y pequeña capitalización. Los fondos de acciones se etiquetarán como fondos de gran capitalización en función del tipo de acciones en las que inviertan. También existen fondos de capitalización múltiple que cubren todas las capitalizaciones de mercado.

Fondos de deuda: Los fondos de deuda invierten en bonos de diferentes empresas, que en su mayoría se clasifican según su vencimiento. Hay corto plazo, Bonos de mediano y largo plazo. Respectivamente, los fondos mutuos de deuda que invierten en estos títulos de deuda derivan sus nombres.

Fondos mutuos híbridos: Los fondos híbridos invierten en una combinación de acciones e instrumentos de deuda según las directrices de Sebi.

Los fondos mutuos también se pueden dividir en función de los objetivos de inversión:

• Fondos de la pensión
• Fondos de vencimiento fijo
• Fondos de crecimiento
• Fondos de ingresos
• Fondos líquidos
• Fondos de ahorro fiscal

Para cada tipo de fondo mutuo, Sebi ha establecido directrices estrictas para las gestoras de fondos y las sociedades gestoras de activos (AMC). Tienen que cumplir con todas las reglas y regulaciones.

Los fondos negociados en bolsa

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un valor negociable que rastrea una mercancía, bono o un índice o una canasta de activos. Los ETF cotizan y se negocian en una bolsa de valores. Realiza un seguimiento del rendimiento y la rentabilidad del instrumento financiero que sigue. Los ETF se rigen por Sebi y esto también es una diferencia entre el fondo de cobertura y el ETF.

Cuando un inversor invierte en ETF, el dinero se invierte en una serie de valores de mercado que forman parte de un índice predeterminado. La inversión se realiza en la misma proporción del índice. Los ETF experimentan cambios de precio a lo largo del día.

Por ejemplo, el primer ETF del país, Nifty BeES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme) rastrea el índice S&P CNX Nifty.

Se considera que los ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal porque el comercio frecuente conduce a mayores ganancias de capital.

Tipos de ETF

Estos son algunos de los tipos destacados de ETF disponibles en India:

ETF del índice

Los ETF indexados invierten en acciones de empresas en la proporción exacta en que se encuentran en un índice bursátil existente. Al hacer esto, Los ETF de índice replican el rendimiento del índice.

ETF internacional

Los ETF internacionales invierten en valores de empresas extranjeras. Múltiples ETF internacionales en India también replican índices bursátiles extranjeros. Depende de la decisión del AMC y del administrador de fondos designado.

ETF líquido

Los ETF líquidos invierten en instrumentos de deuda líquidos. Esto significaría que los ETF invertirán en instrumentos de deuda a corto plazo que tengan un plazo de vencimiento más corto y una mayor liquidez. Bonos del Estado a corto plazo, los instrumentos del mercado monetario son algunos ejemplos.

ETF de oro

Los ETF de oro invierten en el mercado de lingotes, pero no obtiene la entrega física real de oro. Con ETF de oro, los inversores pueden beneficiarse del movimiento de los precios del oro sin tener que poseerlo físicamente.

ETF sectoriales

Puede haber ETF que inviertan en acciones de un sector en particular. Por ejemplo, ETF bancarios, que invertirá en acciones de diferentes bancos cotizados en la India.

Fondo de cobertura Vs ETF Vs Fondos mutuos

Gestionado activamente Gestionado activamente Principalmente gestionado de forma pasiva Tarifa Tarifa basada en rendimiento Porcentaje de comisiones por gestión de activos - Precio de transacción - NAV Precio cotizado en el intercambio Transparencia Información divulgada solo a inversores Informes y divulgación publicados anualmente Divulgación diaria de participaciones Regulación Menos regulación Regulado por SEBI Regulado por Sebi Liquidez Bajo Alto Alto Costo - Alto índice de gastos promedio Razón de gastos promedio baja Tipo de inversor Individuos de alto patrimonio neto Invesores minoristas Invesores minoristas Acciones fraccionarias No sí No Propiedad del administrador del fondo Propiedad sustancial Propiedad no sustancial - Propietarios Pocos propietarios Muchos dueños - Cantidad mínima a invertir Alto Bajo Bajo Impuesto - Alto porcentaje de impuestos que gravan las ganancias de capital Se gravan porcentajes de impuestos comparativamente más bajos

Espero que las diferencias entre las tres clases de activos le sean claras. Cualquiera que sea el activo que elija para realizar su próxima inversión, no olvide realizar la debida diligencia necesaria.

¡Feliz inversión!