Cómo decidir entre acciones y fondos mutuos

Negociar acciones nunca ha sido más barato. La mayoría de las casas de bolsa ya no cobran las elevadas comisiones de venta que alguna vez se agregaron a las operaciones en línea y muchas han eliminado las tarifas de mantenimiento de las cuentas de jubilación.

Los fondos mutuos son otra historia. Muchos agregan comisiones, llamadas cargas, a las compras y pueden desviar los ingresos a través de tarifas de administración integradas en sus costos operativos.

Entonces, las acciones son una mejor oferta que los fondos, ¿verdad? Para la mayoría de las personas, esa respuesta es incorrecta y el riesgo es la razón.

Comprar una acción individual es una apuesta calculada. Para hacerlo bien, debe comprender el sector, por ejemplo, energía o finanzas, y luego profundizar en la empresa misma.

• ¿Tiene una historia convincente?
• ¿Son prometedores sus resultados financieros?
• ¿Sus competidores representan una amenaza?
• ¿Enfrenta obstáculos regulatorios?

Usted lo consigue. Hay muchas variables, solo algunas de las cuales se revelan en las presentaciones financieras requeridas.

Muchas veces, una acción se desploma debido a malas noticias, lo que toma por sorpresa incluso a los comerciantes experimentados y bien informados. Otras veces, son ampliamente recompensados ​​con buenas noticias, como el avance de un producto que promete generar grandes ganancias para la empresa.

Los fondos mutuos son diferentes. Suelen contener acciones o bonos de un gran número de empresas. Con frecuencia, se enfocan en sectores, pero a menudo usan otras métricas. Algunos invierten en empresas de primer nivel, otros en mercados emergentes, otros en industrias o segmentos de industrias y otros en varios bonos. Algunos de los fondos mutuos más populares de la actualidad tienen acciones en índices financieros, como Standard &Poor's 500.

La mayoría de los inversionistas hoy ingresan al mercado de valores ahorrando a través de cuentas de jubilación, especialmente 401(k) patrocinadas por el empleador. La mayoría de las cuentas de jubilación están estructuradas para simplificar la inversión. Un 401(k) típico puede contener una variedad limitada de fondos mutuos y los empleados pueden asignar salarios retenidos a una o más de las opciones.

Factores clave a considerar

Si se debate entre comprar acciones de primer nivel o fondos mutuos, debe considerar sus objetivos y su tolerancia al riesgo. El riesgo está implícito en todas las inversiones financieras. Las posibilidades de un gran rendimiento son mayores con las acciones, pero también lo son las posibilidades de pérdidas graves.

Los fondos mutuos rara vez producen ganancias espectaculares, pero también rara vez tocan fondo.

En general, cuanto más diversificadas sean sus participaciones, mayores serán las posibilidades de obtener ganancias a largo plazo.

Riesgo/Recompensa

Las acciones individuales, incluso si están vinculadas a grandes empresas, generalmente son más riesgosas que los fondos mutuos. Considere a un inversionista que poseía una gran cantidad de acciones en el minorista histórico Sears. Hace una generación, Sears era una inversión sólida. Luego, el mundo minorista cambió con grandes tiendas de descuento como Walmart y vendedores en línea como Amazon que modificaron la forma en que la gente compra. Gradualmente, Sears declinó, cerró miles de tiendas y finalmente se declaró en bancarrota en 2018.

Si compró acciones de Sears hace 20 años y nunca las vendió, perdió su inversión. Sin embargo, podría haber comprado un fondo mutuo que contuviera acciones de Sears como parte de su cartera y aun así le fuera bastante bien. El fondo podría haber tenido una gran cantidad de Sears en algún momento, pero es probable que el administrador del fondo haya comenzado a descargarlo y reemplazarlo con acciones de minoristas en crecimiento a lo largo de los años. Es posible que haya ganado o perdido algo en función de las selecciones del administrador, pero es probable que el fondo mutuo se desempeñó mucho mejor que el propio Sears.

Pero las acciones también pueden ofrecer grandes recompensas. Cuando Facebook hizo su primera oferta pública de acciones en 2012, sus acciones cotizaban a $38. A fines de 2019, las acciones se cotizaban a casi $200. Nuevamente, si compra un ganador, las recompensas pueden ser enormes, pero pocas personas solo compran ganadores.

Edad

Debe considerar su edad al comprar acciones o fondos mutuos, aunque no debería ser un factor primordial. En general, cuando eres joven y te quedan varias décadas antes de la jubilación, sería prudente tener más acciones, también llamadas acciones, y menos bonos. El valor de las acciones tiende a crecer más rápidamente con el tiempo, pero también son más riesgosas. Los bonos generalmente tienen pagos fijos a lo largo del tiempo y tienden a fluctuar menos en valor. Cuanto mayor sea, más querrá cambiar de acciones a bonos, ya que probablemente necesitará vender activos cuando se jubile y deseará limitar su exposición a las recesiones en los mercados financieros.

Los fondos mutuos basados ​​en la antigüedad han ganado popularidad en los últimos años, especialmente entre los trabajadores más jóvenes que invierten en planes 401(k) patrocinados por el empleador. Estos fondos evolucionan a medida que usted envejece, pasando de inversiones de mayor riesgo y con rendimientos potencialmente altos a inversiones de crecimiento más lento y menos riesgosas a medida que envejece. Estos fondos generalmente se comercializan con fechas objetivo de retiro.

La estrategia basada en la edad también es común en los planes de ahorro para la universidad 529. Estos fondos, que crecen libres de impuestos, también usan una fecha objetivo. Si abre una cuenta para un niño de 3 años, el dinero se invertirá en una cartera que contiene principalmente acciones. A medida que el niño crezca, el fondo se trasladará gradualmente a inversiones menos riesgosas, lo que ayudará a garantizar que el dinero estará disponible cuando se necesite.

Tiempo para la investigación

Todas las inversiones requieren investigación, pero las acciones (acciones) exigen más. Dado que los fondos mutuos son esencialmente canastas de acciones y bonos y tienen gerentes que monitorean constantemente su desempeño, no elige acciones y bonos individuales. Lo mismo ocurre con los fondos indexados. La gente suele comprar fondos por sector. Si cree que las acciones de biotecnología funcionarán bien, pero no tiene el tiempo, la experiencia, el interés o la tolerancia al riesgo para invertir en empresas individuales, puede elegir un fondo mutuo de biotecnología.

Los fondos mutuos rebanan y trocean el mercado de muchas maneras.

La investigación debe incluir:

• Cómo se ha comportado el fondo
• Cómo se gestiona
• Qué tarifas cobra
• Qué es probable que depare el futuro

Algunos fondos invierten en acciones de pequeña capitalización, otros en blue chips. Hay estrategias aparentemente interminables. Algunos han existido durante décadas; otros son muy nuevos. Puede leer los prospectos de los fondos o consultar a un asesor financiero si desea obtener más información.

Como se mencionó anteriormente, si compra acciones individuales, debe seguir de cerca sus inversiones. Algunos son muy estables, pero otros son muy sensibles a las noticias o tienen cambios de gestión que impactan en su valor. Nuevamente, lea todo lo que pueda y, si tiene un corredor de bolsa, solicite actualizaciones.

Tarifas

Muchas inversiones vienen con tarifas. Si invierte en acciones individuales pero confía en un corredor de bolsa para administrar su cartera, probablemente le pague al corredor una tarifa de asesoramiento. Es posible que pague comisiones cuando compra y vende acciones, pero cada vez son menos comunes.

Si invierte en fondos mutuos, las tarifas son esencialmente invisibles. Puede encontrar información sobre las tarifas, denominada relación de gastos, cuando investigue el fondo. Los fondos generalmente cobran comisiones de ventas, tarifas de administración y publicidad y otros costos operativos. Estos se agrupan en lo que se denomina índices de gastos y reducen el valor de las acciones. Muchos inversores buscan fondos de alto rendimiento con bajos índices de gastos.

Diversificación

Los inversionistas por lo general tratan de repartir el riesgo al poseer una variedad de acciones. Si pone todo su dinero en una sola acción y su valor se derrumba, podría perder su dinero. Cuantas más empresas invierta, menos probabilidades tendrá de sufrir una catástrofe financiera.

Los fondos mutuos hacen esto implícitamente, ya que a menudo contienen decenas de acciones.

La forma de diversificar depende de usted. Si tiene una alta tolerancia al riesgo, es posible que tenga una cartera de acciones llena de una variedad de acciones tecnológicas. Si su tolerancia al riesgo es baja, es posible que desee tener una variedad de bonos.

Los expertos financieros a menudo aconsejan poseer al menos 15 acciones individuales en una cartera diversificada para reducir el riesgo. Menos que eso y una caída en una sola acción podría ser perjudicial.

La mayoría de los inversores mezclan acciones y bonos, o invierten en fondos con participaciones en diferentes sectores. Un asesor financiero confiable puede ayudarlo a crear una cartera diversificada.

Capital

La cantidad que puede invertir se llama capital y la cantidad de capital que tiene determina lo que puede comprar. Si recién está comenzando a invertir a través de un 401(k) en su primer trabajo, es posible que desee concentrarse en varios fondos de acciones incluidos en el plan de su empresa. El enfoque es a menudo el crecimiento en este punto. Los inversionistas que son mayores y más ricos a menudo distribuyen su dinero en muchas inversiones, incluidas acciones, bonos, fondos, bienes raíces e incluso obras de arte. Mientras se haga con prudencia, una mayor diversidad significa una mayor seguridad financiera.

Diferencia entre acciones y fondos mutuos

Las acciones y los bonos se pueden poseer individualmente o se pueden comprar en grupos a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa. Piense en poseer acciones individuales como poseer varios apartamentos de alquiler y administrarlos usted mismo. Necesita encontrar inquilinos, hacer reparaciones, cobrar el alquiler y estar atento al mercado inmobiliario si planea vender en algún momento. Lleva mucho tiempo.

Comprar un fondo mutuo es como contratar una empresa para administrar los apartamentos. Solo necesita realizar un seguimiento del valor de las inversiones, pagar una tarifa de administración y recordar la factura de impuestos.

¿Qué es una acción?

Una acción es una inversión en una empresa. Las empresas emiten acciones para aumentar el capital y quienes compran las acciones son propietarios colectivos de la empresa. El valor de una acción cambia con el tiempo, a menudo como resultado del desempeño financiero actual o proyectado de la empresa, pero no existe una fórmula que pueda predecir con precisión los precios de las acciones. Las acciones se negocian en bolsas y, al final, el valor de una acción es lo que un comprador está dispuesto a pagar por ella.

Los inversores utilizan diferentes estrategias al comprar acciones. A veces se centran en el potencial de crecimiento de una empresa o en la falta de él. Si una empresa está a punto de lanzar un nuevo producto que es muy esperado, el precio de sus acciones a menudo aumenta. Si la misma empresa se ve afectada por una demanda potencialmente devastadora, sus acciones podrían desplomarse. Hay muchos aspectos de una empresa que captan el interés de los inversores, y el valor de mercado puede cambiar rápidamente, a menudo por rumores.

Los inversores compran acciones para ganar dinero. Pueden hacer esto si el valor de una acción aumenta del precio de compra al precio de venta. También pueden ganar dividendos:dinero que la empresa distribuye a los accionistas de sus ganancias. No todas las empresas pagan dividendos, especialmente aquellas que están creciendo rápidamente e invirtiendo sus ganancias en expansión. Los inversores a menudo dividen a las empresas en dos campos:empresas en crecimiento donde el dinero se gana comprando acciones a un precio bajo y vendiéndolas a uno mucho más alto, y empresas de dividendos cuyas acciones pueden no ganar valor rápidamente pero pagan dividendos sustanciales.

Por supuesto, no todas las acciones suben y algunas dejan de pagar dividendos. Los inversores deben controlar el rendimiento de la empresa o arriesgarse a vender con pérdidas.

¿Qué es un fondo mutuo?

Los fondos mutuos son grandes carteras de acciones y bonos. Las empresas de servicios financieros gestionan las carteras, comprando y vendiendo acciones individuales a lo largo del tiempo. Luego venden acciones en carteras, llamadas fondos, a los inversores. Los fondos ganan dinero con las tarifas que cobran a los inversionistas y los inversionistas se benefician de la diversidad de inversiones que brindan los fondos. Los fondos reducen en gran medida el riesgo de poseer acciones individuales.

Los fondos mutuos vienen en dos sabores principales. Los fondos administrados activamente tienen administradores que compran y venden las inversiones que posee el fondo. Reciben una tarifa por esto, que se extrae del fondo. Las tarifas varían, pero afectan los rendimientos de los inversores.

Los fondos de gestión pasiva no tienen gurús de la inversión. En cambio, rastrean índices, medidas de cómo se están desempeñando las acciones de varias descripciones. Si conoce el promedio industrial Dow Jones, está familiarizado con un índice ampliamente seguido. Un fondo mutuo que rastrea el Dow se invierte en las 30 acciones del índice y su valor subirá y bajará según el rendimiento del Dow. Nadie toma decisiones. Cuantas más acciones compren los inversores en el fondo, más acciones comprará el fondo en el Dow.

Los fondos mutuos a menudo pagan dividendos en fechas específicas durante el año y, si ganan dinero vendiendo sus acciones y bonos, también hacen distribuciones de ganancias de capital a sus inversores.

Los inversionistas pueden comprar acciones de fondos mutuos directamente o a través de vehículos como IRA, Roth IRA o planes 401 (k) del empleador. Los inversores que poseen sus acciones directamente deben pagar impuestos sobre el dinero que reciben de las distribuciones de ganancias de capital y dividendos. Quienes compran sus fondos a través de cuentas de jubilación con ventajas impositivas no pagan impuestos sobre ganancias o dividendos siempre que mantengan el dinero en sus cuentas.

Un término medio:fondos cotizados en bolsa (ETF)

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa son muy similares en muchos aspectos. Ambos poseen un gran número de acciones en categorías especializadas. Los ETF a menudo invierten en índices al igual que los fondos mutuos indexados. La diferencia en cómo se gestionan y comercializan.

Las casas de bolsa que crean fondos mutuos controlan directamente sus acciones. Si compra acciones de fondos mutuos, las compra de la correduría y cuando vende, vende las acciones nuevamente. La mayoría de los fondos se administran activamente, lo que genera una variedad de costos. Los fondos administrados activamente emplean analistas bursátiles y departamentos de marketing, cobrando tarifas para cubrir costos y pagar salarios.

Los ETF funcionan de manera diferente. Aunque administran la cantidad de acciones en circulación para que se correspondan con las condiciones del mercado, no forman parte de la mayoría de las transacciones bursátiles. Los inversores intercambian ETF entre ellos en las bolsas de valores, lo que hace que los costos de transacción sean más bajos que los fondos mutuos. Al igual que los fondos mutuos, los ETF controlan la cantidad de acciones en circulación para que corresponda con la oferta y la demanda en el mercado.

Otra diferencia:los ETF se negocian como acciones, por lo que su precio cambia durante el día. El precio de los fondos mutuos se fija diariamente. Si desea vender un ETF, el precio es el que está en el momento en que lo vende, mientras que el precio de una acción de un fondo mutuo se establece al final del día de negociación.

Aunque los ETF y los fondos mutuos tienen muchas similitudes, los costos de administración más bajos de los ETF los hacen populares entre muchos inversores.