Fondos mutuos basados ​​en capitalización de mercado

Los fondos mutuos se pueden clasificar en función de varios parámetros. Una clasificación estándar clasifica los fondos de capital en función de la capitalización de mercado. La capitalización de mercado es el valor del total de acciones en circulación que se negocian en el mercado de valores.

Capitalización del mercado de fondos mutuos en India

Los fondos mutuos se clasifican de la siguiente manera en función de la capitalización de mercado de las empresas de cartera:fondos de gran capitalización, fondos de mediana capitalización, fondos de pequeña capitalización, fondos de capitalización múltiple, y fondos de capitalización flexible.

Fondos de renta variable de gran capitalización:significado y características clave

Las empresas de gran capitalización son las primeras 100 empresas de un índice, como la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y la Bolsa de Valores Nacional (NSE), basado en la capitalización de mercado. El BSE100 incluye las empresas más grandes que cotizan en el BSE, y el NSE100 representa a las 100 empresas más grandes del NSE.

Según las pautas de SEBI, Los fondos de gran capitalización deben invertir al menos el 80% de los activos totales del fondo en acciones y instrumentos relacionados con la renta variable de empresas de gran capitalización. Ejemplos de instrumentos relacionados con el capital incluyen acciones preferentes convertibles y obligaciones convertibles.

Fondos de renta variable de mediana capitalización:significado y características clave

Según la clasificación de SEBI, las empresas de mediana capitalización ocupan el puesto 101 al 250 en términos de capitalización de mercado en un índice. NIFTY Midcap 100 cubre las 100 principales empresas de mediana capitalización del país que figuran en el NSE. El índice de mediana capitalización de la EEB incluye las 100 principales empresas de mediana capitalización que figuran en la EEB.

Las empresas de mediana capitalización ofrecen un mayor potencial de crecimiento que las empresas de gran capitalización, pero también son más riesgosas en comparación. Según el mandato de SEBI, Un fondo mutuo de mediana capitalización debe invertir al menos el 65% de sus activos totales en acciones y instrumentos relacionados con la capital de empresas de mediana capitalización.

Fondos de renta variable de pequeña capitalización:significado y características clave

Las empresas de pequeña capitalización comienzan en el puesto 250 del índice en términos de capitalización de mercado. NIFTY Small Cap 100 y BSE 250 SmallCap incluyen las primeras 100 y las primeras 250 empresas de pequeña capitalización que cotizan en la NSE y la BSE.

SEBI requiere que los fondos de capital de pequeña capitalización inviertan al menos el 65% de sus fondos en acciones y en instrumentos relacionados con la renta variable de empresas de pequeña capitalización.

Fondos de renta variable de capitalización múltiple:significado y características clave

Los fondos de acciones de capitalización múltiple invierten en acciones de todos los tamaños de capitalización de mercado, incluidos los de gran capitalización, mediana capitalización, y empresas de pequeña capitalización. SEBI requiere que los fondos de acciones de capitalización múltiple inviertan al menos el 75% de sus fondos en acciones y instrumentos relacionados con acciones de empresas de todos los tamaños.

Recientemente, SEBI ha ordenado a los fondos de acciones de capitalización múltiple que inviertan al menos el 25% cada uno en acciones de cada categoría, es decir., capa larga, mediana capitalización, y pequeña capitalización. Antes de este mandato, los fondos de capitalización múltiple tenían un sesgo de gran capitalización, con la mayoría de sus fondos invertidos en acciones de gran capitalización.

Fondos de renta variable Flexi-Cap:significado y características clave

Los esquemas de capitalización flexible son como esquemas de capitalización múltiple, ya que pueden invertir en empresas de cualquier tamaño de capitalización de mercado. Sin embargo, a diferencia de los fondos de renta variable de capitalización múltiple, Los gestores de fondos de fondos de capitalización flexible pueden reducir a cero su exposición a acciones de mediana y pequeña capitalización. Esta flexibilidad les permite asignar una mayor proporción de su cartera a acciones de gran capitalización si es necesario.

Esencialmente, no hay restricciones sobre el porcentaje de los fondos que el administrador del fondo puede asignar a cada categoría, es decir., capa larga, mediana capitalización, y pequeña capitalización.

Conclusiones clave

• Los fondos de capital de gran capitalización invierten en las 100 principales empresas que cotizan en bolsas de valores como BSE y NSE, basado en la capitalización de mercado.
• Los fondos de renta variable de mediana capitalización invierten en las empresas 101 a 250 en términos de capitalización de mercado.
• Los fondos de renta variable de pequeña capitalización invierten en empresas más allá de la 251 en términos de capitalización de mercado.
• Los fondos de capitalización múltiple invierten en empresas de todos los tamaños. SEBI ha ordenado a estos fondos que asignen al menos el 25% de sus tenencias a cada categoría, es decir., capa larga, mediana capitalización, y pequeña capitalización.
• Los fondos de capitalización flexible invierten en empresas de cualquier capitalización bursátil sin restricciones de tenencias mínimas en ninguna categoría de capitalización bursátil.

Preguntas frecuentes

¿Por qué existen tantos tipos de fondos de renta variable?

Cuando se trata de invertir, El tamaño de una empresa influye en la predicción de sus posibles beneficios y riesgos a la baja. Los fondos mutuos crean diferentes tipos de fondos de capital en función del tamaño de la empresa en la cartera de un fondo. Por ejemplo, Las grandes empresas se consideran estables y de bajo riesgo, pero ofrecen un potencial de retorno menor que las empresas medianas o pequeñas. Dicha categorización ayuda a los inversores a elegir fondos mutuos adecuados en función de su apetito por el riesgo y los rendimientos esperados.

Conclusión

Es fundamental conocer los riesgos asociados a cada tipo de fondo mutuo y las posibles recompensas como inversor. Una vez que se dé cuenta de las diferencias, puede crear una cartera diversificada que le ayude a lograr un equilibrio entre el riesgo y las recompensas.

Este blog ha sido escrito por Sundaram AMC. Las opiniones expresadas no son de Groww.