Ventajas de invertir en fondos mutuos indexados

Es probable que el inversor medio se beneficie más de invertir en fondos mutuos indexados en comparación con otros fondos mutuos o acciones individuales. Esto se debe a la noción de que el inversor medio busca ahorrar para la jubilación y, por tanto, no está dispuesto a asumir grandes riesgos de inversión. Siempre que el inversor ahorre durante al menos cinco años, Los fondos mutuos indexados representan la inversión más segura con el mayor rendimiento. Esta estrategia es más riesgosa para quienes se jubilen en los próximos años. Como vimos en 2008 y 2009, el mercado es propenso a tener años malos y es posible que los jubilados no tengan tiempo suficiente para recuperar sus pérdidas en un mercado malo.

Costos de fondos administrados activamente

Los fondos administrados activamente enfrentan índices de gastos relativamente altos. Esta es una medida de la cantidad de dinero del fondo que se destina a pagar al administrador del fondo y otros costos. Se deriva del tiempo y la experiencia necesarios para administrar un fondo mutuo, incluida la toma de decisiones sobre qué comprar y cuánto guardar. Sin embargo, no todos los administradores de fondos mutuos pueden elegir acciones que superen al mercado. De hecho, es probable que un fondo mutuo que posea un número suficientemente alto de acciones diferentes obtenga rendimientos que sean casi idénticos a los de un índice de mercado. Esto se debe a la diversificación, lo que significa que se reduce el riesgo de invertir en acciones de empresas individuales, o eliminado, cuando muchas acciones no correlacionadas se mantienen en una cartera. El riesgo que queda se llama riesgo de mercado y representa el riesgo inherente de invertir en acciones.

Entonces, si una gran cantidad de fondos se compone de muchas acciones que están en el índice de mercado, entonces esos fondos pueden esperar obtener rendimientos que sean razonablemente similares a los rendimientos del mercado. Este suele ser el caso, pero la proporción de gastos del fondo aún debe pagarse. El fondo generalmente se paga cerca del 2 por ciento. Otro problema es que los administradores de fondos mutuos generalmente mantienen reservas de efectivo en la cartera como medida de precaución. Este efectivo está vinculado a valores libres de riesgo como letras del Tesoro, por lo que no obtiene los mismos rendimientos que el resto del mercado. Esto también funcionará para reducir la rentabilidad del fondo en comparación con el mercado.

Composición de los fondos indexados

Los fondos indexados no enfrentan los desafíos que los fondos administrados activamente porque las decisiones de inversión están claramente predefinidas. Un fondo mutuo vinculado al S&P 500 invertirá en las acciones que figuran en el índice con ponderaciones para cada acción lo más cercanas posible a las ponderaciones del índice. Si bien es posible invertir en acciones individuales y obtener rendimientos más altos que el mercado en un año determinado, También existe un riesgo mucho mayor de perder dinero que al invertir en el mercado. Históricamente, el S&P 500 y otros índices del mercado han superado a prácticamente todos los fondos mutuos durante largos períodos de tiempo. haciéndolos elecciones de inversión acertadas para aquellos inversores que buscan vivir de sus inversiones durante la jubilación.