¿Qué es un fondo indexado mejorado?

Un fondo de índice mejorado es un tipo de fondo que intenta superar la rentabilidad del mercado de valores. Estos fondos se han vuelto muy populares en los últimos años y existen varios fondos de índices mejorados diferentes en los que puede invertir. A continuación, se detallan los conceptos básicos del fondo de índices mejorado y cómo funciona.

Fondo de índice

Este tipo de fondo es una variación del fondo indexado. Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo que tiene como objetivo replicar completamente un índice financiero. Al hacer esto, el fondo intenta capturar el crecimiento del mercado sin mucha gestión activa. Los fondos indexados han tenido mucho éxito a lo largo de los años y hay muchos inversores que los utilizan actualmente. La idea detrás de un fondo indexado es que puede ser rentable si reduce los costos asociados con el fondo mutuo y simplemente se mantiene al día con el mercado en general.

Un fondo indexado seguirá un índice financiero en particular. Por ejemplo, puede ingresar a un fondo indexado que rastrea el S&P 500. El administrador del fondo indexado va a comprar todas las acciones contenidas en el S&P 500. Al hacer esto, podrán obtener todas las ganancias del movimiento en el S&P 500. La única vez que comprarán o venderán acciones es si se resta o se agrega una empresa al S&P 500.

Fondo de índice mejorado

Un fondo indexado mejorado es un tipo de fondo que utiliza los mismos principios del fondo indexado, excepto que intenta superar el rendimiento. En lugar de simplemente utilizar técnicas de gestión pasiva, el administrador del fondo intentará batir el índice. Para hacer esto, el administrador del fondo utilizará el índice financiero como base para las inversiones subyacentes. Desde esa base, restarán o sumarán para intentar aumentar los rendimientos. En la mayoría de los casos, el administrador del fondo se alejará de algunas de las empresas de gran capitalización que están sobrevaloradas en el mercado. Tomarán parte del dinero que se asigna a ese grupo de acciones y lo usarán para comprar más acciones de las empresas más pequeñas del índice. Típicamente, las mismas acciones compondrán el fondo indexado mejorado. Sin embargo, se asignarán de forma diferente al índice financiero en sí.

Riesgo versus recompensa

Si está pensando en invertir en este tipo de fondos, deberá considerar el riesgo y la recompensa. Al invertir en este tipo de fondos, potencialmente podría aumentar sus rendimientos sobre lo que podría obtener de un fondo de índice simple. Al mismo tiempo, va a asumir un riesgo adicional porque los administradores de fondos van a utilizar técnicas de gestión activa. Siempre que se utilice la gestión activa, algo podría salir mal.